บิทคอยน์กำลังซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 68,900 USD ซึ่งเป็นระดับที่สะท้อนถึงหนึ่งในเรื่องราวการสร้างความมั่งคั่งที่น่าทึ่งที่สุดในประวัติศาสตร์การเงินยุคใหม่ อย่างไรก็ตาม เมื่อมองย้อนกลับไปในปี 2010 ช่วงเวลาที่บิทคอยน์ยังเป็นเพียงการทดลองที่ไม่เป็นที่รู้จักและมีการซื้อขายกันแค่ไม่กี่เซ็นต์ เราจะเห็นภาพของการเปลี่ยนแปลงนั้นได้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้น
ถ้าหากมีคนลงทุน 1,000 USD ในบิทคอยน์ตั้งแต่ปี 2010 วันนี้เงินก้อนนั้นจะมีมูลค่าเท่าไร?
คณิตศาสตร์ของการลงทุน Bitcoin ปี 2010
ในช่วงกลางปี 2010 บิทคอยน์ ซื้อขายกันที่ประมาณ 0.08 USD ต่อ coin ถ้าซื้อด้วยเงินลงทุน 1,000 USD ในตอนนั้น นักลงทุนจะได้ประมาณ 12,500 BTC
และที่ราคาปัจจุบันใกล้ 68,900 USD ต่อ BTC เหรียญทั้ง 12,500 เหรียญจะมีมูลค่า 861,250,000 USD นั่นหมายความว่า หากลงทุนในบิทคอยน์ 1,000 USD เมื่อปี 2010 ตอนนี้จะมีมูลค่าประมาณ 861 ล้าน USD เลยทีเดียว
แม้จะซื้อในปี 2010 หลังจากนั้นไม่นาน และในราคาที่สูงขึ้น เช่น 0.30 USD ผลตอบแทนก็ยังเกิน 229 ล้าน USD จะเห็นว่าทรัพย์สินมีไม่กี่ประเภทในประวัติศาสตร์ที่ให้ผลตอบแทนสูงในระยะยาวได้แบบนี้
มูลค่าสุทธิของ Satoshi Nakamoto เพิ่มสูงขึ้น
การปรับตัวขึ้นของราคาในลักษณะนี้ยังทำให้ความมั่งคั่งในเชิงทฤษฎีของผู้สร้างบิทคอยน์ ซึ่งยังไม่เปิดเผยตัวตนอย่าง Satoshi Nakamoto เพิ่มสูงขึ้นอย่างมหาศาลด้วย
นักวิจัยด้านบล็อกเชนประเมินว่า Satoshi เคยขุดบิทคอยน์ไว้ระหว่าง 600,000 ถึง 1.1 ล้าน BTC ภายในปีแรก โดยการประเมินส่วนใหญ่ได้มาจากการวิเคราะห์ “Patoshi pattern” ซึ่งนักวิจัยอย่าง Sergio Damian Lerner เป็นผู้ค้นพบ แพทเทิร์นนี้แยกแยะลายเซ็นของการขุดที่เชื่อว่าเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของ Satoshi ในช่วงแรกๆ
หากคิดราคาปัจจุบันที่ประมาณ 68,900 USD:
- 600,000 BTC จะมีมูลค่าประมาณ 41.3 พันล้าน USD
- 1.1 ล้าน BTC จะมีมูลค่าประมาณ 75.8 พันล้าน USD
จากตัวเลขนี้ Satoshi จึงกลายเป็นหนึ่งในบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลกในแง่ทฤษฎีอย่างน้อยบนกระดาษ เพราะในปี 2010 สินทรัพย์ดังกล่าวมีมูลค่าเพียงไม่กี่หมื่น USD เท่านั้น จะเห็นว่าการเพิ่มมูลค่าในครั้งนี้ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์
กระแสสนใจใหม่ต่อกระเป๋าสตางค์ของ Satoshi
ความสนใจต่อสินทรัพย์ของ Satoshi กลับมาอีกครั้งหลังเกิดธุรกรรมปริศนาที่ส่ง 2.56 BTC ซึ่งคิดเป็นมูลค่าเกิน 180,000 USD ไปยัง genesis address ของบิทคอยน์
ข้อมูลจากบล็อกเชนแสดงให้เห็นว่า genesis address ขณะนี้ถือครองเกิน 103 BTC อย่างไรก็ตาม รางวัลจำนวน 50 BTC ที่ได้จาก genesis block แรกนั้นจริงๆ แล้วไม่สามารถใช้จ่ายได้ Charles Hoskinson เคยอธิบายว่าธุรกรรม coinbase ของ genesis block ไม่ได้ถูกบันทึกไว้ในฐานข้อมูลธุรกรรมทั่วโลกของบิทคอยน์ ทำให้ coin เหล่านั้นไม่สามารถนำมาใช้ได้อย่างถาวร
ที่อยู่กระเป๋าส่วนใหญ่ของ Satoshi ยังคงนิ่งเงียบโดยสมบูรณ์ นักวิจัยเชื่อว่า Satoshi ควบคุมที่อยู่สำหรับขุดเหรียญยุคแรกมากกว่า 20,000 ที่อยู่ ซึ่งหลายกระเป๋ามีจำนวน BTC 50 เหรียญพอดี ซึ่งเป็นรางวัลจากบล็อกแรกเริ่ม
ไม่มีการเคลื่อนไหวออกของกระเป๋าเหล่านี้เลยตั้งแต่ถูกสร้างขึ้นมา
ทำไม coin ของ Satoshi จึงสำคัญ
หากเพียงเศษเสี้ยวของ Bitcoin ของ Satoshi เคยถูกขยับ มันก็น่าจะสร้างแรงสั่นสะเทือนอย่างแรงในตลาด ความเงียบงันยาวนานจุดประกายการคาดเดาต่อเนื่องมากว่าทศวรรษ ตั้งแต่การสูญเสียคีย์ส่วนตัวไปจนถึงเจตนาเก็บเงียบระยะยาว
ตามมูลค่าในวันนี้ การถือครองที่ไม่เคยถูกขยับของ Satoshi ถือเป็นหนึ่งในทรัพย์สินนิ่งที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์การเงิน
ขณะเดียวกัน การเติบโตของ Bitcoin จากต่ำกว่า USD 1 สู่เกือบ USD 69,000 สะท้อนให้เห็นว่าการยอมรับตั้งแต่แรกเริ่มและความเชื่อมั่นระยะยาวได้กำหนดทิศทางของสินทรัพย์นี้ไว้ การลงทุน USD 1,000 ในปี 2010 ต้องอาศัยความเชื่อในระบบซึ่งไม่มีการสนับสนุนจากสถาบัน ไม่มีโครงสร้างตลาดแลกเปลี่ยน และแทบไม่มีใครรู้จักกระแสหลัก
ขณะที่วันนี้ USD 1,000 ก้อนเดิมได้กลายเป็นความมั่งคั่งที่ส่งต่อถึงรุ่นลูกรุ่นหลาน
มุมมองต่อการเริ่มใช้ก่อน
Bitcoin ประสบภาวะตกต่ำหลายครั้งมากกว่า 70% ตั้งแต่ปี 2010 การเติบโตจากหลักเซ็นต์สู่หลักหมื่นไม่เคยราบรื่นเลย ความผันผวน ความไม่แน่นอนด้านกฎหมาย ปัญหาตลาดแลกเปลี่ยน และปัจจัยมาโครภาพรวมได้หล่อหลอมเส้นทางของมัน
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะมีวัฏจักรเหล่านั้น แต่ภาพรวมระยะยาวยังคงเป็นการเติบโตแบบก้าวกระโดด
เมื่อเปรียบเทียบระหว่างการลงทุนรายย่อย USD 1,000 กับ รางวัลการขุดยุคแรกของ Satoshi ก็จะยิ่งตอกย้ำความจริงที่ใหญ่กว่า ช่วงแรกของ Bitcoin เปิดโอกาสให้ได้ผลตอบแทนไม่สมดุลซึ่งแทบไม่มีให้เห็นในตลาดการเงิน แม้ปัจจุบันยังเป็นคำถามว่าสามารถทำซ้ำความสำเร็จแบบนี้ได้อีกหรือไม่ แต่ว่าผลการดำเนินงานในอดีตยังคงไร้ผู้เทียบเท่า
ในขณะที่ตลาดต่างจับตากระเป๋านิ่งของ Satoshi และโครงสร้างระยะยาวของ Bitcoin แต่มีข้อเท็จจริงหนึ่งที่ชัดเจน:
มีการลงทุนน้อยครั้งในประวัติศาสตร์ที่เปลี่ยน USD 1,000 ให้กลายเป็นเกือบพันล้าน USD ได้
วิธีคำนวณผลตอบแทน Bitcoin ด้วยตัวเอง
แม้ตัวอย่าง USD 1,000 ในปี 2010 จะสะท้อนศักยภาพของ Bitcoin แต่นักลงทุนสามารถปรับสมมติฐานเวลาเข้าซื้อโดยใช้เครื่องมืออย่าง Bitcoin profit calculator ของ CoinCodex
เครื่องมือนี้ให้ผู้ใช้งานกรอกจำนวนเงินลงทุนและวันที่ลงทุน เพื่อดูว่าปัจจุบันจะมีมูลค่าเท่าไร ทั้งยังสามารถใช้คำนวณผลตอบแทนในอนาคตภายใต้สมมติฐานราคาแตกต่างกันออกไป ไม่ว่าจะวิเคราะห์ผลในอดีตหรือทดลองดูผลลัพธ์ในทางทฤษฎี ก็ช่วยให้เห็นภาพรวมความผันผวนและศักยภาพการเติบโตระยะยาวของ Bitcoin ได้อย่างดี
ยกตัวอย่างเช่น ผู้ใช้สามารถเปรียบเทียบว่าหากลงทุน USD 1,000 ในปี 2013, 2017 หรือ 2020 จะได้ผลลัพธ์ต่างกันอย่างไร ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าจังหวะเวลาในการลงทุนมีผลต่อผลตอบแทนเพียงใด นอกจากนี้เครื่องมือเดียวกันยังสามารถสมมติสถานการณ์ล่วงหน้าได้ หาก Bitcoin ทำสถิติราคาสูงใหม่อีกครั้ง
แน่นอนว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต ประวัติของ Bitcoin มีทั้งช่วงที่ราคาร่วงลงอย่างรุนแรงและช่วงที่ราคาพุ่งกระฉูด อย่างไรก็ตาม เครื่องมืออย่างเครื่องคำนวณของ CoinCodex ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจทั้งโอกาสในการเติบโตและระดับความเสี่ยงของสินทรัพย์นี้ได้ดียิ่งขึ้น
