ตลาดอนุพันธ์คริปโตกำลังเผชิญกับการทดสอบครั้งใหญ่ในวันนี้ เนื่องจากมีออปชั่นของ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) มูลค่ากว่า 6 พันล้าน USD หมดอายุ
การหมดอายุของออปชั่นในวันนี้เป็นการเปิดโอกาสให้ผู้ค้าปรับกลยุทธ์ใหม่ และอาจทำให้เกิดความผันผวนมากขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์
Bitcoin, Ethereum ใกล้หมดอายุสัญญา มูลค่ากว่า 6 พันล้าน USD
ข้อมูลจาก Deribit แสดงให้เห็นว่าระดับความเจ็บปวดสูงสุดของ Bitcoin ซึ่งเป็นราคาที่ออปชั่นส่วนใหญ่สูญเสียมูลค่า อยู่ที่ 117,000 USD ขณะที่เขียนนี้ BTC ซื้อขายอยู่ที่ 118,995 USD สูงกว่าราคานี้เล็กน้อย
อัตราส่วน put-call (PCR) สำหรับออปชั่น Bitcoin ที่หมดอายุในวันนี้อยู่ที่ 0.90 ซึ่งบ่งบอกถึงการมีคำสั่งซื้อ (calls) มากกว่าคำสั่งขาย (puts) เล็กน้อย ซึ่งแสดงถึงการวางตำแหน่งที่เป็นบวกแม้ว่าราคาจะซื้อขายสูงกว่าระดับความเจ็บปวดสูงสุด
ในขณะเดียวกัน มูลค่าที่ระบุอยู่ที่ 4.78 พันล้าน USD และดอกเบี้ยคงค้าง (OI) อยู่ที่ 40,185 สัญญา
ในขณะเดียวกัน ระดับความเจ็บปวดสูงสุดของ Ethereum อยู่ที่ 4,000 USD ซึ่งต่ำกว่าราคาของมันอย่างมาก ซึ่งอยู่ที่ 4,629 USD ขณะที่เขียนนี้
PCR สำหรับออปชั่น Ethereum ที่หมดอายุในวันนี้อยู่ที่ 1.02 ซึ่งบ่งบอกถึงตลาดที่สมดุลโดยมีแนวโน้มไปทางคำสั่งขาย (puts) เล็กน้อย
PCR นี้เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันของ ETH บ่งบอกว่านักลงทุนอาจคาดการณ์การปรับฐาน
ข้อมูลจาก Deribit แสดงให้เห็นว่าออปชั่น ETH ที่หมดอายุในวันนี้มีมูลค่าที่ระบุอยู่ที่ 1.33 พันล้าน USD ในขณะเดียวกัน ดอกเบี้ยคงค้างอยู่ที่ 287,946 สัญญา
ออปชั่นที่หมดอายุในวันนี้สูงกว่าสัปดาห์ที่แล้วเล็กน้อย ซึ่ง มีสัญญามูลค่าเกือบ 5 พันล้าน USD หมดอายุ
ในขณะเดียวกัน ตามข้อมูลจาก Greeks.live ออปชั่นที่หมดอายุในวันศุกร์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางตลาดที่ยังคงย่อยการปรับฐานที่ไม่คาดคิดซึ่งเกิดจาก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค แม้ว่าความเชื่อมั่นยังคงเอียงไปทางตลาดกระทิงที่ยั่งยืน
นักวิเคราะห์จาก Greeks.live สังเกตว่าเมื่อ ราคา Bitcoin ทำสถิติสูงสุดใหม่ และ ETH เข้าใกล้ ATH ตลาดก็เกิดการปรับฐานที่ไม่คาดคิด ซึ่งเกิดจากการอ่านค่า PPI (Producer Price Index) ที่แข็งแกร่งเกินคาด
เมื่อเกิดเหตุการณ์นี้ อัตราเงินเฟ้อ Core CPI กลับมาอยู่เหนือ +3% และอัตราเงินเฟ้อ PPI ร้อนแรงที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 โดยเฉพาะ อัตราเงินเฟ้อ PPI สูงสุดที่ 3.7% เทียบกับที่คาดไว้ 2.9% และเดือนก่อนหน้า 2.6%
ถึงแม้จะเป็นเช่นนี้ นักวิเคราะห์ที่ Greek.live รายงานว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงใหญ่ในตลาดออปชั่น ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใน IV (implied volatility) หลักและการเปลี่ยนแปลงใน skew ค่อนข้างน้อย
ปริมาณออปชั่นทำลายสถิติพบกับการเสนอราคาที่ไม่มีที่สิ้นสุด
ที่สำคัญ การแลกเปลี่ยนออปชั่น Deribit มีปริมาณการซื้อขายถึง 10.9 พันล้าน USD ซึ่งเป็นครั้งแรกที่ทะลุ 10 พันล้าน USD ในวันเดียว
ความกระตือรือร้นในการซื้อขายสูงแสดงให้เห็นว่าตลาดไม่กังวลเกี่ยวกับตลาดต่อเนื่อง และตลาดกระทิงมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป Greeks.live กล่าว
อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกของตลาดยังคงแบ่งแยก บางเทรดเดอร์ชี้ไปที่สภาวะการเสนอซื้อไม่สิ้นสุดและโมเมนตัมขาขึ้นที่ไม่หยุดยั้ง
ในขณะเดียวกัน บางคนเตือนถึงจุดสูงสุดในท้องถิ่นที่อาจเกิดขึ้นใกล้ 122,000 USD สำหรับ Bitcoin และ 4,700 USD สำหรับ ETH โครงสร้างตลาดที่ไม่ปกติเกิดจากความสนใจเปิดสูงสุดที่สอดคล้องกับราคาสปอตสูงสุดตลอดกาล
ผู้ทำตลาด [กำลัง] ดึงคำขอเนื่องจากความแข็งแกร่งของการเสนอซื้อที่ล้นหลาม โดยมีแท่งเทียนปริมาณ 10 ล้านที่บ่งบอกถึงการสะสมของสถาบัน Greeks.live กล่าว
มีรายงานว่าเทรดเดอร์คนหนึ่งขาย BTC puts 115,000 สำหรับสัปดาห์หน้าที่จุดสูงสุด แสดงถึงการขาย put เชิงกลยุทธ์ในช่วงที่แข็งแกร่ง
ด้วยความสนใจเปิดที่เข้มข้นและปริมาณที่ทำลายสถิติ ออปชั่นที่หมดอายุในวันนี้อาจเป็นแม่เหล็กดึงดูดราคาสู่ระดับความเจ็บปวดสูงสุด อย่างน้อยในระยะสั้น
ตลาดมักจะกลับสู่สภาวะปกติหลังจากออปชั่นหมดอายุที่ 8:00 UTC บน Deribit เมื่อเทรดเดอร์ปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมการซื้อขายใหม่
อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรติดตามการเคลื่อนไหวของราคาหลังหมดอายุเพื่อดูว่าโมเมนตัมการเสนอซื้อไม่สิ้นสุดยังคงอยู่หรือ การทำกำไรจะกระตุ้นการปรับฐานที่ลึกขึ้น
ความต้องการที่ทำลายสถิติ การมีส่วนร่วมของสถาบัน และความไม่แน่นอนที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยมหภาคสร้างเวทีสำหรับสุดสัปดาห์ที่มีความเสี่ยงสูงในตลาดคริปโต
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
