Bitcoin ตกลงมาที่ 62,006 USD บน Binance เมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งเป็นราคาต่ำสุดในรอบประมาณสามเดือน สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกนี้ได้สูญเสียมูลค่าราว 15% ภายใน 11 วัน ในช่วงเวลาเดียวกัน นักลงทุนอเมริกันต่างถอนเงินออกจากกองทุน Bitcoin ที่จดทะเบียนในสหรัฐไปถึง 1.91 พันล้าน USD
Changpeng “CZ” Zhao ผู้ร่วมก่อตั้ง Binance ได้พูดถึงสาเหตุที่เป็นไปได้หกข้อในวันอาทิตย์ที่ผ่านมา แต่ก็ได้เริ่มต้นด้วยคำเตือนก่อน
ทำไมราคาคริปโตถึงลดลง? ไม่มีใครทราบแน่ชัด ความสัมพันธ์ไม่ได้แปลว่าเป็นสาเหตุเสมอไป เขา เตือน
Bitcoin ตกลงมาไกลแค่ไหน?
Bitcoin เคยซื้อขายใกล้ระดับ 87,000 USD ในช่วงปลายเดือนกันยายน และยังคงอยู่ราว 81,000 USD เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน หลังจากนั้นได้ร่วงลงต่ำกว่า 70,000 USD เมื่อวันศุกร์ และแตะระดับ 62,006 USD ในวันอาทิตย์ ก่อนจะดีดขึ้นมาราว 64,500 USD
นักเทรดที่กู้ยืมเงินเพื่อเก็งกำไรกับราคาที่สูงขึ้นต่างถูกกระทบหนัก โดยมีการปิดสถานะการเก็งกำไรเช่นนี้มูลค่ารวม 1.96 พันล้าน USD ทั่วตลาดคริปโตภายใน 24 ชั่วโมง และราว 600 ล้าน USD ของยอดนั้นมาจากนักเก็งกำไรฝั่ง Bitcoin
ต่อไปนี้คือหกสาเหตุที่ CZ ระบุไว้ พร้อมข้อมูลประกอบในแต่ละข้อ
1. เงินกำลังไหลออกจากคริปโตไปลงทุนใน IPO ของ Anthropic หรือไม่?
ข้อเสนอแนะอันดับแรกของ CZ คือ นักลงทุนกำลังขายคริปโตเพื่อซื้อหุ้นในการเข้าตลาดของ Anthropic โดยเขาเชื่อมโยงไปยังโพสต์ของ Matt Cole ประธานและซีอีโอของ Strive บริษัท Bitcoin treasury
Tom Lee ประธานของ BitMine ก็มีทฤษฎีคล้ายกันเช่นกัน
ข้อตกลงนี้มีขนาดใหญ่ Anthropic บริษัท AI ที่อยู่เบื้องหลัง Claude chatbot วางแผนขายหุ้น 825 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละ 70 ถึง 78 USD ตาม เอกสาร SEC ฉบับแก้ไข ลงวันที่ 10 พฤศจิกายน
ซึ่ง อาจเพิ่มทุนได้ถึงประมาณ 64 พันล้าน USD การกำหนดราคาคาดว่าจะเกิดขึ้นในวันที่ 18 พฤศจิกายน และจะเริ่มซื้อขายใน Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ ANT ในวันถัดไป
ไม่มีข้อมูลสาธารณะที่แสดงว่ามีการขาย Bitcoin จำนวนเท่าไหร่เพื่อระดมทุนสำหรับคำสั่งซื้อ IPO หรือแม้มีการขายเลยหรือไม่
2. นักลงทุนชาวอเมริกันกำลังถอนตัวจากกองทุน Bitcoin หรือไม่?
ใช่ และนี่ถือเป็นแรงกดดันที่วัดผลได้ชัดเจนที่สุดในรายการนี้
Spot Bitcoin ETF คือกองทุนที่ถือ Bitcoin จริงและซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาเสมือนหุ้นทั่วไป โดยเป็นวิธีที่นักลงทุนเพื่อการเกษียณอายุและสถาบันในอเมริกาจำนวนมากถือครอง Bitcoin
กองทุนเหล่านี้สูญเสียเงินไป 1.91 พันล้าน USD ติดต่อกันเจ็ดวันระหว่างวันที่ 5 ถึง 13 พฤศจิกายน ตามข้อมูลของ SoSoValue แสดง เฉพาะวันศุกร์วันเดียวมีเงินไหลออกถึง 185.4 ล้าน USD ซึ่งรวมถึง 143.5 ล้าน USD จาก IBIT ของ BlackRock และ 41.9 ล้าน USD จาก FBTC ของ Fidelity
Binance Research ระบุว่านี่คือ หนึ่งในช่วงเงินไหลออกเจ็ดวันที่ย่ำแย่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มต้นกองทุน
3. การแฮกและเจาะระบบทำให้นักลงทุนหวาดกลัวหรือไม่?
CZ ชี้ให้เห็นเหตุการณ์ความปลอดภัยติด ๆ กัน เช่น แฮก Binance, กระเป๋าเงินคริปโตบน iPhone ถูกดูดเงิน, ช่องโหว่ Chrome, Microsoft ล่ม
- Binance: แฮกเกอร์ขโมยเงินราว 6.3 พันล้าน USD จากแพลตฟอร์มเมื่อ 29 ตุลาคม ซึ่งนับว่าเป็นการโจรกรรมคริปโตที่ใหญ่ที่สุด ขณะนี้เชื่อมโยงกับแฮกเกอร์จากเกาหลีเหนือ Binance ยืนยันว่าทุกเงินของลูกค้าปลอดภัยและบริษัทคืน coin ที่ถูกขโมยไปแล้วประมาณ 98%
- iPhones: บริษัทความปลอดภัย CertiK เตือนเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายนถึงชุดเครื่องมือแฮกชื่อ DarkSword ที่จ้องโจมตีกระเป๋าเงินคริปโตบน iPhone ที่ยังไม่ได้อัปเดต Apple ได้แก้ไขช่องโหว่เหล่านี้แล้วใน iOS 26.3
- Chrome: Google แก้ไขช่องโหว่บน Chrome ที่ถูกใช้โจมตีอย่างต่อเนื่องเมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นครั้งที่ 8 ของปีนี้ โดย SecurityWeek รายงานไว้
- Microsoft: Outlook และบริการ Microsoft 365 อื่นๆ ล่มเมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน บริษัท Microsoft ยืนยันว่า ไม่มีหลักฐานบ่งชี้ถึงกิจกรรมการโจมตีทางไซเบอร์หรือการกระทำที่เป็นอันตราย ตามรายงานสรุปเหตุการณ์จาก Splashtop สรุป
CZ เขียนไว้ว่ากรณีด้านความปลอดภัยเหล่านี้อาจทำให้บางคนลังเลที่จะเก็บเงินไว้ในคริปโต
4. เงินเฟ้อที่สูงขึ้นทำให้ธนาคารกลางสหรัฐอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหรือไม่?
ราคาสินค้าผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกาปรับขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% ในขณะที่ราคาหลักที่หักอาหารและพลังงานออกไปแล้วนั้นเพิ่มขึ้น 0.3%.
ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ Christopher Waller กล่าวว่า เขามีแนวโน้มจะสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นและมักส่งผลเสียต่อสินทรัพย์ที่นักลงทุนมองว่ามีความเสี่ยงสูง.
5. อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและค่าเงินUSDที่แข็งค่าขึ้นส่งผลเสียต่อบิทคอยน์หรือไม่?
CZ เขียนว่า อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและค่าเงินUSDที่แข็งค่าขึ้น สามารถกดดันต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงอย่างเช่นคริปโต ในขณะที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่มีความปลอดภัยจ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น การถือครองบิทคอยน์ซึ่งไม่จ่ายดอกเบี้ยก็ดูไม่น่าดึงดูดใจเท่าเดิม.
ตลาดฟิวเจอร์สกำหนดราคาโดยคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยธนาคารกลางจะเพิ่มขึ้น 64 เบสิกพอยท์ (0.64 เปอร์เซ็นต์) ในปีข้างหน้า นับถึงวันที่ 13 พฤศจิกายน เพิ่มขึ้นจากที่เคยคาดการณ์ไว้ 37 ในช่วงต้นเดือน ตามรายงานของ Coinbase Institutional ที่อ้างโดย Finwire.
6. ผลการเลือกตั้งกลางเทอมจะนำกฎคริปโตที่เข้มงวดขึ้นในสหรัฐอเมริกามาหรือไม่?
พรรคเดโมแครตชนะการควบคุมทั้งสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภาในการเลือกตั้งกลางเทอมเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน.
ร่างกฎหมาย CLARITY Act ซึ่งเป็นกฎหมายหลักของอุตสาหกรรมในการกำหนดกฎที่ชัดเจนสำหรับตลาดคริปโตในสหรัฐอเมริกา ได้ ไม่ผ่านการลงคะแนนในวุฒิสภาด้วยคะแนน 49-50 เมื่อเดือนกันยายน
คาดว่าพรรคเดโมแครตจะเขียนร่างใหม่เมื่อสภาคองเกรสสมัยใหม่เริ่มต้นในเดือนมกราคม โดยวุฒิสมาชิก Elizabeth Warren กล่าวว่า กฎหมายคริปโตฉบับใหม่ที่สองฝ่ายร่วมกันเป็นไปได้ แต่ไม่ใช่ร่างนี้.
ปฏิกิริยาของบิทคอยน์ต่อผลการเลือกตั้งมีความผสมผสานกัน โดยราคาร่วงลงไปที่ประมาณ 75,600USD ขณะประกาศผล ก่อนจะฟื้นตัวกลับมาราว 81,000USD ในวันถัดมา ตามข้อมูลของ Finwire.
ผู้นำของ Binance พูดว่าอย่างไร?
CZ กล่าวว่า Binance ไม่ได้ขายคริปโตในช่วงราคาตก พร้อมทั้งระบุว่า ดิฉันเพิ่งซื้อคริปโตในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เพราะเพิ่งได้รับ stablecoins (บางทีอาจเป็นเพราะเหตุนั้น) เขาเขียนแบบขำๆ.
ประธานร่วม Binance Richard Teng และ Yi He โพสต์ข้อความเดียวกันเป๊ะใน X เมื่อวันอาทิตย์ ห่างกัน 70 นาที.
พวกเขาเขียนว่า ช่วงเวลาสั้นๆ ที่มีแรงกดดันต่อทุกตลาดถือเป็นปฏิกิริยาปกติต่อสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ตึงตัวขึ้นและความรู้สึกที่เปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับการระดมทุนด้าน AI แต่เหตุผลในระยะยาวสำหรับบิทคอยน์และคริปโตยังคงมีอยู่.
Binance Research เชื่อมโยงการร่วงลงในครั้งนี้กับความไม่แน่ใจเรื่องเงินทุนของบริษัท AI โดยในช่วงเวลา 11 วันเดียวกันที่บิทคอยน์ร่วง 15.6% ฟิวเจอร์สที่อิงบริษัทคลาวด์ AI ในนิวยอร์กชื่อ Nebius ก็ลดลงไป 27.5% เช่นกัน
อย่างไรก็ตาม สิ่งที่เห็นได้ชัดก็คือ การเปรียบเทียบของเขายังไม่ได้พิสูจน์ว่า การขายที่เกี่ยวกับ AI เป็นสาเหตุทำให้ Bitcoin ร่วงลง
นักเทรดบางคนมองว่าสาเหตุนั้นง่ายกว่านี้ Michaël van de Poppe นักวิเคราะห์ ระบุว่านี่เป็น “การปรับฐานที่หายากมาก ซึ่งเกิดจากการฟลัชเลเวอเรจ” หมายถึงการปิดสถานะที่ใช้เงินกู้ยืมพร้อมกันจำนวนมาก เขายังบอกว่าเขากำลังเข้าซื้อ
อะไรจะเกิดขึ้นต่อไป?
สัปดาห์นี้มีวันสำคัญในสหรัฐอเมริกาสามวัน ได้แก่
- วันจันทร์ที่ 16 พฤศจิกายน: ข้อมูลกระแส ETF ครั้งแรกหลังจากเงินไหลออกเมื่อวันศุกร์
- วันอังคารที่ 17 พฤศจิกายน: Nvidia ประกาศผลประกอบการ ซึ่งเป็นครั้งแรกหลังจากที่ CEO Jensen Huang ลาออก เมื่อวันที่ 12 พฤศจิกายน CFO Colette Kress ทำหน้าที่รักษาการ CEO ตามข้อมูลของ Nvidia ด้าน Binance Research ระบุว่าจะจับตาคำชี้แจงเกี่ยวกับข้อผูกพันด้านการจัดหาเงินทุน AI
- วันพุธที่ 18 พฤศจิกายน: คาดว่า IPO ของ Anthropic จะมีการกำหนดราคา ตามรายงานของ CNBC
CZ ปิดท้ายด้วยมุมมองระยะยาว “ระยะกลางถึงยาว สินทรัพย์ดิจิทัลจะเติบโตต่อไป” เขาเขียน “ความคิดเห็นเหล่านี้เป็นของดิฉันเอง ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน”
