Warren Buffet Indicator กำลังจะบอกอะไรเรา? อ้างมาจาก Forbes, Warren Buffet คือผู้ที่ติดอยู่ใน Fortune มีทรัพย์สินบริหารทั้งหมดกว่า $100 พันล้านดอลล่าร์ แต่คุณรู้ไหมว่าเขาเองก็มี Indicator ของเขาเหมือนกันนะ สำหรับใครที่ไม่รู้ เขายึดจากเศรษฐกิจของสหรัฐ หากเศรษฐกิจสหรัฐเติบโต หุ้นของเขาก็จะเติบโตตามไปด้วย
“อัตราส่วนตลาดหุ้นต่อ gdp น่าจะเป็นตัวชี้วัดที่น่าเชื่อถือที่สุดตัวเดียวในช่วงเวลาใดก็ตามที่ตลาดหุ้นตกในแง่ของการประเมินมูลค่า”
Warren Buffet
หากเศรษฐกิจอยู่ในช่วงชะลอตัว แล้วราคาของตลาดหุ้นพุ่งสูงขึ้น ก็มีแนวโน้มว่าหุ้นก็จะมีมูลค่าสูงเกินจริง
ดังที่เราเห็นจากแผนภูมินี้ เราอยู่เหนือเส้นแนวโน้มในอดีตเกือบ 60% และในทางทฤษฎี เราต้องการที่จะอยู่ใกล้เส้นแนวโน้มเสมอ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่เป็นความจริง ตลาดมีแนวโน้มที่จะอยู่เหนือหรือต่ำกว่า ประเด็นหลักของเทรนด์ไลน์คือการแสดงให้เห็นว่าเราเคยข้ามเส้นแนวโน้มทางประวัติศาสตร์มาแล้ว 13 ครั้งในช่วง 70 ปีที่ผ่านมา
เมื่อเราอยู่ต่ำกว่า ความกลัวมักจะสูงที่สุด ตามแผนภูมินี้ เราได้ต่ำสุดเกือบ 60% ในปี 1982 ในทางกลับกัน ในช่วงที่เทคโนโลยีบูมในช่วงต้นปี 2000 เราได้สูงถึง 71% ข้างต้น และเมื่อต้นปีที่แล้ว เราได้สูงกว่าเส้นแนวโน้มถึง 88% นี่เป็นเพราะการประเมินค่าสูงเกินไปของตลาดทั่วไป ณ จุดที่กำหนดนี้ ตัวบ่งชี้นี้มีแนวโน้มที่จะแกว่งจากสุดขั้วไปสุดขั้ว ตอนนี้เป็นเวลาที่รุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์ และผมเดาว่าในที่สุดเราจะแกว่งไปที่ระดับต่ำสุดตลอดกาล
นักวิจารณ์อาจกล่าวว่ามูลค่าอาจเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป อย่างไรก็ตาม หุ้นตกได้ง่ายกว่าปัจจัยพื้นฐานที่จะดีขึ้นในช่วงเวลาสั้น ๆ ณ จุดนี้ การซื้อสินทรัพย์แทนหนี้สินเป็นประเด็นหลักของตัวบ่งชี้นี้ บริษัทที่มีกระแสเงินสดที่ดีและงบดุลที่มั่นคงมักจะเป็นบริษัทที่มีชัยเหนือในช่วงที่ตลาดตกต่ำ ในฐานะนักลงทุนที่เน้นคุณค่า คุณต้องถามตัวเองว่าหุ้นที่คุณถืออยู่ตอนนี้ตกลงไปอีก 20% หรือไม่? ถ้าใช่คุณจะยังถือหุ้นนี้อยู่ได้ไหม?
Trusted
ข้อจำกัดความรับผิด
ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่บนเว็บไซต์ของเราเผยแพร่ด้วยเจตนาที่ดีและเป็นไปเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การกระทำใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการตามข้อมูลที่พบบนเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของผู้อ่านโดยเฉพาะ
