แม้ว่าตลาดจะเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ กลุ่มเทรดเดอร์ระยะสั้นจำนวนมากต่างก็เร่งนำเงินทุนและเลเวอเรจไปไว้กับฝั่ง Long อย่างรุนแรง พฤติกรรมเช่นนี้จึงสร้างเงื่อนไขที่เหมาะสมต่อการเกิดแรงเทขายหนักหากราคากลับทิศทางอย่างฉับพลัน
altcoin หลักหลายสกุลในตลาดเริ่มเห็นสัญญาณความเสี่ยงต่อฝั่ง Long มากขึ้น ขณะที่เทรดเดอร์ระยะสั้นต่างมั่นใจเกินไป
1. Ethereum (ETH)
แผนที่การล้างโพซิชั่น (liquidation map) ในช่วง 7 วันของ Ethereum แสดงถึงความไม่สมดุลอย่างรุนแรง ปริมาณการล้างโพซิชั่น Long แบบสะสมสูงกว่า Short อยู่มาก
โพซิชั่น Long ของ ETH เพิ่มขึ้นอย่างมาก ในขณะที่โพซิชั่น Short แทบไม่เหลือแล้ว นักวิเคราะห์ CW ให้ความเห็น
เทรดเดอร์ต่างมีเหตุผลสำหรับพฤติกรรมนี้ ทั้งนี้ ETH เพิ่งจะทะลุ 2,200 USD ซึ่งเป็นจุดสูงสุดตั้งแต่สัปดาห์แรกของเดือนกุมภาพันธ์ รายงานจาก BeInCrypto ยังเน้นย้ำถึง การสะสมเหรียญที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มวาฬ ETH ด้วย
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ Maartun ได้ชี้ให้เห็นสัญญาณเตือนระหว่างการฟื้นตัวของ Ethereum ปริมาณ Open Interest ของ ETH เพิ่มขึ้นกว่า 18% ใน 24 ชั่วโมงล่าสุด และกราฟยังเผยให้เห็นรูปแบบน่ากังวล ช่วงเดือนที่ผ่านมา เมื่อ OI Change 24 ชั่วโมงของ ETH พุ่งแรง ราคากลับมักปรับฐานและทำให้เกิดการล้างโพซิชั่น
ดังนั้น เทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจสูงกับฝั่ง Long ขณะนี้อาจเผชิญกับความเสียหายได้ หาก ETH ร่วงต่ำกว่า 2,000 USD ในสัปดาห์นี้ ปริมาณการล้างโพซิชั่น Long อาจทะลุ 5 พันล้าน USD
2. XRP
เช่นเดียวกับ ETH แผนที่ล้างโพซิชั่นของ XRP ก็บ่งชี้ความไม่สมดุลอย่างชัดเจน โดยปริมาณล้างโพซิชั่น Long แบบสะสมมีอิทธิพลในตลาด
หาก XRP ลดลงต่ำกว่า 1.3 USD ในสัปดาห์นี้ บรรดานักเทรด Long อาจเผชิญกับการขาดทุนที่เกินกว่า 285 ล้าน USD
ความเสี่ยงใดที่อาจจุดชนวนให้เกิดสถานการณ์นี้? ข้อมูลจาก CryptoQuant แสดงให้เห็นว่า ถึงแม้ XRP กำลังฟื้นตัวอยู่ แต่ปริมาณเงินสำรอง XRP บน Binance กลับเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี
โดยการเพิ่มขึ้นของเงินสำรองบนกระดานแลกเปลี่ยน อาจส่งสัญญาณว่านักลงทุนจำนวนมากต่างใช้โอกาสจากการดีดตัวของราคาเพื่อขาย ทำให้เกิดความเสี่ยงต่อตำแหน่ง Long ในสัปดาห์นี้
นอกจากนี้ รายงานล่าสุดจาก BeInCrypto บ่งชี้ว่าความต้องการซื้อขาย XRP กำลังอ่อนตัวลง นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากต่างเริ่มหมดความอดทน
ETF XRP ยังสวนทางกับแนวโน้ม ETF รวม โดยมีการไหลออกของเงินทุนและกลายเป็นกลุ่ม ETF คริปโตที่ถูกถอนเงินมาก
3. River (RIVER)
River (RIVER) ได้รับความสนใจอย่างมากในตลาดคริปโตตั้งแต่ต้นปี โดยโทเคนนี้อยู่ในระบบนิเวศ BNB Chain และเน้นสร้างระบบ stablecoin แบบ chain-abstraction
ในเดือนมีนาคม RIVER ฟื้นตัวได้อย่างโดดเด่น โดยโทเคนพุ่งขึ้นมากกว่า 200% จากจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ อย่างไรก็ตาม อาจเกิดแรงเทขายขึ้นในเดือนมีนาคม
วันที่ 22 มีนาคม ทีมงานจะปลดล็อกโทเคน RIVER จำนวน 1.11 ล้านเหรียญ คิดเป็น 2.39% ของอุปทานที่ปล่อยออกมา ข่าวนี้อาจสร้างความกังวลให้กับนักลงทุนและส่งผลต่อราคาของ RIVER
หาก RIVER ลดลงต่ำกว่า 20 USD ในสัปดาห์นี้ ปริมาณการชำระบัญชีรวมของสถานะ Long อาจเกิน 16 ล้าน USD ได้
เหรียญ altcoins เหล่านี้มีจุดร่วมคือ ปริมาณการชำระบัญชีของสถานะ Long มีอิทธิพลต่อตลาดในสัปดาห์นี้ แม้เทรดเดอร์ Long จะยังทำกำไรได้ แต่เหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดอาจทำให้กำไรของแต่ละคนหายไปในพริบตา
ขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง อีกทั้งธนาคารกลางสหรัฐก็น่าจะ คงดอกเบี้ยไว้ตามเดิม และความตึงเครียดทางการทหารในตะวันออกกลาง ก็ยังดำเนินต่อไป ทุกปัจจัยเหล่านี้จึงร่วมกันเพิ่มความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาดอย่างกะทันหัน
