Bitcoin กำลังก้าวข้ามบทบาทการเป็นแหล่งเก็บมูลค่าและเข้าสู่ DeFi BTCFi กำลังนำเสนอโอกาสในการให้กู้ยืม, การวางเดิมพัน, และผลตอบแทนโดยตรงสู่เครือข่าย Bitcoin โดยไม่มีคนกลาง การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่เพียงแต่ปลดล็อกการใช้งานทางการเงินใหม่ๆ สำหรับผู้ถือ Bitcoin แต่ยังช่วยรักษาความปลอดภัยของเครือข่ายโดยการให้แรงจูงใจแก่ผู้ขุด
เพื่อทำความเข้าใจว่า BTCFi อยู่ที่ไหนในปัจจุบันและกำลังมุ่งหน้าไปที่ใด BeInCrypto ได้พูดคุยกับผู้นำในอุตสาหกรรมจาก 1inch, exSat, Babylon และ GOAT Network พวกเขาได้แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับภูมิทัศน์ปัจจุบัน, ความท้าทายสำคัญ, และสิ่งที่จำเป็นสำหรับ BTCFi เพื่อให้บรรลุศักยภาพสูงสุด
แนวโน้มสำคัญและการเติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2024
ปี 2024 เป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับ BTCFi ที่มีการเติบโตอย่างน่าทึ่ง ตามข้อมูลจาก DefiLlama มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ในโปรโตคอล DeFi ที่ใช้ Bitcoin ได้เพิ่มขึ้นอย่างไม่เคยมีมาก่อน จาก 307 ล้าน USD ในเดือนมกราคมเป็นมากกว่า 6.5 พันล้าน USD ภายในวันที่ 31 ธันวาคม 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 2,000% การเพิ่มขึ้นนี้สะท้อนถึงความสนใจและความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในความสามารถของ DeFi ของ Bitcoin
ที่มา: DefiLlama
การเติบโตของ BTCFi ได้รับแรงผลักดันจากการยอมรับของสถาบัน, ประสิทธิภาพของตลาด, และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี การอนุมัติ Bitcoin ETFs ได้กระตุ้นความสนใจของสถาบัน, ดันมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ของ BTCFi ให้สูงขึ้น การแลกเปลี่ยนหลักๆ เช่น Binance และ OKX กำลังรวมบริการ BTCFi, ปรับปรุงการเข้าถึงและสภาพคล่อง ประสิทธิภาพของตลาด Bitcoin ที่แข็งแกร่ง, ทำสถิติสูงสุดที่ 108,268 USD ในเดือนธันวาคม 2024 ก่อนปิดที่ 93,429 USD ได้เพิ่มความเชื่อมั่นมากขึ้น
ที่มา: Glassnode
ในขณะเดียวกัน นวัตกรรมเช่นสินทรัพย์ที่เป็นเนทีฟของ Bitcoin, wrapped BTC, และโซลูชันการวางเดิมพันกำลังขยายบทบาทของ Bitcoin ใน DeFi โครงการเช่น exSat, GOAT Network, Babylon และ 1inch กำลังเป็นผู้นำด้วยโปรโตคอลใหม่ที่เพิ่มศักยภาพ DeFi ของ Bitcoin
ในขณะที่ BTCFi ยังคงพัฒนาไปเรื่อยๆ ความจริงพื้นฐานหนึ่งที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงคือความต้องการในตัว Bitcoin เอง Kevin Liu ผู้ร่วมก่อตั้ง GOAT Network ได้สรุปความรู้สึกนี้ว่า พวกเราทุกคนต้องการ BTC มากขึ้น เพราะมันคือราชาของทุก token โครงการใดที่ประสบความสำเร็จในการให้ผลตอบแทน BTC จริงจะเจริญรุ่งเรือง เพราะพวกเขาให้สิ่งที่ผู้คนต้องการอย่างแท้จริง นี่เป็นความจริงในตอนนี้ และจะเป็นความจริงในอีก 3-5 ปีข้างหน้า
ผลกระทบจากการตัดสินใจทางการเมืองของสหรัฐฯ ต่อ BTCFi
แม้ว่า การประกาศของ Donald Trump เกี่ยวกับ US Crypto Reserve ที่มี XRP, Cardano และ Solana จะทำให้ราคาของพวกเขาพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก แต่ Bitcoin ยังคงเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่ต้องการมากที่สุดในโลก อย่างไรก็ตาม การถือครอง “ทองคำดิจิทัล” นี้แบบเฉยๆ กำลังค่อยๆ เสื่อมความนิยมลงเมื่อพลวัตของตลาดเปลี่ยนแปลงไป
Shalini Wood, CMO ของ Babylon ได้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยกล่าวว่า เรากำลังเห็นการเปลี่ยนแปลงที่ Bitcoin ไม่ใช่แค่สิ่งที่คุณ HODL นวัตกรรมใน Bitcoin staking, การให้ยืม และการทำงานร่วมกันแบบ trustless จะกำหนดคลื่นลูกใหม่ของ BTCFi BTCFi จะพัฒนาไปไกลกว่ารูปแบบ DeFi แบบดั้งเดิม โดยใช้ความปลอดภัยของ Bitcoin เพื่อสนับสนุนแอปพลิเคชันอธิปไตย สภาพคล่องข้าม chain และผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีความน่าเชื่อถือและขยายตัวได้มากขึ้น เป้าหมายคือการสร้างแนวทางที่เป็นเอกลักษณ์ของ Bitcoin ที่เพิ่มความปลอดภัยและการกระจายอำนาจในระบบนิเวศคริปโตทั้งหมด
Tristan Dickinson, CMO ของ exSat Network: การเปิดใช้งานผลตอบแทน Bitcoin และกลยุทธ์ที่ใช้ DeFi โดยไม่สูญเสียการควบคุม Bitcoin ดั้งเดิมเป็นสิ่งสำคัญ Bitcoin ได้ทำหน้าที่ดั้งเดิมในฐานะที่เก็บมูลค่า การพัฒนามันให้เป็นเครื่องมือในการสร้างมูลค่าต้องการการปฏิบัติตามเกณฑ์เฉพาะบางประการ: การรักษาความปลอดภัยของ Bitcoin ดั้งเดิม การรับรองการทำงานร่วมกันระหว่างระบบนิเวศ และการสนับสนุน smart contracts ที่ซับซ้อน
ในขณะเดียวกัน การพัฒนาด้านกฎระเบียบในสหรัฐอเมริกากำลังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ของ BTCFi โอกาสของการสำรอง Bitcoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลช่วยเพิ่มความชอบธรรมให้กับ BTC ในฐานะสินทรัพย์ทางการเงิน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนสถาบัน อย่างไรก็ตาม Sergej Kunz ผู้ร่วมก่อตั้ง 1inch ชี้ให้เห็นว่ากฎระเบียบยังคงเป็นดาบสองคม นโยบายบางอย่างสนับสนุนนวัตกรรม ในขณะที่บางนโยบายอาจเข้มงวดในการควบคุม BTCFi กฎระเบียบที่ชัดเจนเกี่ยวกับ DeFi และ smart contracts ที่มีอยู่จะมีความสำคัญต่อการเติบโตของมัน
ระยะต่อไปของ BTCFi จะถูกกำหนดโดยความสมดุลระหว่างนวัตกรรมและกฎระเบียบ ในขณะที่ธรรมชาติการกระจายอำนาจของ Bitcoin ทำให้มันต้านทานการแทรกแซงของรัฐบาล ความชัดเจนด้านกฎระเบียบอาจให้ความมั่นคงที่จำเป็นสำหรับการยอมรับในวงกว้าง คำถามยังคงอยู่ — ผู้กำหนดนโยบายจะยอมรับ BTCFi เป็นพลังทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงได้หรือพวกเขาจะพยายามควบคุมศักยภาพของมัน?
คุณต้องการเงินทุนเริ่มต้นเท่าไหร่?
โลกของ Bitcoin Finance (BTCFi) กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว เสนอโอกาสให้กับทั้งนักลงทุนสถาบันและผู้ใช้ทั่วไป แต่คุณต้องการเงินทุนเท่าไหร่ในการเริ่มต้น?
Shalini Wood เน้นว่า BTCFi ไม่ใช่แค่เกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของบุคคลเท่านั้น แต่เป็นการปลดล็อกประสิทธิภาพของเงินทุนสำหรับ Bitcoin ในระดับใหญ่ BTCFi ถูกออกแบบมาเพื่อเพิ่มความปลอดภัยและโอกาสในการให้รางวัลในขณะที่รักษาหลักการหลักของ Bitcoin ไว้ แพลตฟอร์มอย่าง Babylon ซึ่งถือ 4.4 พันล้าน USD ใน Total Value Locked (TVL) กำลังขับเคลื่อนสภาพคล่องและการเข้าถึง
หนึ่งในข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดของ BTCFi คือความเข้าถึงได้ง่าย การเงินแบบดั้งเดิมมักมีอุปสรรคในการเข้าร่วมสูง ต้องการให้นักลงทุนวางเงินทุนจำนวนมากเพื่อเข้าร่วมอย่างมีความหมาย ในทางตรงกันข้าม BTCFi อนุญาตให้ผู้ใช้เริ่มต้นด้วยจำนวนเงินที่น้อยกว่ามาก ขอบคุณประสิทธิภาพของ Bitcoin sidechains และโซลูชันชั้นที่สอง
Sergej Kunz เน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยกล่าวว่า แพลตฟอร์ม BTCFi มีอุปสรรคในการเข้าร่วมต่ำ โดยบางแพลตฟอร์มอนุญาตให้เข้าร่วมด้วยเงินเพียง USD 100 ขอบคุณ Bitcoin sidechains เช่น Rootstock และโปรโตคอลที่ใช้ Lightning ซึ่งหมายความว่านักลงทุนรายย่อยที่อาจเคยถูกกีดกันจากโอกาสทางการเงิน สามารถใช้ประโยชน์จากระบบนิเวศ DeFi ที่เติบโตของ Bitcoin ได้โดยไม่ต้องมีเงินทุนมาก
เกณฑ์การเข้าร่วมที่ต่ำนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในภูมิภาคที่โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิมอ่อนแอหรือไม่สามารถเข้าถึงได้ BTCFi สามารถให้ผู้คนในตลาดเกิดใหม่มีวิธีใหม่ในการออม สร้างผลตอบแทน และเข้าถึงบริการทางการเงินโดยไม่ต้องพึ่งพาคนกลาง
Kevin Liu อธิบายปรัชญานี้ว่า โซลูชัน BTCFi ที่ดีที่สุดจะไม่ต้องการให้ผู้ใช้เป็นวาฬ แต่จะให้ทั้งวาฬและปลาตัวเล็กมีโอกาสสร้างผลตอบแทน BTC จริง ระบบนิเวศที่ออกแบบมาอย่างดีที่เน้น BTCFi จะให้ผลตอบแทนประจำปี (ตามเปอร์เซ็นต์) เท่ากันกับผู้ใช้ที่วางเงิน USD 1 ล้าน เทียบกับอีกคนที่วางเงิน USD 100
หลักการนี้มีความสำคัญเพราะสอดคล้องกับจริยธรรมดั้งเดิมของ Bitcoin ในเรื่องความยุติธรรมทางการเงินและการเข้าร่วมอย่างเปิดเผย ในโลกที่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมมักจะให้ประโยชน์แก่ผู้มั่งคั่งด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าและค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า BTCFi กำลังมุ่งหวังที่จะสร้างความเท่าเทียมกัน
ในที่สุด ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนรายย่อยหรือสถาบันที่มีเงินทุนมาก แพลตฟอร์ม BTCFi กำลังออกแบบมาเพื่อรองรับทุกระดับของการเข้าร่วม เพื่อให้แน่ใจว่าระบบนิเวศทางการเงินของ Bitcoin ยังคงเปิดกว้างและให้ผลตอบแทนสำหรับทุกคน
BTCFi: ประตูสู่การทำเงินโดยไม่ต้องออกจาก Bitcoin
ด้วยการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin Finance (BTCFi) ผู้ใช้คริปโตมีวิธีการมากขึ้นในการสร้างรายได้จาก BTC ของพวกเขาโดยไม่ต้องพึ่งพาแพลตฟอร์มที่รวมศูนย์ BTCFi กำลังเข้าถึงได้มากขึ้น ช่วยให้ผู้ใช้สามารถให้ยืม วางเดิมพัน และซื้อขาย BTC โดยไม่ต้องพึ่งพาแพลตฟอร์มที่รวมศูนย์ อธิบายโดย Sergej Kunz แม้ว่าโปรแกรม APR และตัวเลือกการวางเดิมพันบน Ethereum หรือ Solana อาจให้ผลตอบแทนสูงกว่า เขากล่าวว่า BTCFi ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างรายได้จาก BTC โดยไม่ต้องออกจากระบบนิเวศของ Bitcoin ทำให้เป็นทางเลือกที่แข็งแกร่งสำหรับผู้ถือระยะยาว
Tristan Dickinson เน้นย้ำถึงการขยายตัวอย่างรวดเร็วของระบบนิเวศ Layer 2 ของ Bitcoin ปัจจุบันมีโครงการ Bitcoin L2 กว่า 70+ โครงการที่ทำงานเพื่อขยายการเข้าถึงไปและกลับจากระบบนิเวศของ Bitcoin แต่ระบบนิเวศยังไม่เติบโตเต็มที่ เครื่องมือ DeFi พื้นฐานเช่นการวางเดิมพันกำลังเกิดขึ้น แต่มีเพียงไม่กี่ผู้เล่น อาจจะสามถึงห้าราย ที่เสนอการวางเดิมพันจริงพร้อมโปรแกรมโทเค็นและ APY
เขาเน้นว่า Bitcoin DeFi กำลังอยู่ในเส้นทางการเติบโตที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เริ่มจากการวางเดิมพัน จากนั้นการวางเดิมพันซ้ำ ตามด้วยผลตอบแทนที่หลากหลาย การให้ยืมและการกู้ยืมที่มีหลักประกัน และในที่สุดการระเบิดในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีโครงสร้าง บางโครงการกำลังนำหน้า บางโครงการกำลังตามหลัง
แนวทางของ exSat มุ่งหวังที่จะเร่งการพัฒนานี้โดยการสะท้อนข้อมูลของ Bitcoin ในขณะที่รวมเข้ากับนวัตกรรม DeFi การสร้างเวอร์ชันสะท้อนของ Bitcoin ที่มีข้อมูล (UTXO) เหมือนกันและพันธมิตรที่คล้ายกันเป็นโซลูชันการขยายตัวที่แท้จริงครั้งแรกสำหรับระบบนิเวศ การรวมส่วนที่ดีที่สุดของ Bitcoin เข้ากับองค์ประกอบที่ทรงพลังที่สุดของ DeFi เป็นเส้นทางเดียวสู่การเติบโตของ BTCFi ที่มีความหมาย Dickinson สรุป
เมื่อ BTCFi ยังคงเติบโต ความสามารถในการเสนอทางเลือกในการสร้างผลตอบแทนแบบกระจายอำนาจโดยไม่กระทบต่อหลักการหลักของ Bitcoin กำลังทำให้มันเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ถือ BTC ระยะยาว
Kevin Liu เน้นถึงความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นในพฤติกรรมของผู้ใช้: เราน่าจะเห็นการเติบโตในทั้งสองกลุ่ม – คนที่ซื้อ BTC บนศูนย์กลางการแลกเปลี่ยนและปล่อยไว้เฉยๆ หรืออาจจะเข้าร่วมโปรโมชั่น APR ชั่วคราวบน CEX เหล่านั้น และคนที่เห็นศูนย์กลางการแลกเปลี่ยนถูกแฮ็กและ/หรือชื่นชมพลังของ ‘ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่ coin ของคุณ’ และจึงมองหาตัวเลือกที่กระจายอำนาจ เมื่อการยอมรับ Bitcoin เพิ่มขึ้น Liu คาดการณ์ว่าผู้ใช้มากขึ้นจะสำรวจโซลูชัน BTCFi เพื่อสร้างผลตอบแทนโดยไม่ต้องมอบการควบคุมสินทรัพย์ให้กับศูนย์กลางการแลกเปลี่ยน
ด้วย Bitcoin ยังคงเป็น สินทรัพย์ที่ทรงพลังที่สุดตั้งแต่มีการสร้างขึ้นเมื่อ 16 ปีที่แล้ว BTCFi จึงพร้อมที่จะดึงดูดทั้งผู้ถือทั่วไปและผู้ที่มองหาโอกาสในการหารายได้แบบกระจายอำนาจ ช่วยผลักดันการยอมรับในวงกว้าง
BTCFi กับ DeFi บน Ethereum และ Solana: ความแตกต่างและความคล้ายคลึง
เมื่อ Bitcoin Finance (BTCFi) ยังคงพัฒนา มันถูกเปรียบเทียบกับระบบนิเวศ DeFi ที่มีอยู่บน Ethereum และ Solana มากขึ้น แม้ว่าทั้งสามจะมุ่งหวังที่จะให้โอกาสทางการเงินที่เหนือกว่าธนาคารแบบดั้งเดิม แต่พวกเขาก็แตกต่างกันในด้านการออกแบบ ความปลอดภัย และประสบการณ์ผู้ใช้
Ethereum เป็นผู้นำในด้านการเงินแบบกระจายอำนาจมานานแล้ว เป็นที่รู้จักในด้านความสามารถของสัญญาอัจฉริยะที่แข็งแกร่งและแอปพลิเคชัน DeFi ที่หลากหลาย Ethereum ได้ส่งเสริมการพัฒนาสัญญาอัจฉริยะและกรณีการใช้งาน DeFi มากมายเท่าที่คุณจะจินตนาการได้ อธิบายโดย Kevin Liu ระบบนิเวศนี้ได้ส่งเสริมนวัตกรรมในด้านการให้กู้ยืม การทำตลาดอัตโนมัติ และอนุพันธ์ ทำให้เป็นแพลตฟอร์มที่นักพัฒนาต้องการทดลองใช้โมเดลการเงินใหม่ อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งของ Ethereum ก็มาพร้อมกับความท้าทาย ค่าธรรมเนียมแก๊สที่สูงและความแออัดของเครือข่ายสามารถจำกัดการเข้าถึงสำหรับนักลงทุนรายย่อย
ในทางกลับกัน Solana ถูกออกแบบมาโดยคำนึงถึงความเร็วและประสิทธิภาพ ความสามารถในการประมวลผลสูงและค่าธรรมเนียมต่ำทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ใช้ทั่วไปและนักเทรดที่มองหาการดำเนินการที่รวดเร็ว Solana โดดเด่นในด้านความเร็วและค่าธรรมเนียมต่ำ กล่าวโดย Sergej Kunz ประสิทธิภาพนี้ทำให้ระบบนิเวศ DeFi ของ Solana เติบโตได้ดี โดยมีแพลตฟอร์มอย่าง Raydium, Jupiter และ Kamino ที่ให้ประสบการณ์การเทรดและการทำฟาร์มผลตอบแทนที่ราบรื่น อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยนนี้มาพร้อมกับความต้องการฮาร์ดแวร์ที่สูงขึ้นสำหรับผู้ตรวจสอบและการหยุดทำงานของเครือข่ายเป็นระยะๆ ซึ่งได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับการกระจายอำนาจและความเสถียร
ในทางตรงกันข้าม Bitcoin ยึดมั่นในปรัชญาที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง มันให้ความสำคัญกับความปลอดภัยและการกระจายอำนาจเหนือสิ่งอื่นใด ซึ่งในอดีตจำกัดความสามารถในการสนับสนุนสัญญาอัจฉริยะที่ซับซ้อน BTCFi ถูกสร้างขึ้นบนความปลอดภัย PoW ที่ผ่านการทดสอบของ Bitcoin เพื่อให้มั่นใจในข้อสมมติฐานความไว้วางใจขั้นต่ำและการต้านทานการเซ็นเซอร์ กล่าวโดย Shalini Wood แทนที่จะพยายามเลียนแบบโมเดล DeFi ของ Ethereum BTCFi กำลังพัฒนาแนวทางที่แตกต่างของตัวเอง โดยใช้ประโยชน์จากความปลอดภัยที่ไม่มีใครเทียบได้ของ Bitcoin ในขณะที่แนะนำแอปพลิเคชันทางการเงินที่ออกแบบมาสำหรับผู้ถือ BTC
THORChain, Sovryn และ Stackswap เป็นหนึ่งในโครงการที่นำเสนอวิธีแก้ปัญหา DeFi ของ BTC โดยเชื่อมช่องว่างระหว่างความปลอดภัยของ Bitcoin และความสามารถในการเขียนโปรแกรมของ Ethereum กล่าวเสริมโดย Sergej Kunz แพลตฟอร์มเหล่านี้อนุญาตให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมในการเทรดและการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจในขณะที่ยังคงถือครอง Bitcoin ของตนเอง หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ BTC ที่ถูกห่อหุ้มบนเครือข่ายอื่น เมื่อโครงสร้างพื้นฐานของ BTCFi เติบโตเต็มที่ คาดว่าจะสร้างช่องทางของตัวเองที่ยังคงยึดมั่นในหลักการของ Bitcoin ในขณะที่ขยายประโยชน์ทางการเงิน
ในที่สุด แม้ว่า Ethereum, Solana และ Bitcoin จะมีจุดแข็งที่เป็นเอกลักษณ์ของตนเอง BTCFi กำลังพิสูจน์ว่า Bitcoin ไม่ได้เป็นเพียงแค่ที่เก็บมูลค่าแบบพาสซีฟอีกต่อไป มันกำลังพัฒนาเป็นระบบนิเวศทางการเงินที่ใช้งานได้เต็มรูปแบบ โดยใช้ประโยชน์จากความปลอดภัยที่ไม่มีใครเทียบได้เพื่อสร้างแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจที่ไม่ประนีประนอมกับการกระจายอำนาจหรือการลดความไว้วางใจ
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
