ตลาดคริปโตจะได้เห็นสัญญาออปชั่นของ Bitcoin และ Ethereum มูลค่า 10.31 พันล้าน USD หมดอายุในวันนี้ การหมดอายุครั้งใหญ่นี้อาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อทั้งสองสินทรัพย์เพิ่งลดลงเมื่อไม่นานมานี้
ด้วยมูลค่าออปชั่นของ Bitcoin ที่ 8.36 พันล้าน USD และ Ethereum ที่ 1.94 พันล้าน USD นักเทรดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น
การหมดอายุของออปชั่นคริปโตที่มีเดิมพันสูง: สิ่งที่เทรดเดอร์ควรจับตาวันนี้
การหมดอายุของออปชั่นในวันนี้ถือเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากหมดอายุในสิ้นเดือน ตามข้อมูลจาก Deribit การหมดอายุของออปชั่น Bitcoin เกี่ยวข้องกับ 80,179 สัญญา เมื่อเทียบกับ 30,645 สัญญาในสัปดาห์ที่แล้ว ในทำนองเดียวกัน ออปชั่นของ Ethereum ที่หมดอายุรวม 603,426 สัญญา เพิ่มขึ้นจาก 173,830 สัญญาในสัปดาห์ก่อน
ออปชั่น Bitcoin ที่หมดอายุเหล่านี้มีราคาสูงสุดที่ 98,000 USD และอัตราส่วน put-to-call 0.68 ซึ่งบ่งบอกถึงความรู้สึกเชิงบวกทั่วไปแม้ว่าสินทรัพย์จะถอยหลังเมื่อเร็วๆ นี้ ในการเปรียบเทียบ ออปชั่นของ Ethereum มีราคาสูงสุดที่ 3,300 USD และอัตราส่วน put-to-call 0.43 ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองตลาดที่คล้ายกัน
อัตราส่วน put-to-call ที่ต่ำกว่า 1 สำหรับ Bitcoin และ Ethereum บ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในตลาด โดยมีนักเทรดมากขึ้นที่เดิมพันว่าราคาจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เรียกร้องให้ระมัดระวังเนื่องจากการหมดอายุของออปชั่นมักจะทำให้เกิดความผันผวนในตลาด
สิ่งนี้อาจนำไปสู่ความผันผวนในตลาดอย่างมากเมื่อนักเทรดปรับตำแหน่งก่อนการหมดอายุ คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงและการชำระบัญชีที่อาจเกิดขึ้น Crypto Dad ผู้ใช้ยอดนิยมบน X เตือน
คำเตือนนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการหมดอายุของออปชั่นมักจะทำให้เกิดความผันผวนของราคาในระยะสั้น สร้างความไม่แน่นอนในตลาด ในขณะเดียวกัน ข้อมูลจาก BeInCrypto แสดงให้เห็นว่ามูลค่าการซื้อขายของ Bitcoin ลดลง 0.64% เป็น 104,299 USD ในทางกลับกัน ราคาของ Ethereum เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1.04% ขณะนี้ซื้อขายที่ 3,226 USD
ผลกระทบจากการหมดอายุของออปชั่นต่อ BTC และ ETH
ด้วยราคาปัจจุบัน Bitcoin ยืนอยู่เหนือระดับความเจ็บปวดสูงสุดที่ USD 98,000 ในขณะที่ Ethereum อยู่ต่ำกว่าราคาสไตรค์ที่ USD 3,300 จุดความเจ็บปวดสูงสุดหรือราคาสไตรค์เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ชี้นำพฤติกรรมตลาด มันแสดงถึงระดับราคาที่ตัวเลือกส่วนใหญ่หมดอายุโดยไม่มีค่า
ตามทฤษฎี Max Pain ราคาของ BTC และ ETH มีแนวโน้มที่จะเข้าใกล้ราคาสไตรค์ของพวกเขา ดังนั้นคาดว่าจะมีความผันผวน ที่นี่จำนวนตัวเลือกที่ใหญ่ที่สุด (ทั้งคอลและพุต) จะหมดอายุโดยไม่มีค่าเมื่อตัวเลือกเหล่านี้ใกล้หมดอายุ
ผู้ซื้อออปชั่นที่สูญเสียมูลค่าทั้งหมดของออปชั่นจะรู้สึกถึงความเจ็บปวด ในทางกลับกัน ผู้ขายออปชั่นจะได้ประโยชน์เมื่อตัวเลือกหมดอายุโดยไม่มีค่า และพวกเขาเก็บเครดิตที่ได้รับจากการขายออปชั่น
สิ่งนี้เกิดขึ้นเพราะทฤษฎีความเจ็บปวดสูงสุดทำงานบนสมมติฐานว่าผู้เขียนออปชั่นมักเป็นสถาบันขนาดใหญ่หรือผู้ค้าระดับมืออาชีพ ซึ่งเรียกว่า smart money ดังนั้นพวกเขาจึงมีทรัพยากรและอิทธิพลในตลาดเพื่อขับเคลื่อนราคาปิดของหุ้นไปสู่จุดความเจ็บปวดสูงสุดในวันหมดอายุ
นักเทรดมักจะติดตามระดับนี้เพราะมันสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อใกล้หมดอายุ นักวิเคราะห์คนหนึ่งใน X เขียน
จากสมมติฐานนี้ ผู้สร้างตลาดเหล่านี้จะป้องกันความเสี่ยงของพวกเขาเพื่อรักษาพอร์ตโฟลิโอที่เป็นกลางเดลต้า เมื่อสถานะของพวกเขาใกล้หมดอายุ พวกเขาจะชดเชยสถานะออปชั่นสั้นของพวกเขาโดยการขายหรือซื้อตัวเลือก ซึ่งมีอิทธิพลต่อราคาไปสู่จุดความเจ็บปวดสูงสุด
อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ควรสังเกตคือ ตลาดมักจะมีเสถียรภาพในไม่ช้าหลังจากนั้นเมื่อนักเทรดปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมราคาใหม่ ด้วยการหมดอายุที่มีปริมาณสูงในวันนี้ นักเทรดและนักลงทุนสามารถคาดหวังผลลัพธ์ที่คล้ายกัน ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อแนวโน้มตลาดคริปโตในช่วงสุดสัปดาห์
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
