3 Altcoin เสี่ยงถูกขายทิ้งหนักช่วงต้นกุมภาพันธ์

ตลาดคริปโตเข้าสู่สัปดาห์แรกของเดือนกุมภาพันธ์พร้อมกับการต่อสู้ที่รุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มตลาดกระทิงและกลุ่มตลาดหมี โดยกลุ่มหมีนั้นยังคงได้เปรียบอยู่ แต่ดูเหมือนกลุ่มกระทิงจะมองเห็นโอกาสเกิดขึ้น สถานการณ์นี้ทำให้ความผันผวนของราคามีความซับซ้อนยิ่งขึ้น และขาดทุนจากการล้างสถานะ (liquidation) ก็กำลังเพิ่มขึ้นสำหรับทั้งฝั่ง Long และฝั่ง Short

เหตุใด altcoin อย่าง Solana (SOL), Hyperliquid (HYPE) และ Tron (TRX) จึงควรถูกจับตาอย่างใกล้ชิด? บทความต่อไปนี้จะสำรวจรายละเอียดต่าง ๆ

1. Solana (SOL)

ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ SOL ได้ร่วงลงต่ำกว่า USD100 ชั่วครู่ ท่ามกลางแรงกดดันเชิงลบทั่วตลาด

แผนที่ความร้อนการล้างสถานะในระยะเวลา 7 วันแสดงให้เห็นว่าศักยภาพในการล้าง Short มีจำนวนมากกว่าฝั่งตรงข้าม เทรดเดอร์ระยะสั้นที่ใช้เลเวอเรจดูเหมือนจะมั่นใจว่า SOL อาจลดต่ำลงไปอีก

อย่างไรก็ตาม ราคาที่บริเวณราวๆ USD100 ทำให้ SOL อยู่ที่โซนแนวรับสำคัญที่สุดในรอบสองปีที่ผ่านมา การเปิด Short โดยเพิ่มเลเวอเรจและเงินทุนบริเวณแนวรับสำคัญมักจะมีความเสี่ยงสูง

บทวิเคราะห์ล่าสุดของ BeInCrypto ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ address ใหม่บน Solana ตลอดเดือนมกราคม มี address ใหม่ถูกสร้างมากกว่า 10 ล้าน address ต่อวัน

ยิ่งไปกว่านั้นยังมีปัจจัยใหม่หลายอย่างที่อาจช่วยสนับสนุนการฟื้นตัว ทั้งจากการเติบโตของผู้ใช้เพราะมี meme coin launchpad การขยายตัวของ stablecoin USD1 และการที่ SOL เข้าสู่เทรนด์ Privacy ผ่าน GhostSwap

แรงขายที่เกิดจากความรู้สึกเชิงลบในตลาด เวลานี้ได้ชนกับปัจจัยบวกฝั่งกระทิงของ Solana ตรงระดับ USD100 ความขัดแย้งนี้อาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาแบบแหลมคมรวดเร็ว โดยที่ทั้ง Long และ Short ต่างมีสิทธิ์ขาดทุนจากการล้างสถานะ

ข้อมูลจาก CoinGlass ระบุว่าหาก SOL กลับขึ้นไปเหนือ USD113 ในสัปดาห์นี้ การล้างสถานะ Short อาจสูงถึง USD500 ล้าน ในทางกลับกัน ถ้า SOL ยังคงร่วงลงไปใกล้ USD86 ฝั่ง Long อาจเจอการล้างสถานะมากกว่า USD142 ล้าน

2. Hyperliquid (HYPE)

Hyperliquid (HYPE) เป็นหนึ่งใน altcoin ไม่กี่ตัวที่สามารถรักษาการปรับขึ้นได้ 50% จากจุดต่ำสุดวันที่ 21 มกราคม ขณะที่ altcoin อื่น ๆ ส่วนใหญ่นั้นสร้างจุดต่ำใหม่กันต่อเนื่อง

แผนที่การล้างสถานะของ HYPE แสดงให้เห็นสมดุลระหว่างฝั่ง Long และ Short ในระดับราคาปัจจุบันใกล้ USD31 ถ้าขึ้นถึง USD35.5 ก็น่าจะทำให้มีการล้างตำแหน่ง Short ราว USD80 ล้าน ถ้าร่วงลงใกล้ USD26 ก็อาจเกิดการล้างตำแหน่ง Long ราว USD80 ล้านเช่นกัน

ประสิทธิภาพของ HYPE ที่สามารถพุ่งขึ้นต้านทานแนวโน้มตลาดโดยรวมถือเป็นความเสี่ยงอย่างหนึ่ง ทั้งนี้ BeInCrypto ก็รายงานถึงกระแสเงินทุนไหลออกอย่างรุนแรง ในช่วงที่ตลาดยังขาดสภาพคล่องเพียงพอในการฟื้นตัวอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม HYPE ก็มีปัจจัยกระตุ้นของตัวเองด้วยเช่นกัน ตัวอย่างเช่น การลดจำนวนโทเคนที่ทีมงานได้รับประจำเดือนลง 90% รวมถึงความต้องการในการซื้อขายคู่เหรียญโลหะบน Hyperliquid ก็ยังช่วยพยุงราคาของโทเคนนี้ไว้ด้วย

แรงซื้อและแรงขายต่างก็ถ่วงดุลกันอยู่ ในช่วงสี่วันที่ผ่านมา HYPE ได้สร้างรูปแบบแท่งเทียนspinning top ติดต่อกัน โดยปกติรูปแบบนี้มักเป็นสัญญาณว่าราคากำลังจะผันผวนอย่างมากซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อการโดนชำระบัญชี

3. TRX

เมื่อไม่นานมานี้ หญิงคนหนึ่งชื่อ Ten Ten (Zeng Ying) ซึ่งอ้างว่าเคยเป็นแฟนเก่าของ Justin Sun ได้ออกมากล่าวหาว่าเขาเคยควบคุมตลาด TRON (TRX) ตั้งแต่ช่วงต้น เธอระบุว่า Sun เคยสั่งให้พนักงานสมัครบัญชี Binance หลายบัญชีภายใต้ชื่อบุคคลจริง เพื่อดำเนินการเทรดแบบประสานกัน

สถานการณ์นี้อาจส่งผลให้เกิดกระแสความรู้สึกด้านลบในหมู่ผู้ถือ TRX โดยเฉพาะเมื่อเกิดแรงขายด้วยความตื่นตระหนกเป็นจำนวนมาก

ผู้เทรดระยะสั้นต่างพากันคาดการณ์ว่าราคาจะลงต่อ แผนที่ความร้อนของการชำระบัญชีแสดงให้เห็นว่ามีโอกาส Short โดนชำระบัญชีเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งถ้า TRX ดีดกลับเหนือ 0.31 USD อาจทำให้การชำระบัญชี Short สูงเกือบ 29 ล้าน USD

อย่างไรก็ตาม สัญญาณอื่นๆ ก็แสดงให้เห็นว่าอุปสงค์ของ TRX กำลังแข็งแกร่งขึ้นด้วย Tron Inc. (NASDAQ: TRON) เพิ่ง ซื้อ TRX เพิ่มอีก 173,051 token ในราคาเฉลี่ย USD0.29 ขณะนี้สำรอง TRX รวมของบริษัทมีมากกว่า 679.2 ล้าน TRX แล้ว

จำนวน address ที่มีการใช้งานรายสัปดาห์บน Tron ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดหลายปีที่ผ่านมา ขณะนี้อยู่ที่ 24.68 ล้าน address สะท้อนว่าอุปสงค์ต่อ TRX ยังคงได้รับการสนับสนุน แม้จะอยู่ในภาวะตลาดตกต่ำโดยรวมก็ตาม

ผู้ขายชอร์ตอาจมีกำไรในระยะสั้นในช่วงที่ตลาดมีบรรยากาศลบ แต่หากไม่มีแผนการทำกำไรที่ชัดเจน กำไรเหล่านั้นอาจหายวับไปอย่างรวดเร็ว

altcoin แต่ละตัวมีเรื่องราวของตนเอง อย่างไรก็ดี เมื่อความผันผวนในตลาดยังคงขยายตัว ความเสี่ยงจากการถูก liquidate ก็เพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับทั้งผู้เทรดขาขึ้นและขาลง

ยอด liquidate ตลาดคริปโตแตะระดับมากกว่า USD5 พันล้านใน 4 วันที่ผ่านมา นับเป็นคลื่น liquidate ที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 10 ตุลาคม — The Kobeissi Letter รายงาน

เมื่อขาดทุนจาก liquidation เพิ่มขึ้น นักลงทุนรายย่อยแต่ละคนอาจไม่มีเงินทุนพอในการรักษาแรงซื้อ ซึ่งอาจผลักให้ตลาดเข้าสู่ ภาวะซบเซาต่อเนื่อง