แม้ว่า Bitcoin (BTC) จะแสดงความแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แต่ผู้ค้าและนักลงทุนควรคาดหวังความผันผวนในช่วงเช้าของการซื้อขายในยุโรปวันศุกร์ เนื่องจากการคาดการณ์การหมดอายุของออปชั่น
อย่างไรก็ตาม ผลกระทบอาจเกิดขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากตลาดปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมการซื้อขายใหม่ได้อย่างรวดเร็วหลังจากนั้นไม่นาน
Sponsoredสิ่งที่นักเทรดควรรู้เกี่ยวกับการหมดอายุของออปชั่นวันนี้
ข้อมูลจาก Deribit แสดงให้เห็นว่าออปชั่นของ Bitcoin และ Ethereum (ETH) มูลค่ากว่า 4.3 พันล้าน USD จะหมดอายุในวันนี้ สำหรับ Bitcoin ออปชั่นที่หมดอายุมีมูลค่าตามสัญญา 3.5 พันล้าน USD และมีความสนใจเปิดรวม 30,208
ด้วยอัตราส่วน Put-to-Call ที่ 1.23 ระดับความเจ็บปวดสูงสุดสำหรับออปชั่น Bitcoin ที่หมดอายุในวันนี้คือ 114,000 USD
สำหรับ Ethereum คู่ขนาน มูลค่าตามสัญญาของออปชั่น ETH ที่หมดอายุในวันนี้คือ 806.75 ล้าน USD โดยมีความสนใจเปิดรวม 177,398
อย่างไรก็ตาม ออปชั่น Ethereum ที่หมดอายุในวันนี้มีอัตราส่วน Put-to-Call (PCR) ต่ำกว่า 1 โดยข้อมูลจาก Deribit แสดงให้เห็นว่าเป็น 0.99 ในขณะที่เขียนนี้ ในขณะเดียวกัน ระดับความเจ็บปวดสูงสุด หรือราคาตีคือ 4,500 USD
จุดความเจ็บปวดสูงสุดเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการซื้อขายออปชั่นคริปโต มันแสดงถึงระดับราคาที่สัญญาออปชั่นส่วนใหญ่หมดอายุโดยไม่มีค่า สถานการณ์นี้ทำให้เกิดการสูญเสียทางการเงินสูงสุด หรือความเจ็บปวด ต่อผู้ค้าที่ถือออปชั่นเหล่านี้
Sponsored Sponsoredที่น่าสังเกตคือ ออปชั่น Bitcoin และ Ethereum ที่หมดอายุในวันนี้สูงกว่าสัปดาห์ที่แล้วเล็กน้อย เมื่อวันที่ 12 กันยายน BeInCrypto รายงานว่าออปชั่นที่หมดอายุเกือบ 4.3 พันล้าน USD โดยมีสัญญา BTC 29,651 และ ETH 189,700 โดยมีมูลค่าตามสัญญา 3.42 พันล้าน USD และ 858.2 ล้าน USD ตามลำดับ
อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างหลักระหว่างออปชั่นที่หมดอายุในสัปดาห์นี้กับที่เห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วคือคราวนี้ ออปชั่นที่หมดอายุของ Ethereum มี PCR ต่ำกว่า 1
PCR ต่ำกว่า 1 บ่งชี้ว่ามีการซื้อขายออปชั่น Call (ซื้อ) มากกว่าออปชั่น Put (ขาย) ดังนั้นจึงแสดงถึงความเชื่อมั่นตลาดที่เป็นบวกสำหรับ Ethereum และความเชื่อมั่นที่เป็นลบสำหรับ Bitcoin ซึ่งมี Put มากกว่า Call
อย่างไรก็ตาม PCR ของ Bitcoin ที่ 1.23 และของ Ethereum ที่ 0.99 บ่งบอกถึงการเดิมพันที่เกือบจะสมดุลระหว่างผู้ค้าระหว่างคำสั่งขายและซื้อ
มุมมองที่สมดุลนี้เกิดขึ้นเมื่อผู้ลงทุนคาดการณ์ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวสูงขึ้นหรือป้องกันพอร์ตโฟลิโอของตนในกรณีที่มีการขายออก
Sponsoredตลาดออปชั่นส่งสัญญาณระวังหลังเฟดลดดอกเบี้ยขณะหมดอายุสูงสุดใกล้เข้ามา
เมื่อมองย้อนกลับไป ควรสังเกตว่าออปชั่นได้ถูกปรับราคาใหม่ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธ
ด้วยเหตุนี้ ความผันผวนโดยนัยสำหรับสัญญาออปชั่นจึงเพิ่มขึ้นในขณะที่ปริมาณการซื้อขายลดลง ซึ่งบ่งบอกถึงความระมัดระวังของตลาด
ออปชั่นกำลังถูกปรับราคาก่อนการประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ โดยความผันผวนโดยนัยของออปชั่นที่หมดอายุในวันพรุ่งนี้เพิ่มขึ้นอย่างมาก ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงเมื่อเร็วๆ นี้ก็มีความสำคัญเช่นกัน แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว แต่ปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นจริงกลับลดลงแทน นักวิเคราะห์ที่ Greeks.live ได้ ระบุ
Glassnode ชี้ให้เห็นถึงความอดทนหลังการลดอัตราดอกเบี้ย โดย Bitcoin ซื้อขายอยู่เหนือ 115,200 และ 95% ของอุปทานมีกำไรหลังจาก การชุมนุมของ FOMC
Sponsored Sponsoredฟิวเจอร์สแสดงการบีบสั้น และความสนใจเปิดของออปชั่นแตะระดับสูงสุดที่ 500,000 BTC ก่อนการหมดอายุในวันที่ 26 กันยายน การถือครองเหนือ 115,200 เป็นสิ่งสำคัญในขณะที่การลดลงเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวกลับไปสู่ 105,500 นักวิเคราะห์ของ Glassnode ได้ เขียน
ในขณะเดียวกัน ควรสังเกตว่าวันศุกร์หน้า วันที่ 26 กันยายน จะเห็นการหมดอายุของออปชั่น Bitcoin รายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ในวันนั้น มูลค่าที่เป็นนัยกว่า 18 พันล้าน USD จะหมดอายุ
ที่ระดับราคา Bitcoin 118,000 USD มีมูลค่ากว่า 2.4 พันล้าน USD ที่อยู่ในเงิน โดยมีความเจ็บปวดสูงสุดที่ 110,000 USD ความสนใจเปิดของ Put มีน้อยจนถึง 110,000 USD
ดังนั้น สัปดาห์หน้าจึงอาจน่าสนใจ โดยปกติแล้วมาร์จิ้นจะขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้น ดังนั้นตลาดไม่ควรแปลกใจที่จะเห็นการล้างออกแม้จะมีความเชื่อมั่น
ในขณะเดียวกัน ผู้ค้าควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนเพราะแนวคิดความเจ็บปวดสูงสุดมักมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของตลาด
ตามทฤษฎี Max Pain ราคาของสินทรัพย์มักจะมีแนวโน้มไปสู่ระดับนี้เมื่อออปชั่นใกล้หมดอายุ
เมื่อใกล้ถึงเวลาหมดอายุของออปชั่น 8:00 UTC บน Deribit ราคาของ Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ 117,147 USD ณ ขณะที่เขียนนี้ อาจดึงไปสู่จุดเจ็บปวดสูงสุดที่ 114,000 USD ในขณะเดียวกัน Ethereum ซึ่ง ซื้อขายอยู่ที่ 4,590 USD อาจลดลงไปที่ 4,500 USD
อย่างไรก็ตาม ตลาดมักจะมีเสถียรภาพหลังจากที่เทรดเดอร์ปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมราคาใหม่ ด้วยการหมดอายุที่มีปริมาณสูงในวันนี้ เทรดเดอร์และนักลงทุนสามารถคาดหวังผลลัพธ์ที่คล้ายกัน ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อแนวโน้มตลาดในช่วงสุดสัปดาห์
