บิตคอยน์ร่วง เจพีมอร์แกนมองศักยภาพระยะยาวเหนือทองคำ | ข่าวคริปโตสหรัฐ

ยินดีต้อนรับสู่ US Crypto News Morning Briefing—บทสรุปสำคัญประจำวันที่คุณต้องรู้สำหรับความเคลื่อนไหวล่าสุดในวงการคริปโต

ขอเชิญรับกาแฟสักถ้วยแล้วนั่งสบาย ๆ เพราะตลาดช่วงนี้เปรียบเหมือนรถไฟเหาะ Bitcoin กำลังเคลื่อนไหว หุ้นก็ปรับตัวเปลี่ยนแปลง และข่าวสารก็เข้ามาอย่างรวดเร็ว ขณะที่นักลงทุนบางคนขอหยุดรอดู หลายคนกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิด พยายามอ่านสัญญาณลึก ๆ ท่ามกลางความวุ่นวายนี้

ข่าวคริปโตวันนี้ Bitcoin ร่วงต่ำกว่า USD 68,000 จากการลดเลเวอเรจแบบบังคับ

Bitcoin ร่วงต่ำกว่า 70,000 USD ในวันพฤหัสบดี ก่อนจะลงไปต่ำกว่า 68,000 USD ซึ่งเป็นระดับเดียวกับที่เคยทดสอบเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม 2024 ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นขณะที่ แรงขายทวีความรุนแรงในตลาดคริปโต

การร่วงลงนี้คิดเป็นประมาณ 45% จากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม ซึ่งได้รับแรงกดดันจาก กระแสเงินไหลออกจาก ETF อุปสงค์ที่ลดลง และเข้าสู่ช่วง “forced deleveraging” ในตลาดฟิวเจอร์ส

…เมื่ออุปสงค์ลดลง การไหลเข้า ETF แทบไม่มี และตลาดฟิวเจอร์สเข้าสู่ช่วง “forced deleveraging” นักวิเคราะห์กล่าวว่าปริมาณการซื้อขายที่อ่อนแอและแรงขายต่อเนื่องทำให้นักลงทุนหลายคนตัดขาดทุนออก แม้เครื่องมือชี้วัดทางเทคนิคจะแสดงภาวะขายมากเกินไป, Walter Deaton กล่าว

ด้วยปริมาณซื้อขายที่ต่ำและแรงขายต่อเนื่อง หลายคนจึงตัดสินใจขายขาดทุน แม้สัญญาณทางเทคนิคจะชี้ภาวะขายมากเกินไปก็ตาม

อย่างไรก็ตาม แม้จะผันผวนในระยะสั้น JPMorgan ยังคงมีมุมมองเชิงบวกกับศักยภาพของ Bitcoin ในระยะยาวเมื่อเทียบกับทองคำ

ธนาคารกล่าวว่า BTC ตอนนี้ซื้อขายต่ำกว่าต้นทุนการผลิต ที่ประมาณ 87,000 USD ซึ่งเป็นระดับที่เคยถือเป็นแนวรับสำคัญในอดีต และความผันผวนของมันเทียบกับทองคำยังลดลงแตะจุดต่ำเป็นประวัติการณ์

…การที่ทองคำทำผลตอบแทนได้ดีกว่า Bitcoin อย่างมากตั้งแต่เดือนตุลาคมที่ผ่านมา ประกอบกับความผันผวนของทองคำที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้ Bitcoin ดูน่าสนใจกว่าทองคำในระยะยาว, MarketWatch รายงานโดยอ้างอิงความเห็นของ Nikolaos Panigirtzoglou นักกลยุทธ์เชิงปริมาณของ JPMorgan

ตามข้อมูลของธนาคาร โปรไฟล์ความเสี่ยงที่ปรับปรุงใหม่นี้ชี้ให้เห็นโอกาสการเติบโตที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่พร้อมถือครองระยะยาวหลายปี

ดัชนีความเครียดในตลาดสะท้อนถึงความเปราะบางของสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ข้อมูลจาก Glassnode แสดงให้เห็นว่าดัชนี capitulation ของ Bitcoin มีการพุ่งขึ้นครั้งที่สองในรอบสองปี ซึ่งสะท้อนถึงการขายที่ถูกบังคับอย่างรุนแรงและการลดความเสี่ยงในอัตราเร่งจากผู้เข้าร่วมตลาด

ขณะเดียวกัน ควรสังเกตว่า Bitcoin ได้สูญเสียกำไรทั้งหมดตั้งแต่ Donald Trump ชนะการเลือกตั้ง ซึ่งเป็นการลบการปรับตัวขึ้น 78% หลังผลเลือกตั้ง และตอกย้ำถึงความผันผวนที่ต่อเนื่อง

หุ้นคริปโตร่วงท่ามกลางการเทขาย Bitcoin และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นในไทย

หุ้นในกลุ่มคริปโตสะท้อนถึงความอ่อนแอที่กว้างกว่าของ Bitcoin ด้วย หุ้นของ Coinbase, Riot, Marathon และ Strategy ร่วงลงระหว่าง 5% ถึง 7% ก่อนตลาดเปิด หลังจากราคาหลุดต่ำกว่า 70,000 USD ขณะที่กองทุน ETF ก็ลดลงมากกว่า 5% เช่นกัน

การปรับตัวลงของตลาดคริปโตเกิดขึ้นท่ามกลางแรงกดดันทางมหภาคที่กว้างขึ้น โดยการปลดพนักงานในเดือนมกราคมของสหรัฐเพิ่มขึ้น 205% จากปีก่อน มาอยู่ที่ 108,435 ตำแหน่ง ซึ่งถือว่าสูงที่สุดสำหรับเดือนมกราคมตั้งแต่ปี 2009 ตามข้อมูลจาก Challenger, Gray & Christmas

การปลดพนักงานส่วนใหญ่เกิดขึ้นในภาคขนส่ง ซึ่ง UPS นำมาเป็นอันดับหนึ่ง และภาคเทคโนโลยี โดย Amazon ประกาศปลด 16,000 ตำแหน่ง ภาคสุขภาพเองก็มีการลดจำนวนอย่างเห็นได้ชัดเช่นกัน

ขณะเดียวกัน กฎหมายคุ้มครองแรงงานของรัฐบาลกลางก็มีการปรับปรุงครั้งใหญ่ โดยรัฐบาล Donald Trump ปฏิรูประเบียบที่มีผลกระทบกับข้าราชการ 50,000 คน และจำนวนผู้ว่างงานที่ยังคงขอรับสิทธิประโยชน์ยังอยู่ในระดับสูงถึง 1.84 ล้านคน ตอกย้ำถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ต่อเนื่อง

ตลาดหุ้นเองก็เผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนเช่นเดียวกัน BMO Capital Markets คาดการณ์ว่า S&P 500 อาจแตะ 7,380 จุดภายในสิ้นปี 2026 ซึ่งหมายถึงผลตอบแทนคาดการณ์ 8%

บริษัทมีมุมมองเชิงบวกกับกลุ่มวัฏจักร เช่น อุตสาหกรรม สินค้าโภคภัณฑ์ พลังงาน และการเงิน ในขณะที่ให้น้ำหนักน้อยกับกลุ่มป้องกันเงินเฟ้อยังคงเป็นความเสี่ยงหลัก แม้ว่านโยบายการเงินและการคลังทั่วโลกจะยังคงให้การสนับสนุนอยู่ก็ตาม

เมื่อพิจารณาทุกด้านดังกล่าว นักลงทุน Bitcoin และตลาดการเงินโดยรวมจึงต้องเผชิญกับความท้าทายในการรักษาสมดุลอย่างระมัดระวัง

• เงื่อนไขทางเทคนิคที่ขายมากเกินไปและความผันผวนสัมพัทธ์ต่ำ บ่งชี้ถึงโอกาสในระยะยาว
• อย่างไรก็ตาม แรงกดดันในทันทีจากตำแหน่งที่ใช้ Leverage รายใหญ่ เงินไหลออกจาก ETF และความไม่แน่นอนของปัจจัยมหภาค ยังคงสร้างแรงกดดันต่อความเชื่อมั่น

การวิเคราะห์ของ JPMorgan ชี้ว่าผู้ถือสินทรัพย์ระยะยาวอาจได้รับกำไร แต่แนวโน้มระยะสั้นยังคงผันผวน สะท้อนถึงตลาดที่กำลังปรับสมดุลใหม่

กราฟเด่นประจำวัน

อัปเดต Alpha สั้นๆ

นี่คือสรุปข่าวคริปโตสหรัฐอเมริกาที่คุณควรติดตามวันนี้:

• การปล่อยกู้ Ethereum แตะ 28 พันล้าน USD หลัง Aave ได้แสดงให้เห็นว่า DeFi ป้องกันวิกฤตได้ ในช่วงตลาดพังสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา
• ราคาของ Solana เข้าใกล้ 90 USD แต่ผู้ซื้อระยะยาวก็ยังคงสะสมสินทรัพย์นี้อยู่
• สภาคองเกรสตั้งคำถามว่ากระทรวงการคลังจะช่วยเหลือ Bitcoin หรือไม่—การโต้ตอบแปลกๆ นี้เน้นถึงภูมิคุ้มกันระดับสหพันธ์ของคริปโต
• บริษัทคลัง XRP Evernorth ขาดทุนถึง 380 ล้าน USD จากราคาที่อ่อนแรง
• Bitcoin ร่วงต่ำกว่าระดับแนวรับ 70,000 USD ความเสี่ยงขาลง 37% ปรากฏขึ้น
• กิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum แตะจุดสูงสุด แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะเป็นขาขึ้นเสมอไป
• Tether มียอดผู้ใช้ทะลุ 500 ล้านคนและเติบโตอย่างรวดเร็ว—แต่ความกังวลเรื่องความเสี่ยงและราคาคงที่ยังคงอยู่

ภาพรวมตลาดล่วงหน้าหุ้นคริปโตในไทย