ตัวเลือก Bitcoin และ Ethereum มูลค่าเกือบ 6 พันล้าน USD หมดอายุวันนี้ ทำให้ตลาดสั่นคลอนเนื่องจากการเดิมพันขาลงเพิ่มขึ้นอย่างมาก นักเทรดเตรียมพร้อมสำหรับการลดลงเพิ่มเติมหลังจากการสูญเสียล่าสุด โดยมีการซื้อขาย put เป็นส่วนใหญ่
การหมดอายุในขนาดใหญ่บ่อยครั้งเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นและส่งสัญญาณความเครียดในหมู่นักลงทุน ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นทั้งทางการเมืองและภายในคริปโตทำให้บรรยากาศป้องกันตัวในตลาดเข้มข้นขึ้น
Sponsoredการหมดอายุของออปชั่นจำนวนมากกระตุ้นความกังวลในตลาด
Bitcoin กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 108,969 USD ซึ่งอยู่เหนือระดับสนับสนุนสำคัญเพียงเล็กน้อย ขณะที่นักเทรดอนุพันธ์ยังคงคาดการณ์ความเสี่ยงขาลงเพิ่มเติม
ข้อมูลจาก Deribit แสดงอัตราส่วน put-to-call ที่ 0.83 โดยมีดอกเบี้ยเปิดรวม 43,905 BTC และมูลค่าที่เกิน 4.79 พันล้าน USD
จุดเจ็บปวดสูงสุดอยู่ใกล้ 116,000 USD นี่คือระดับที่ตัวเลือกส่วนใหญ่จะหมดอายุโดยไม่มีค่า ซึ่งบ่งบอกว่านักเทรดเห็นศักยภาพขาขึ้นระยะสั้นที่จำกัด
ตามข้อมูลจาก Greeks.Live มีเงินกว่า 1.15 พันล้าน USD ไหลเข้าสู่ put ที่หมดอายุระยะสั้นนอกเงิน (OTM) เมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 28% ของปริมาณตัวเลือกทั้งหมด
การเบี่ยงเบนของตัวเลือกได้เปลี่ยนเป็นลบอย่างมาก ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการป้องกันขาลงที่หนักที่สุดตั้งแต่การถอยกลับของตลาดเมื่อวันที่ 11
ผู้สร้างตลาด และผู้ให้บริการสภาพคล่องดูเหมือนจะกำลังวางตำแหน่งอย่างเข้มข้นสำหรับการถอยกลับ ซึ่งส่งสัญญาณความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเสถียรภาพของตลาดที่กว้างขึ้น
การเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกนี้บ่งบอกว่าการป้องกันผ่าน put เป็นกลยุทธ์ที่รอบคอบที่สุดในขณะนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความวุ่นวายทางการเมืองและเศรษฐกิจมหภาคที่กำลังดำเนินอยู่
ความรู้สึกเปราะบางและปัจจัยมหภาคที่กดดัน
ความรู้สึกที่กว้างขึ้นในคริปโตยังคงระมัดระวังขาลง โดยนักเทรดมองที่ 93,500 USD เป็นจุดต่ำสุดที่เป็นไปได้ และ 100,000 USD เป็นเป้าหมายขาขึ้นระยะสั้นหากเกิดการดีดตัว
ในขณะเดียวกัน Ethereum ซื้อขายที่ 3,921 USD ซึ่งต่ำกว่าระดับเจ็บปวดสูงสุดที่ 4,100 USD ดอกเบี้ยเปิดอยู่ที่ 251,884 ETH และอัตราส่วน put-to-call อยู่ที่ 0.81 ซึ่งสะท้อนถึงการวางตำแหน่งป้องกันที่คล้ายกัน
ส่วนหนึ่งของความไม่สบายใจมาจากวิกฤต Selini Capital ซึ่งมีรายงานว่ากองทุนสูญเสีย 50 ล้าน USD จากการยกเลิกการซื้อขายที่ล้มเหลว
เหตุการณ์นี้ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อตลาดอนุพันธ์ โดยผู้ค้าระบุถึงส่วนลดของ IBIT และความจำเป็นที่ Selini ต้องมีเสถียรภาพก่อนที่ตัวกระตุ้นเชิงบวกที่มีความหมายจะเกิดขึ้น
ในขณะเดียวกัน ความผันผวนทางการเมืองยังคงสร้างความไม่แน่นอน ความหงุดหงิดเกิดขึ้นจากคำพูดที่ไม่แน่นอนของรัฐบาลทรัมป์เกี่ยวกับภาษีและการคว่ำบาตรน้ำมัน ซึ่งทำให้ตลาดเกิดการแกว่งตัวที่คาดเดาไม่ได้
การรวมกันของเสียงรบกวนทางนโยบายและความเครียดจากการใช้เลเวอเรจทำให้ความอยากเสี่ยงลดลงทั่วกระดาน
แม้จะมีแรงกดดัน แต่ผู้เข้าร่วมบางรายยังคงขายพุทอย่างระมัดระวังใกล้กับจุดต่ำสุดที่รับรู้ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ใน การซื้อขายออปชั่น ที่มุ่งหวังทำกำไรจากการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น
อย่างไรก็ตาม กระแสการซื้อขายในช่วงเอเชียยังคงมีแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน โดยผู้ค้าคาดว่าจะมีการขายต่อเนื่อง
ความตึงเครียดทางเทคนิคเพิ่มขึ้น
ด้วยการเบี่ยงเบนที่ลึกลงไปในแดนลบทั่วทุกช่วงอายุและกระแสออปชั่นที่ถูกครอบงำโดยการป้องกันความเสี่ยงขาลง เรื่องราวของตลาดจึงเปลี่ยนไปในเชิงป้องกัน
อัตราส่วนพุทต่อคอลสะท้อนให้เห็นว่าผู้ค้ากำลังเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนในระยะสั้นมากกว่าการยอมแพ้ในระยะยาว เส้นการต่อสู้ของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 93,500 USD เป็นแนวรับที่อาจเกิดขึ้นและ 100,000 USD เป็นเกณฑ์การฟื้นตัว ระดับ 116,000 USD อย่างไรก็ตาม เป็นจุดเจ็บปวดที่ลอยอยู่เหนือ
เว้นแต่สภาวะมหภาคจะดีขึ้นหรือวิกฤตของ Selini จะมีเสถียรภาพ แนวโน้มขาลงในตลาดออปชั่นบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของคริปโตอาจยังคงเกิดขึ้นในทิศทางขาลง
