ยินดีต้อนรับสู่ Asia Pacific Morning Brief—บทสรุปสำคัญของการพัฒนาคริปโตในช่วงกลางคืนที่มีผลต่อการตลาดในภูมิภาคและความรู้สึกทั่วโลก ฉบับวันจันทร์นี้เป็นการสรุปสัปดาห์ที่ผ่านมาและการคาดการณ์สัปดาห์นี้ นำเสนอโดย Paul Kim จิบชาเขียวและติดตามข่าวสารนี้
ตลาดคริปโตเคอเรนซีฟื้นตัวหลังจากการกล่าวสุนทรพจน์ของ Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐที่ Jackson Hole เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่านโยบายของ Powell จะดูเข้มงวดบนกระดาษ แต่การเปลี่ยนแปลงท่าทีของเขาต่อความกังวลด้านการจ้างงานได้เพิ่มความมั่นใจให้กับนักลงทุน Bitcoin เพิ่มขึ้น 4% และ Ethereum พุ่งขึ้นกว่า 13% โดยตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
ตลาดพลิกผัน ทุกสายตาจับจ้องการเปลี่ยนแปลงของ Fed
Sponsoredหลังจากที่ได้ย่อยสุนทรพจน์ที่คาดหวังอย่างมากของ Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐที่ Jackson Hole ตลาดคริปโตเคอเรนซีก็เปลี่ยนเป็นบวกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
การเปลี่ยนแปลงท่าทีที่รับรู้ได้ของ Powell และความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนทำให้สินทรัพย์เสี่ยงรวมถึง Bitcoin พุ่งขึ้นแม้ว่าเขาจะมีการกล่าวสุนทรพจน์ที่อาจเข้มงวด
สุนทรพจน์ของ Jay Powell ที่ Jackson Hole ทำให้ หลายคนกลัวว่าจะมีท่าทีเข้มงวดในระยะยาว แต่ผลลัพธ์กลับเป็นไปในทางบวกอย่างน่าประหลาดใจ Bitcoin กระโดดขึ้นประมาณ 4% และ Ethereum พุ่งขึ้น กว่า 13% หลังจากสุนทรพจน์เนื่องจากนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ท่าทีที่เปลี่ยนแปลงอย่างละเอียดของ Powell มากกว่ารายละเอียดที่เข้มงวด
ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณการสิ้นสุดของ “การตั้งเป้าหมายเงินเฟ้อเฉลี่ย” (AIT) ในการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญ นโยบายนี้เคยอนุญาตให้ยอมรับเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ได้อย่างพอประมาณ ธนาคารกลางส่งสัญญาณท่าทีระมัดระวัง โดยต้องการเห็นความอ่อนแอของตลาดแรงงานอย่างมีนัยสำคัญก่อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย
การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ดูเป็นลบบนกระดาษ ทำให้การผ่อนคลายนโยบายการเงินในอนาคตยากขึ้น แต่ตลาดกลับฟื้นตัว เหตุผลหลักคือการเปลี่ยนแปลงท่าทีที่โดดเด่นของ Jerome Powell
เมื่อไม่นานมานี้ในการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม Powell ได้ให้ความสำคัญกับเงินเฟ้ออย่างแน่วแน่ โดยวาดเส้นชัดเจนต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในทันที แต่ที่ Jackson Hole เขาได้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านลบต่อตลาดแรงงานซ้ำๆ เขาเน้นถึงความจำเป็นในการปรับนโยบาย ซึ่งหลายคนมองว่าเป็นสัญญาณสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย
Powell ยังลดความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของราคาที่อาจเกิดจากนโยบายภาษีของรัฐบาล Trump โดยเรียกมันว่า “ชั่วคราว” เขาให้เหตุผลว่าตลาดแรงงานที่เย็นลงจะป้องกันไม่ให้การช็อกของราคาชั่วคราวเหล่านี้แปลเป็นเงินเฟ้อในระยะยาว
สิ่งนี้ถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสัญญาณว่าธนาคารกลางสหรัฐให้ความสำคัญกับความมั่นคงในการจ้างงานมากกว่าการควบคุมเงินเฟ้ออย่างเข้มงวด
Sponsored Sponsoredการลดอัตราดอกเบี้ยเดือนกันยายนเป็นเรื่องแน่นอน?
ความคิดเห็นที่เกิดขึ้นไม่นานหลังจากสุนทรพจน์ของ Powell ได้ยืนยันความยินดีของตลาด James Bullard อดีตประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาเซนต์หลุยส์และเสียงสำคัญในนโยบายการเงิน กล่าวในสัมภาษณ์กับ CNBC ว่าคำพูดของ Powell เป็นสัญญาณของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนกันยายน
คำวิจารณ์ของ Bullard ได้ลบข้อสงสัยที่ยังคงอยู่สำหรับนักลงทุนหลายคน เขายังเพิ่มความคาดหวังสำหรับรอบการผ่อนคลายโดยแนะนำว่าอาจมีพื้นที่สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยถึง 100 จุดในปีหน้า
พาวเวลล์กล่าวว่าการลดอัตราดอกเบี้ยใดๆ ไม่ควรถูกมองว่าเป็นการเริ่มต้นของการผ่อนคลายระยะยาว เขากล่าวว่า “ไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้น เราจะไม่ยอมให้การเพิ่มขึ้นของระดับราคาเพียงครั้งเดียวกลายเป็นปัญหาเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง” ซึ่งอาจบ่งบอกว่าธนาคารกลางสหรัฐสามารถพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยได้สูงสุดสองครั้งในปีนี้
อย่างไรก็ตาม ยังมีความคิดเห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐควรหลีกเลี่ยงการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ประธานธนาคารกลางแคนซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชมิด ในการสัมภาษณ์กับ Yahoo Finance เน้นย้ำว่าแม้ตลาดแรงงานจะแสดงสัญญาณการเย็นลง แต่เขาเห็นว่าเงินเฟ้อยังคงใกล้เคียงกับ 3% มากกว่าเป้าหมาย 2% และเตือนถึงการผ่อนคลายที่เร็วเกินไป
Sponsoredชมิดกล่าวว่า “เรายังมีระยะทางอีกยาวไกลในการลดเงินเฟ้อให้ใกล้เคียง 2% การลดอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไปอาจกระตุ้นความต้องการและให้บริษัทมีอำนาจในการตั้งราคามากขึ้น”
ประธานธนาคารกลางคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค เน้นย้ำว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไปและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ในขณะที่ตลาดแรงงานมีเสถียรภาพที่อัตราการว่างงานประมาณ 4.2% ในการสัมภาษณ์กับ Yahoo Finance เธอกล่าวว่า “หากการประชุมเกิดขึ้นพรุ่งนี้ ดิฉันไม่เห็นเหตุผลในการลดอัตราดอกเบี้ย”
Ethereum โดดเด่น แต่จะยืนยาวหรือไม่
สัปดาห์ที่แล้วเห็นความแตกต่างชัดเจนในตลาดคริปโต โดยความแข็งแกร่งของ Ethereum กลบความซบเซาของ Bitcoin แม้สภาพแวดล้อมมหภาคหลังการประชุม Jackson Hole จะเป็นบวก แต่ Bitcoin จบสัปดาห์ด้วยการลดลง 2.56% ซึ่งเป็นการลดลงอย่างรวดเร็วประมาณ USD 10,000 ในเวลาเพียงสิบวัน
ในทางตรงกันข้าม Ethereum มีกำไรสัปดาห์ละ 8.98% โดยข้อมูลบ่งชี้ถึง ความสนใจในการซื้อใหม่จากบริษัทการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล (DAT)
แนวโน้มนี้ยังสะท้อนในกระแส ETF สปอตของสหรัฐ ตามข้อมูลจาก Farside Investors ETF สปอตของ Bitcoin มีการไหลออกสุทธิอย่างมากถึง USD 1.178 พันล้านในสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่ ETF สปอตของ Ethereum มีการไหลออกสุทธิน้อยกว่ามากเพียง USD 241.1 ล้าน
Sponsored Sponsoredในขณะที่นักวิเคราะห์บางคน เช่นที่ VanEck ยังคงมีเป้าหมายราคาสิ้นปีที่ USD 180,000 สำหรับ Bitcoin แต่แรงผลักดันของตลาดในปัจจุบันดูเหมือนจะสนับสนุน Ethereum
ตัวชี้วัดสำคัญสัปดาห์นี้: อัตราเงินเฟ้อ PCE เดือนสิงหาคม
ก่อนการเปิดการซื้อขายในช่วงกลางวันของเอเชียในวันจันทร์ Bitcoin ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ที่ USD 110,600 ลบกำไรของวันศุกร์ออกไป Altcoins ส่วนใหญ่รวมถึง Ethereum ที่เคยแข็งแกร่งถูกดึงลงพร้อมกับการลดลงอย่างรวดเร็วของ Bitcoin Bitcoin ฟื้นตัวชั่วคราวเหนือ USD 113,000 แต่กลับลดลงอีกครั้งตามเวลารายงาน
แม้ว่า Powell จะเปิดโอกาสให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่ท่าทีระมัดระวังของเขาบ่งบอกว่าการตัดสินใจยังไม่แน่นอน ปฏิกิริยาตามมาของตลาดทั่วโลกในวันนี้ เมื่อความตื่นเต้นเริ่มแรกจากวันศุกร์จางหายไป จะกำหนดทิศทางสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้
แม้ว่า Ethereum จะมีแรงผลักดันที่แข็งแกร่ง แต่ผู้เชี่ยวชาญตลาดบางคนยังคงระวัง “การตกต่ำในเดือนกันยายน”
วันศุกร์นี้จะเป็นวันสำคัญ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ จะถูกเผยแพร่ และการสำรวจความคาดหวังเงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะถูกเผยแพร่ในวันเดียวกัน
ตัวชี้วัดทั้งสองนี้จะให้เบาะแสสำคัญสำหรับการประเมินภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจก่อนการประชุม FOMC ในเดือนกันยายน เราขอให้ผู้อ่านทุกท่านประสบความสำเร็จในการลงทุนในสัปดาห์นี้
