วันนี้ ตัวเลือก Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) มูลค่าประมาณ 8.05 พันล้าน USD กำลังจะหมดอายุ ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดคริปโตเตรียมพร้อมรับความผันผวน
ผู้ค้าและนักลงทุนควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการหมดอายุของตัวเลือกในวันนี้ เนื่องจากปริมาณและมูลค่าที่สูง เพิ่มโอกาสในการมีอิทธิพลต่อแนวโน้มระยะสั้น อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน put-to-call และจุดเจ็บปวดสูงสุดให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสิ่งที่คาดหวังได้และทิศทางของตลาดที่เป็นไปได้
ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับออปชั่น Bitcoin และ Ethereum ที่จะหมดอายุวันนี้
มูลค่าที่ระบุของตัวเลือก Bitcoin ที่หมดอายุในวันนี้คือ 7.24 พันล้าน USD ตามข้อมูลของ Deribit ตัวเลือก Bitcoin ที่หมดอายุ 77,642 รายการนี้มีอัตราส่วน put-to-call 0.73 อัตราส่วนนี้บ่งบอกถึงการมีอยู่ของตัวเลือกการซื้อ (calls) มากกว่าตัวเลือกการขาย (puts)
ข้อมูลยังเผยว่าจุดเจ็บปวดสูงสุดสำหรับตัวเลือกที่หมดอายุเหล่านี้คือ 86,000 USD ใน การซื้อขายตัวเลือกคริปโต จุดเจ็บปวดสูงสุดคือราคาที่สินทรัพย์จะทำให้ผู้ถือครองจำนวนมากที่สุดขาดทุนทางการเงิน
นอกจากตัวเลือก Bitcoin แล้ว ยังมีสัญญาตัวเลือก Ethereum จำนวน 458,926 สัญญาที่จะหมดอายุในวันนี้ ตัวเลือกที่หมดอายุเหล่านี้มีมูลค่าที่ระบุ 808.3 ล้าน USD อัตราส่วน put-to-call 0.74 และจุดเจ็บปวดสูงสุด 1,900 USD
จำนวนตัวเลือก Ethereum ที่หมดอายุในวันนี้สูงกว่าสัปดาห์ที่แล้วอย่างมาก BeInCrypto รายงานว่า ตัวเลือก ETH ที่หมดอายุสัปดาห์ที่แล้ว มีจำนวน 177,130 สัญญา โดยมีมูลค่าที่ระบุ 279.789 ล้าน USD
ณ เวลาที่เขียนนี้ Bitcoin ซื้อขายสูงกว่าระดับเจ็บปวดสูงสุดที่ 86,000 USD ที่ 93,471 USD ในขณะที่ Ethereum ซื้อขายต่ำกว่าราคาตีที่ 1,900 USD ที่ 1,764 USD
BTC ซื้อขายเหนือระดับ max pain, ETH ต่ำกว่า การวางตำแหน่งก่อนหมดอายุไม่สอดคล้องกันเลย นักวิเคราะห์ Deribit กล่าว.
ด้วยระดับ max pain (หรือที่เรียกว่าราคา strike) มักทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดราคาเนื่องจากการกระทำของ smart money ทั้ง Bitcoin และ Ethereum อาจดึงไปยังระดับที่เกี่ยวข้องของพวกเขา.
การวางตำแหน่งของ open interest ของทั้ง BTC และ ETH แสดงถึงกิจกรรมของเทรดเดอร์สูงใกล้ระดับ max pain การกระจุกตัวหนาแน่นของฮิสโตแกรมของพวกเขารอบๆ USD 80,000 ถึง USD 90,000 สำหรับ Bitcoin และรอบๆ USD 1,800 ถึง USD 2,000 สำหรับ Ethereum แสดงให้เห็นถึงสิ่งนี้.
การวางตำแหน่งนี้บ่งบอกถึงศักยภาพในการรวมราคาระยะสั้นหรือความผันผวน.
Polymarket: โอกาสเพียง 16% ที่ราคา Bitcoin จะถึง USD100,000 ในเดือนเมษายน
ตามข้อมูลจาก Deribit เทรดเดอร์กำลังขายออปชั่น put ที่มีการค้ำประกันด้วยเงินสดบน Bitcoin นอกจากนี้พวกเขายังใช้ stablecoins เพื่อเก็บพรีเมียมในขณะที่วางตำแหน่งเพื่อ ซื้อ BTC ในราคาที่ต่ำกว่า สิ่งนี้สะท้อนถึงมุมมองที่เป็นบวกในระยะยาว.
เทรดเดอร์ BTC บน Deribit แสดงความรู้สึกเชิงบวกในระยะยาว ขาย put ที่มีการค้ำประกันด้วยเงินสดโดยใช้ stablecoins เพื่อซื้อในช่วงที่ราคาลดลงและเก็บผลตอบแทน Deribit เขียน.
นักวิเคราะห์บน Deribit ยังสังเกตเห็น open interest สูงสุดสำหรับออปชั่น BTC รอบๆ ราคา strike USD 100,000 สิ่งนี้บ่งบอกถึงความคาดหวังของตลาดที่แข็งแกร่งว่า Bitcoin จะถึงระดับนี้.
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลบนแพลตฟอร์มการทำนาย Polymarket แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ประเมินโอกาสเพียง 16% ที่ BTC จะถึง USD 100,000 ในเดือนเมษายน.
อีกหนึ่งการสังเกตที่น่าสนใจคือ Cumulative delta (CD) ข้าม BTC และ ออปชั่น ETF (exchange-traded fund) ที่เกี่ยวข้องบน Deribit ถึง USD 9 พันล้าน ขณะที่สิ่งนี้แสดงถึงความไวสูงต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของ Bitcoin มันยังบ่งบอกถึงความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นเมื่อผู้ทำตลาดป้องกันความเสี่ยงของพวกเขา.
สิ่งนี้สอดคล้องกับคำกล่าวของนักวิเคราะห์คริปโต Kyle Chassé ที่ว่า กองทุนเฮดจ์ไม่เคยเดิมพันกับการเพิ่มขึ้นของราคาบิตคอยน์ในระยะยาว แต่พวกเขา ทำฟาร์มผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง โดยใช้การเก็งกำไร เมื่อการซื้อขายสิ้นสุดลง พวกเขาดึงสภาพคล่องออกมา ทำให้การขายบิตคอยน์รุนแรงขึ้น
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Deribit ยังเปิดเผยว่ามีการเพิ่มขึ้นในการซื้อออปชั่นคอลของบิตคอยน์สำหรับการหมดอายุในเดือนเมษายนถึงมิถุนายน 2025 นักลงทุนมีเป้าหมายที่ราคาตั้งแต่ 90,000 USD ถึง 110,000 USD ซึ่งเป็นความรู้สึกที่ได้รับแรงบันดาลใจจาก ราคาบิตคอยน์ที่ทะลุ 89,000
สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความรู้สึกตลาดที่เป็นบวกน่าจะถูกขับเคลื่อนโดย FOMO เมื่อ ราคาบิตคอยน์ขยายเกิน 90,000 USD นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นถึงผลกระทบของการรักษาเสถียรภาพของตลาดจาก การกลับนโยบายภาษีของทรัมป์เมื่อวันที่ 9 เมษายน การเคลื่อนไหวนี้ลดความผันผวนของตลาดโลก อาจกระตุ้นให้เกิด การหมุนเวียนการลงทุนจากทองคำไปสู่คริปโต ซึ่งมีส่วนช่วยในการฟื้นตัวของราคาบิตคอยน์
อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกกิจกรรมที่นำไปสู่การฟื้นตัวของบิตคอยน์เป็นเงินใหม่หรือการไหลเข้าของทุนใหม่ ตามการ วิเคราะห์ โดย Tony Stewart ของ Deribit ครึ่งหนึ่งเกี่ยวข้องกับการปรับตำแหน่งที่มีอยู่ ซึ่งบ่งบอกถึงการปรับกลยุทธ์โดยผู้ค้า
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
