ผลขาดทุนของนักเทรดทวีความรุนแรงขึ้นในสัปดาห์แรกของเดือนกุมภาพันธ์ ปริมาณการลิควิดเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเมื่อราคาตลาดกดดันความคาดหวังการฟื้นตัวจากแท่งแดงติดต่อกัน
อย่างไรก็ตาม มีการวิเคราะห์หลายแหล่งที่ชี้ว่ายังมีความหวังตอนปลายอุโมงค์ แม้ว่าการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วยังคงเป็นไปได้ยาก
Sponsoredมูลค่า USD 2.6 พันล้านถูกชำระบัญชีใน 24 ชั่วโมง สะท้อนจุดอ่อนเชิงโครงสร้างตลาด
CoinGlass รายงานว่าปริมาณการลิควิดในตลาดคริปโตทั้งหมดแตะระดับ 2.65 พันล้าน USD ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยตำแหน่ง Long มีสัดส่วนมากกว่า 2.2 พันล้าน USD จากทั้งหมด
จากข้อมูลของ CoinGlass ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีนักเทรด 586,053 บัญชีถูกลิควิด ยอดลิควิดทั้งหมดแตะ 2.65 พันล้าน USD CoinGlass รายงาน
ข้อมูลจาก CoinGlass ยัง แสดงให้เห็น ว่าเหตุการณ์ลิควิดเล็กที่สุดใน 10 อันดับสูงสุดตลอดกาลของตลาดคริปโตเกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ คือวันที่ 31 มกราคม ด้วยปริมาณลิควิด 2.56 พันล้าน USD นั่นหมายความว่าอันดับดังกล่าวอาจมีการเปลี่ยนแปลงในไม่ช้า
บัญชีวิเคราะห์ตลาด The Kobeissi Letter อธิบายว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้ไม่ใช่เพียงแค่แรงสะเทือนระยะสั้น แต่เป็นการปรับตัวลงเชิงโครงสร้างที่ก่อตัวขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว
สาเหตุหลัก ๆ มาจากสภาพคล่องที่อ่อนแอ ความเชื่อมั่นที่ติดลบ และ แรงกดดันการลิควิดแบบลูกโซ่ในตลาดต่าง ๆ โดยบัญชีนี้เน้นว่านี่คือวัฏจักรที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ เมื่อลิควิดทำร้ายความเชื่อมั่น แล้วความเชื่อมั่นยิ่งแย่กลับกระตุ้นลิควิดใหม่อีกครั้ง
การแกว่งราคาของ Bitcoin ภายในวันสูงสุดถึง 10,000 USD มาจากระดับความลึกของตลาดที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ปัจจุบัน Bitcoin มีความลึกของตลาดเพียง 30% เมื่อเทียบกับจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม สภาพนี้คล้ายกับช่วงหลังเหตุการณ์ FTX ล่มสลายในปี 2022
จากรายงานของ BeInCrypto ได้ระบุว่า การเทขายด้วยความตื่นตระหนกที่เกิดขึ้นต่อเนื่องได้ผลักดัน คลังเงินทุนคริปโตจำนวนมากเข้าสู่ความเสี่ยงต่อการล้มละลายที่สูงขึ้น ราคาของ Bitcoin ที่ลดลงมาที่ 60,000 USD ส่งผลให้ การถือครองของ MicroStrategy ต่ำกว่าต้นทุน จึงเพิ่มแรงกดดันต่อบัญชีงบดุล.
เมื่อพิจารณาฉากหลังนี้ นักวิเคราะห์เทคนิคมากประสบการณ์อย่าง Peter Brandt ได้เสนอการคาดการณ์โดยอิงกับโมเดล “Bitcoin Power Law” เขาเสนอว่า Bitcoin อาจเคลื่อนไหวในช่วง “banana peel” โดยมีแนวรับที่อาจอยู่ใกล้ 42,000 USD.
Sponsored SponsoredBrandt อธิบายว่าหาก Bitcoin เข้าสู่ช่วงราคานี้ เหมือนกับรอบขาลงก่อนหน้า นักลงทุนขาขึ้นแต่ละคนก็ไม่น่าจะอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวเป็นเวลานาน.
โอกาสใหญ่กำลังจะเกิดขึ้นหรือไม่
แม้จะมีแนวโน้มที่ดูหม่นหมอง แต่อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ไม่ใช่ทุกคนจะมองในทางลบ.
SponsoredGlassnode รายงานว่าดัชนี capitulation ของ Bitcoin ได้ปรับขึ้นถึงจุดสูงสุดเป็นอันดับสองในรอบสองปีที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้การเทขายที่รุนแรง ดัชนีนี้ติดตามการถือครองในช่วงราคาต่างๆ และวัดระดับความตึงเครียดในตลาดเพื่อระบุจุดต่ำสุดในพื้นที่ใกล้เคียง.
โดยเหตุการณ์ความตึงเครียดลักษณะนี้มักเกิดขึ้นพร้อมกับการลดความเสี่ยงอย่างรวดเร็วและความผันผวนที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนแต่ละคนทำการปรับสมดุลพอร์ตในช่วงเวลานี้.
การล้างสถานะขนาดใหญ่ยังช่วยลดเลเวอเรจโดยรวมในตลาดอีกด้วย ขั้นตอนนี้ผลักดันให้ตลาดเคลื่อนย้ายจากการเก็งกำไรด้วยเลเวอเรจไปสู่การสะสมเหรียญในตลาด spot แต่ละรายที่ถือครองแบบ “weak hands” ก็ทยอยออก เปิดทางให้นักลงทุนที่มั่นใจสูงกว่า.
“การลดเลเวอเรจของ Bitcoin อาจทำให้เกิดโอกาสที่แข็งแกร่งในเร็วๆ นี้” นักเศรษฐศาสตร์ Daniel Lacalle ระบุ.
ข้อสังเกตเหล่านี้บ่งบอกว่าโอกาสซื้ออาจกำลังก่อตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม พวกเขายังไม่สามารถกำหนดเวลาแน่ชัดว่าการฟื้นตัวจะเริ่มต้นเมื่อใด.
