3 สถานการณ์ที่จะจบตลาดหมีครั้งนี้ ตลาดหมีปี 2021-2023 นั้นยังห่างไกลจากจุดสิ้นสุด อย่างที่ฉันเขียนไว้ก่อนหน้านี้ “ตลาดหมี crypto โดยเฉลี่ยมีอายุ 306 วัน และมีโอกาสขาดทุนประมาณ 61%”
แม้ว่าจะเป็นเรื่องยากมากที่จะคาดการณ์เกี่ยวกับเวลา แต่เราสามารถสร้างข้อความที่ชัดเจนเกี่ยวกับสิ่งที่น่าจะ (หรือเป็นไปได้) ที่จะเกิดขึ้นได้
นั่นเป็นเหตุผลในโพสต์นี้ ฉันแสดงให้คุณเห็น 3 สถานการณ์ว่าทำไมและตลาดหมีนี้จะจบลงอย่างไร
1) Bitcoin Cycle ในทุกๆ 4 ปี
ตามเนื้อผ้า Bitcoin จะเป็นไปตามวัฏจักร 4 ปี (จริง ๆ แล้ว 3 ปี 10 เดือน) ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง ค่าสูงสุดตลอดกาลของ Bitcoin เกิดขึ้น 12 ถึง 18 เดือนหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งครั้งก่อน จุดต่ำสุดของ Bitcoin เกิดขึ้นประมาณ 12 ถึง 18 เดือนก่อนการ Halving ครั้งต่อไป
หาก Bitcoin ยังคงตามวงจรนี้ เราสามารถสรุปได้ว่าจุดต่ำสุดควรถึงจุดต่ำสุดระหว่างเดือนสิงหาคม 2022 ถึงกุมภาพันธ์ 2023 ซึ่งหมายความว่าเรามีแนวโน้มที่จะเห็นความผันผวนของราคา Bitcoin มากขึ้น ซึ่งหมายความว่าจุดต่ำสุดอาจยังไม่ถึงจุดต่ำสุด หลังจากนั้น Bitcoin จะอยู่ในช่วงสะสมที่ช้าและเราจะได้เห็นจุดสูงสุดตลอดกาลในปี 2025
2) Bitcoin มีความสัมพันธ์อย่างมากกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม
เมื่อนักลงทุนสถาบันเข้าสู่พื้นที่ crypto มากขึ้น ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับตลาดหุ้นก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากการผ่อนคลายเชิงปริมาณจำนวนมากที่เฟดและธนาคารกลางอื่นๆ พยายามรักษาเศรษฐกิจหลังการระบาดของโควิด-19 เงินจึงไหลเข้าสู่ตลาดทุน
สิ่งนี้มีส่วนทำให้ Bitcoin ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 69K ดอลลาร์ เมื่อเฟดเริ่มโปรแกรมกระชับเชิงปริมาณเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น ราคา Bitcoin เข้าสู่แนวโน้มขาลงที่สำคัญ
ซึ่งหมายความว่าตลาดหมีของ Bitcoin จะสิ้นสุดลงเมื่อ Fed หยุดโครงการ QT แต่เมื่อไหร่จะเป็นอย่างนั้น? จากข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่โดย BLS ดัชนี CPI ของสหรัฐในเดือนกันยายนลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น นี่หมายความว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ณ จุดนี้ มีโอกาสสูงมากที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75bps ในการประชุม FOMC เดือนพฤศจิกายน
สิ่งนี้ดูไม่ดีสำหรับตลาดหุ้นและตลาด crypto ในขณะที่ปัญหาการขาดแคลนพลังงานทั่วโลกยังคงมีอยู่ แรงกดดันเงินเฟ้อไม่น่าจะบรรเทาลง
ความหวังทั้งหมดหายไปแล้วสำหรับการสิ้นสุดของตลาดหมีนี้ในไม่ช้า?
ไม่ได้หากเฟดกลับมาใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณอีกครั้ง เดี๋ยวก่อน ฉันไม่ได้บอกว่าสิ่งนี้ไม่น่าจะเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้?
มีสัญญาณเพิ่มขึ้นว่า QE กำลังจะกลับมา ภายใต้ชื่ออื่น
คุณเห็นไหมว่าตลาดการเงินโลกแสดงสัญญาณของความเครียดที่เพิ่มขึ้น นั่นเป็นเพราะในทศวรรษที่ผ่านมา เศรษฐกิจของประเทศตะวันตกมักถูกดึงดูดด้วยเงินราคาถูก ตอนนี้ปิดหัวจุกเงินแล้ว ระบบกำลังพัง
ดังที่ฉันเขียนไว้ในบทความก่อนหน้านี้ “ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษต้องก้าวเข้ามาในฐานะผู้ซื้อพันธบัตรอังกฤษทางเลือกสุดท้าย ในขณะเดียวกัน ปัญหาการขาดแคลนสภาพคล่องก็เกิดขึ้นทุกที่ เนื่องจากการตึงตัวในเชิงปริมาณ ซึ่งธนาคารกลางจะแก้ปัญหาด้วยการสูบฉีดเงินมากขึ้น”
เราเริ่มเห็นปัญหาที่คล้ายกันในประเทศตะวันตกอื่นๆ ดังนั้นในขณะที่ธนาคารกลางเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม พวกเขายังจะใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณภายใต้ชื่ออื่นเพื่อสนับสนุนระบบที่ล้มเหลว ตัวอย่างเช่น เยอรมนีและฝรั่งเศสให้เงินสด ‘ฟรี’ แก่พลเมืองเพื่อช่วยจ่ายค่าพลังงาน
3) Bitcoin แยกจากสินทรัพย์ดั้งเดิม
นี่เป็นสถานการณ์ที่ผู้เชื่อในการเข้ารหัสลับส่วนใหญ่หวังว่าจะได้เห็น: Bitcoin แยกตัวออกจากตลาดหุ้นและใช้เส้นทางของตัวเอง ท้ายที่สุดแล้ว cryptocurrencies ที่กระจายอำนาจซึ่งให้ทุกคนเข้าถึงได้นั้นควรจะมาแทนที่การเงินแบบเดิม
สำหรับสิ่งนี้ที่จะเกิดขึ้น ความไว้วางใจของนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยในระบบคำสั่งต้องลดน้อยลงไปอีก โดยพื้นฐานแล้ว นักลงทุนต้องมองว่า Bitcoin เป็นทางเลือกที่ปลอดภัยกว่าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น พันธบัตร หุ้น หรือเพียงแค่ถือคำสั่ง
สถานการณ์นี้เป็นไปได้มากน้อยเพียงใด
เราอาจเข้าใกล้จุดนี้มากกว่าที่หลายคนคิด และอย่างน้อยที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อย ประเด็นหนึ่งที่ทำให้ Bitcoin เป็นทางเลือกที่ได้รับความนิยมในหลายประเทศที่มีสกุลเงิน fiat ที่ห่วยแตก ในตุรกี ไนจีเรีย และในอนาคตอาจรวมถึงหลายประเทศในยูโรด้วย ผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ มองว่า crypto เป็นวิธีรักษากำลังซื้อของพวกเขา
สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุด
จาก 3 สถานการณ์ที่ฉันอธิบายไว้ข้างต้น สถานการณ์ใดที่ฉันเห็นว่ามีโอกาสเกิดขึ้นมากที่สุด
ฉันเชื่อว่าในขณะนี้ Bitcoin (และตลาด crypto) จะยังคงติดตามตลาดดั้งเดิมอย่างใกล้ชิด (สถานการณ์ที่ 2) ซึ่งหมายความว่าราคา crypto จะยังคงถูกผลักลงตราบใดที่โปรแกรม QT ของ Fed ยังคงดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม ฉันยังคาดหวังว่าธนาคารกลางจะกลับเข้าสู่ QE อีกครั้ง ซึ่งจะช่วยกระตุ้นตลาดกระทิงครั้งต่อไป
ดังนั้นเราจึงเป็นไปตามกำหนดเวลาสำหรับสถานการณ์ที่ 1 — หลังจากรอบ 4 ปีของ Bitcoin นี่ก็หมายความว่าสถานการณ์ที่ 3 การแยกส่วน เป็นสิ่งที่ไม่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดในปัจจุบัน
ไม่ได้รับผลกระทบจากสิ่งเหล่านี้ กระแสข่าวดีเกี่ยวกับ Bitcoin ยังคงดำเนินต่อไป
- ในช่วงต้นปี 2023 Google จะเริ่มยอมรับการชำระเงินด้วย Crypto สำหรับบริการคลาวด์
- MinePlex ในสิงคโปร์พัฒนาเครื่องมือใหม่ในการเชื่อมโยงสินทรัพย์ดิจิทัลและการธนาคารแบบดั้งเดิม รวมถึงการร่วมมือกับมาสเตอร์การ์ดและวีซ่าสำหรับธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล
- เครือรีสอร์ทหรู Soveva ตอนนี้ยอมรับ crypto เป็นการชำระเงินในมัลดีฟส์และประเทศไทย
Trusted
ข้อจำกัดความรับผิด
ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่บนเว็บไซต์ของเราเผยแพร่ด้วยเจตนาที่ดีและเป็นไปเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การกระทำใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการตามข้อมูลที่พบบนเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของผู้อ่านโดยเฉพาะ
