3 เหรียญ Altcoin เผชิญความเสี่ยงถูกเทขายหนักช่วงสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม

บรรยากาศเชิงบวกเริ่มกลับมาให้เห็นในตลาดช่วงสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม ซึ่งช่วยผลักดัน altcoins ให้เข้าสู่ภาวะฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม ยังมีข้อกังขาว่าแรงดีดตัวรอบนี้จะยืนระยะได้หรือไม่

altcoins หลายตัวอาจจุดชนวนให้เกิดการล้างโพซิชั่นขนาดใหญ่ เพราะข้อมูลอนุพันธ์ของเหรียญเหล่านี้กำลังเข้าใกล้โซนอันตรายที่เคยทำให้เกิดการล้างโพซิชั่นในอดีต แล้ว altcoins ตัวใดบ้างที่โดดเด่น?

1. Ethereum (ETH)

สัปดาห์นี้มีปัจจัยบวกหลายอย่างสนับสนุนการถือครองสถานะ Long ใน Ethereum (ETH) ทั้งจำนวนผู้ถือ ETH รายใหม่ ได้พุ่งขึ้นอย่างมากเมื่อเร็วๆ นี้ คิวรอฝาก ETH สำหรับ staking มีจำนวนแซงหน้าคิวถอนออก รวมทั้งธุรกรรมแบบ on-chain บนเครือข่าย Ethereum แตะระดับสูงสุดในรอบสิบปี

ดังนั้นเทรดเดอร์จึงเพิ่มทั้งเงินทุนและเลเวอเรจในสถานะ Long เป็นเหตุให้ความเสี่ยงที่จะถูกล้างสถานะ Long สูงกว่าระดับของ Short อย่างมาก

อย่างไรก็ตาม มีตัวชี้วัดที่น่ากังวลเกิดขึ้น โดยตัวเลขสัดส่วนเลเวอเรจโดยประมาณของ ETH ตอนนี้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

สัดส่วนนี้คิดจากการนำโอเพ่นอินเทอเรสของแต่ละกระดานเทรดมาหารด้วยทุนสำรอง coin จึงสะท้อนระดับเลเวอเรจเฉลี่ยของเทรดเดอร์ที่ใช้งาน หากตัวเลขปรับสูงขึ้น หมายถึงนักลงทุนจำนวนมากขึ้นกำลังเสี่ยงเปิดเลเวอเรจสูงใน การซื้อขายอนุพันธ์

เทรดเดอร์สายระยะยาวอาจเห็นกำไรระยะสั้นเพิ่มขึ้นหากปัจจัยบวกเหล่านี้ทยอยปรากฏขึ้น อย่างไรก็ดี ระดับเลเวอเรจที่สูงขึ้นเป็นสัญญาณเตือนสำคัญ เพราะเหตุการณ์ล้างโพซิชั่นขนาดใหญ่ใน ETH อาจเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา

หาก ETH ร่วงลงมายังโซน USD2,800 ในสัปดาห์นี้ อาจนำไปสู่การล้างสถานะ Long มูลค่ารวมสูงกว่า USD5.8 พันล้าน

2. Bitcoin Cash (BCH) ในไทย

นักลงทุนมากประสบการณ์อย่าง Peter Brandt ได้ กล่าวถึง Bitcoin Cash ในมุมมองล่าสุดของเขา โดยเขาชี้ให้เห็นว่า BCH กำลังเข้าใกล้แนวต้านสำคัญที่ 650 USD และถ้าสามารถทะลุผ่านตรงนั้นได้ อาจกำหนดช่วงราคาที่สูงขึ้น

รายงานล่าสุดของ BeInCrypto ก็ได้ เน้นย้ำปัจจัยหลายอย่างที่สนับสนุนการปรับตัวขึ้นของ BCH ต่อไปด้วย

และดูเหมือนว่ากลุ่มนักเทรดตราสารอนุพันธ์ต่างแบ่งปันมุมมองเชิงบวกนี้ เพราะแต่ละคนกำลังจัดสรรเงินทุนแบบใช้เลเวอเรจเข้าสู่สถานะ Long มากกว่าสถานะ Short

แต่ข้อมูลจาก Coinglass กลับเผยให้เห็นข้อกังวลสำคัญอีกประการหนึ่ง โดยปริมาณ Open Interest ของ BCH ได้แตะ 980 ล้าน USD ซึ่งสูงที่สุดเป็นประวัติการณ์

ในอดีต ทุกครั้งที่ Open Interest ของ BCH พุ่งขึ้นเกิน 600 ล้าน USD จะเกิดการปรับฐานราคาอย่างรุนแรงและต่อเนื่องเสมอ

นอกจากนี้ BCH ยังเคลื่อนไหวใกล้กับแนวต้านสำคัญที่ 650 USD ซึ่งยิ่งเพิ่มโอกาสที่แรงขายทำกำไรจะเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ

หาก BCH ร่วงลงถึงแนว 570 USD ในสัปดาห์นี้ การชำระบัญชี Long สะสมอาจสูงเกิน 80 ล้าน USD

3. Pepe (PEPE)

กระแสเงินต้นปีมกราคมต่างชี้ให้เห็นว่า มีการเปลี่ยนเทรนด์ไปยัง memecoins ซึ่งได้ปลุกความหวังเกี่ยวกับ ฤดูกาล memecoin รอบใหม่ ขึ้นมาอีกครั้ง

เมื่อไม่นานมานี้ การคาดการณ์ว่ามูลค่าตลาดของ PEPE อาจ แตะ 69 พันล้าน USD ในปี 2026 ก็ยิ่งส่งเสริมความเชื่อมั่นในบวกต่อเหรียญนี้มากขึ้นด้วย

แผนที่การชำระบัญชีของ PEPE แสดงให้เห็นว่าหากราคาลดลงถึง 0.00000613 USD การชำระ Long อาจเกิน 15 ล้าน USD ซึ่งคิดเป็นการลดลงราว 10% จากระดับปัจจุบัน

สถานการณ์นี้ยังคงมีความเป็นไปได้ เนื่องจาก PEPE พุ่งขึ้นมากกว่า 70% นับตั้งแต่ต้นปี ผู้ที่ซื้อ coin นี้ในช่วงแรกต่างก็มีผลกำไรและอาจเลือกทำกำไร ในขณะที่ความสงสัยของตลาดยังคงมีอยู่

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ได้เตือนถึงโอกาสที่อาจเกิดการปรับฐานตามทฤษฎี Elliott Wave โดยพวกเขาชี้ว่า PEPE อาจจะจบคลื่นขาขึ้นลำดับที่สามแล้ว

ตลาดคริปโตมีแนวโน้มจะผันผวนอย่างต่อเนื่องในช่วงวันข้างหน้า เพราะว่า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังสูงขึ้น และหากยังไม่ได้เรียนรู้จาก ข้อผิดพลาดที่นำไปสู่การชำระบัญชีมากกว่า 150 พันล้าน USD ในปี 2025 ก็อาจเกิดความสูญเสียแบบเดียวกันในปี 2026 ได้อีก