กองทุนหุ้นทั่วโลกดึงดูดเงินลงทุนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 266 พันล้าน USD ภายในสี่สัปดาห์ ตามข้อมูลของ Kobeissi Letter ขณะที่ Bitcoin (BTC) ไม่ได้เข้าร่วมในกระแสครั้งนี้ เนื่องจากโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมแตะ 84.4%
กระแสเงินทุนนี้ต้องพบกับธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ตลาดคาดว่าจะมีนโยบายตึงตัวมากขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น Bitcoin ส่งผลให้ผู้ถือ BTC ต้องเผชิญอุปสรรคที่สอง
ใครคือผู้ที่ดึงดูดเงินทุนจากกองทุนหุ้น?
Kobeissi Letter ระบุว่า กองทุนหุ้นสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสะสม 2.1 ล้านล้าน USD ตั้งแต่ปี 2020 โดยในจำนวนนี้ 1.5 ล้านล้าน USD ไหลเข้าสู่ตลาดตั้งแต่ต้นปี 2024
ในทางตรงกันข้าม กองทุนหุ้นเอเชียตลาดเกิดใหม่ดึงดูดเงินได้ 470 พันล้าน USD จากข้อมูลเดียวกัน ส่วนกองทุนหุ้นยุโรปขาดทุนถึง 426 พันล้าน USD
อย่างไรก็ตาม หุ้นเอเชียที่ฟื้นตัวในวันจันทร์นี้ก็ดูท่าจะเดินตามทิศทางจากวอลล์สตรีท มากกว่าจะเป็นตัวชี้นำทิศทางเอง
กองทุนหุ้นทั่วโลกมีเงินไหลเข้าสุทธิ 89 พันล้าน USD ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยกองทุนสหรัฐฯ มีส่วนร่วมถึง 32 พันล้าน USD ซึ่งทำให้ยอดเงินไหลเข้ารวมสี่สัปดาห์ล่าสุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 266 พันล้าน USD ตามข้อมูลโพสต์ดังกล่าว
โอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย 84% มีความหมายอย่างไรต่อ Bitcoin?
เครื่องมือ FedWatch ของCME Group แปลงฟิวเจอร์สบนอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงของ Fed ให้เป็นความน่าจะเป็น โดยแสดงโอกาส 84.4% ที่ Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในวันที่ 9 ธันวาคม และให้ 0% กับกรณีลดดอกเบี้ย
แต่ในขณะเดียวกัน Fed ได้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% ถึง 4% เมื่อวันที่ 28 ตุลาคมด้วยคะแนนเสียง 10 ต่อ 2 เจ้าหน้าที่ Lisa Cook และ Beth Hammack ไม่เห็นด้วยและเสนอให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมนั้น
ขณะเดียวกัน Bitcoin มีผลงานล้าหลังกว่าการฟื้นตัวของ Nasdaqในวันศุกร์ กองทุน ETF Bitcoin แบบ spot ในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิถึง 1.28 พันล้าน USD ระหว่าง 2 ถึง 6 พฤศจิกายน ตามบทวิเคราะห์
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะประกาศในวันอังคารนี้และจะเป็นตัวทดสอบความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายดอกเบี้ย โดยการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปี มูลค่า 42 พันล้าน USD จะตามมา หลังจาก การขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเริ่มต้นด้วยความต้องการที่ยังไม่สูงนัก
ถึงอย่างนั้น การวางโพสิชั่นที่เข้มข้นเช่นนี้อาจทำให้หุ้นสหรัฐฯ เสี่ยงต่อ Fed ที่เงินบาทยากกว่าที่ตลาดคาดไว้ และยังอาจทำให้คริปโตเสี่ยงหากเงินทุนยังคงไม่ไหลเข้า
อย่างไรก็ดี ถ้า CPI ออกมาต่ำกว่าคาดการณ์จะช่วยลดโอกาสขึ้นดอกเบี้ยและอาจกดดันแนวโน้มนี้ลงได้
