ตลาดคริปโตจะได้เห็นการหมดอายุของออปชั่น Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) มูลค่ากว่า 2.5 พันล้าน USD ในวันนี้
นักเทรดให้ความสนใจเป็นพิเศษกับเหตุการณ์นี้เพราะมีศักยภาพที่จะส่งผลต่อแนวโน้มระยะสั้นผ่านปริมาณสัญญาที่จะหมดอายุและมูลค่าที่ระบุไว้ การตรวจสอบอัตราส่วน put-to-call และจุดเจ็บปวดสูงสุดสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความคาดหวังของนักเทรดและทิศทางของตลาดที่เป็นไปได้
ออปชั่น Bitcoin และ Ethereum หมดอายุวันนี้
มูลค่าที่ระบุไว้ของออปชั่น BTC ที่จะหมดอายุในวันนี้คือ 2.23 พันล้าน USD ตามข้อมูลของ Deribit ออปชั่น Bitcoin ที่จะหมดอายุจำนวน 27,657 สัญญามีอัตราส่วน put-to-call ที่ 0.86 อัตราส่วนนี้บ่งบอกถึงความแพร่หลายของออปชั่นซื้อ (calls) มากกว่าออปชั่นขาย (puts)
ข้อมูลยังเผยว่าจุดเจ็บปวดสูงสุดสำหรับออปชั่นที่หมดอายุเหล่านี้คือ 81,000 USD ในการเทรดออปชั่นคริปโต จุดเจ็บปวดสูงสุดคือราคาที่สัญญาส่วนใหญ่หมดอายุโดยไม่มีค่า ที่นี่สินทรัพย์จะทำให้ผู้ถือครองจำนวนมากที่สุดขาดทุนทางการเงิน
นอกจากออปชั่น Bitcoin แล้ว ยังมีสัญญา Ethereum จำนวน 183,468 สัญญาที่จะหมดอายุในวันนี้ ออปชั่นที่หมดอายุเหล่านี้มีมูลค่าที่ระบุไว้ 283.6 ล้าน USD และอัตราส่วน put-to-call ที่ 0.92 จุดเจ็บปวดสูงสุดคือ 1,700 USD
ราคาตลาดปัจจุบันของ Bitcoin และ Ethereum ต่ำกว่าจุดเจ็บปวดสูงสุดของพวกเขา BTC ซื้อขายที่ 80,622 USD ขณะที่ ETH อยู่ที่ 1,543 USD
ด้วยความผันผวนของตลาดล่าสุดและการพัฒนาภาษีที่กำลังดำเนินอยู่ คุณคิดว่าออปชั่นที่หมดอายุเหล่านี้จะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาอย่างไร Deribit ตั้งคำถาม
Deribit เป็น ตลาดแลกเปลี่ยนตัวเลือกและฟิวเจอร์สของคริปโต จริงๆ แล้ว ตลาดคริปโตกำลังเผชิญกับความผันผวนอย่างมากจากความวุ่นวายของสงครามการค้าหลังจาก ภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ ในขณะเดียวกัน Charles Hoskinson ผู้ก่อตั้ง Cardano กล่าวว่าภาษีในอนาคตจะไม่มีผลต่อคริปโต
เขาคิดว่า ภาษีได้ถูกคำนวณไว้แล้ว และการประกาศในอนาคตจะเป็น ‘ดุด’ สำหรับตลาดคริปโต
นักเทรดเตรียมรับมือกับความอ่อนแอที่ยาวนานเมื่อค่า Call Premium ลดลงจนถึงกันยายน
ในที่อื่น นักวิเคราะห์ที่ Deribit สังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงในตัวเลือกคริปโต โดยการลดลงระยะสั้นยังคงนำมาซึ่งความต้องการ put ในขณะเดียวกัน call premium อยู่ไกลออกไปจากเส้นโค้งและลดลง
ตอนนี้คุณต้องมองไปถึงเดือนกันยายนก่อนที่ calls จะกลับมาครอง skew นักเทรดอาจกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความอ่อนแอที่ยาวนาน Deribit ระบุ
สิ่งนี้บ่งชี้ว่านักเทรดอาจกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความอ่อนแอที่ยาวนานในตลาดคริปโต การลดลงของ call premium ซึ่งความผันผวนโดยนัย (IV) ของ calls ลดลงเมื่อเทียบกับ puts บ่งชี้ว่านักเทรดมีความหวังน้อยลงเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของราคาในระยะสั้นถึงกลาง
การ skew ความผันผวนเชิงลบหรือย้อนกลับ ซึ่ง OTM puts (out-of-the-money puts) มี IV สูงกว่า OTM calls (out-of-the-money calls) เป็นเรื่องปกติในตลาดหุ้นเมื่อผู้ลงทุนกลัวการลดลงของราคา
รูปแบบนี้ดูเหมือนจะเกิดขึ้นในตลาดตัวเลือกคริปโต สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านลบ นักวิเคราะห์ที่ Greeks.live สังเกตว่า IV ของ BTC ลดลงอย่างมากและตอนนี้ถืออยู่ที่ประมาณ 50% ในทุกช่วงอายุ
ในทางกลับกัน IV ของ ETH ยังคงอยู่ในระดับสูง โดยความผันผวนระยะสั้นถึงกลางถืออยู่ใกล้ 80% การขายตัวเลือก ETH ในระยะสั้นจะเป็นการเทรดที่ดีสำหรับนักเทรด
ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลก รวมถึง สงครามภาษีระหว่างสหรัฐฯ-จีน ได้ลดความต้องการเสี่ยงลง ความผันผวนโดยธรรมชาติของคริปโตอาจเป็นเชื้อเพลิงให้กับมุมมองที่ระมัดระวังนี้
ความรู้สึกในสัปดาห์นี้ตื่นตระหนกมากขึ้น โดยการเปลี่ยนนโยบายภาษีของทรัมป์บ่อยครั้งทำให้ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างมาก นักวิเคราะห์ที่ Greeks.live เขียน
นักวิเคราะห์ที่ Greeks.live เห็นด้วยกับความคาดหวังของ Deribit เกี่ยวกับความอ่อนแอที่ยาวนาน อย่างไรก็ตาม ต่างจาก Hoskinson พวกเขาคาดหวังความไม่แน่นอนและความผันผวนในตลาดต่อไปอีกนาน
สำหรับนักเทรด สิ่งนี้บ่งบอกถึงความจำเป็นในการใช้ กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยง เช่น การซื้อ puts หรือการกระจายการลงทุนไปยัง stablecoins
ขณะนี้สกุลเงินดิจิทัลกำลังประสบปัญหาขาดเงินใหม่เข้ามา ขาดเรื่องราวใหม่ และความรู้สึกของนักลงทุนที่เงียบเหงาลง ในตลาดที่แย่ลงจากกระทิงเป็นหมี ความน่าจะเป็นของเหตุการณ์หงส์ดำจะสูงขึ้นอย่างมาก และการซื้อพุทวานิลลาแบบลึกจะเป็นทางเลือกที่ดี นักวิเคราะห์จาก Greeks.live สรุป
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
