ตัวเลือกท่วมถล่มหมดอายุ $5.4 พันล้าน: นักเทรดเพิ่มตำแหน่งแม้มีคำเตือนสิ้นสุดรอบ

ตัวเลือก Bitcoin และ Ethereum มูลค่ากว่า USD 5.4 พันล้านจะหมดอายุวันนี้บน Deribit เวลา 08:00 นาฬิกา UTC โดย Bitcoin ซื้อขายใกล้ USD 102,159 โดยมีการรอคอยที่ระดับตีที่สำคัญ ความผันผวนของตลาดมีความเป็นไปได้ก่อนที่ผู้ค้าจะเตรียมพร้อมสำหรับผลลัพธ์ที่สำคัญ

การหมดอายุครั้งสำคัญนี้เกิดขึ้นในขณะที่นักวิเคราะห์เตือนเรื่องความเปราะบางเชิงโครงสร้างและสัญญาณที่อาจบ่งบอกถึงสิ้นสุดรอบ ขณะที่ผู้ค้า ยังคงขายความผันผวนระยะสั้นแม้ความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้น โดยดูแลตำแหน่งที่ซับซ้อนเพื่อจัดการความเสี่ยง

ตลาดออปชัน Bitcoin แสดงมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง

การตำแหน่งในตัวเลือก Bitcoin ชี้ถึงความระมัดระวังใหม่หลังจาก การลดลงต่ำกว่า USD 100,000 เมื่อเร็วๆ นี้ ข้อมูลบน Deribit พบว่าความเจ็บปวดสูงสุดอยู่ที่ USD 107,000 ซึ่งเป็นที่ที่ผู้ค้าจะได้รับความสูญเสียมากที่สุดเนื่องจากตัวเลือกใกล้หมดอายุ

ขณะเดียวกัน อัตราส่วน Put-to-Call (PCR) อยู่ที่ 0.79 แสดงถึงความหวังระมัดระวังในขณะที่ผู้ค้าเอนเอียงไปทางที่มองบวกเล็กน้อย หรืออย่างน้อยก็ไม่เห็นการตกครั้งใหญ่แม้ว่าจะมีความผันผวนเมื่อเร็วๆ นี้

มันแสดงถึงการป้องกันที่มีปัจจัยมั่นคงแทนที่จะเป็นความตื่นตระหนก โดยความสนใจที่เปิดเผยรวมโตปีที่อยู่ใกล้ USD 100,000 (แถบแนวตั้งสีเหลือง) และ USD 120,000–USD 125,000 (แถบแนวตั้งสีน้ำเงิน) ทำให้เป็นสนามรบหลักขณะที่การหมดอายุใกล้เข้ามา

ความสนใจเปิดอยู่ที่ 45,802 สัญญา โดย Call (25,570) มากกว่า Put (20,233) มูลค่าทางทฤษฎีเกิน USD 4.6 พันล้าน สะท้อนถึงความสำคัญของการหมดอายุครั้งนี้

การประสานกันของความสนใจเปิดใกล้ระดับการตีสำคัญชี้ถึงตลาดที่คอยการชี้ทางที่ชัดเจน Bitcoin มีความคงที่เหนือกว่า USD 100,000 บ่งบอกว่าผู้ค้ากำลังคาดหวังอย่างระมัดระวัง

สัญญาณความระมัดระวังจากการตั้งรับของ Ethereum

ตัวเลือก Ethereum ยังคงรักษาท่าทีป้องกัน ซื้อขายใกล้ USD 3,347 ในขณะที่เขียนนี้ โดยที่ความเจ็บปวดสูงสุดอยู่ใกล้ USD 3,800 อัตราส่วน put/call อยู่ที่ประมาณ 0.9 สะท้อนถึงการวางตำแหน่งที่สมดุลแต่ป้องกัน ความสนใจในการเปิดกำหนดไว้ที่ USD 3,500 put และ USD 4,200 call ชี้ถึงระดับสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้น

ข้อมูลของ Ethereum จาก Deribit ระบุ ว่าความน่าสนใจในการเปิดนั้นเอียงไปทาง calls มากที่สุดที่ 109,997 เทียบกับ 103,571 puts โดยมีอัตราส่วน put/call เท่ากับ 0.94 มูลค่ารวมเท่ากับ 716.85 ล้าน USD

นักเทรดนิยมใช้โครงสร้างป้องกันความเสี่ยง เช่น calendar spread, diagonal spread, risk reversal และ straddle กลยุทธ์เหล่านี้มุ่งหมายเพื่อป้องกันการขาดทุนในขณะเดียวกันก็ยังคงการเปิดรับกำไร

ระยะสั้นการเดิมพันความผันผวนดำเนินต่อไปแม้มีคำเตือนด้านโครงสร้าง

แม้ว่า Greeks.live และนักวิเคราะห์อื่นเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่สิ้นสุดของรอบและความไม่เที่ยงของตลาด แต่มีนักเทรดหลายรายยังคงขาย options อย่างแข็งขัน

ความกังวลเน้นอยู่ที่ระดับ BTC 105,000, 102,000 และ 97,000 รวมถึง ETH 3,650 และ 3,400 ซึ่งจุดประกายการถกเถียงเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการตกต่ำหรือความไม่แน่นอนในอนาคต

นักวิเคราะห์จาก Greeks.live เขียน ว่า แม้ว่าจะมีความรู้สึกเชิงลบกว้างขวางและการเตือนว่ารอบกำลังจะสิ้นสุดลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา นักเทรดยังคงขาย options อย่างแข็งขัน โดยเฉพาะ ETH 3650P, 3400P และ 3800C

โพสต์นี้ชี้ให้เห็นถึงรูปแบบที่นักเทรดกลับไปลงทุนกับ short volatility หวังที่จะกู้คืนการขาดทุน โดยแนวทางนี้มักเกิดขึ้นก่อนมีการเคลื่อนไหวที่รุนแรงในตลาด

Greeks.live ชี้ให้เห็นว่าความคิดเห็นของนักเทรดเกี่ยวกับการตกต่ำที่ถูกประเมินค่าสูงเกินไปและยังคงเปิดสถานะ short put หลังจากที่ขาดทุนไปแล้ว รวมถึงการขาย calls เพื่อเก็งกำไรทางด้านแนวทางที่ไม่แน่นอน

แม้ว่ากลยุทธ์ดังกล่าวจะทำกำไรได้ถ้าตลาดไม่เคลื่อนไหว แต่มันอาจนำไปสู่การขาดทุนรุนแรงหากราคาทะลุด่านสำคัญ โดยมีความน่าสนใจในการเปิดที่กระจุกแน่นอยู่ใกล้การโจมตีที่สำคัญ ทำให้การหมดอายุในวันนี้อาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวที่สำคัญ โดยเฉพาะถ้า Bitcoin หรือ Ethereum ทะลุด่านที่สำคัญ

ลมต้านทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงปรากฏให้เห็น Deribit ได้ระบุว่า ข้อมูล CPI ล่าสุด และคำพูดของประธานเฟด Jerome Powell ลดการไหลเข้าของ ETF แต่ความน่าสนใจในภาพรวมยังคงสูง แสดงว่านักเทรดยังคงมีส่วนร่วมแต่ระมัดระวังเกี่ยวกับความผันผวน

พวกเขา เขียน ว่า CPI และคำพูดของ Powell ทำให้การไหลเข้าของ ETF ลดลง แต่ความน่าสนใจในการเปิดยังคงสูง

ในขณะที่ออปชันมูลค่า 5.4 พันล้าน USD หมดอายุ ชั่วโมงต่อไปนี้จะเป็นการทดสอบว่ายุทธศาสตร์การซื้อขายที่สั้นต่อความผันผวนจะยังคงอยู่ได้หรือไม่ หรือความไม่มั่นคงของตลาดจะส่งผลให้เกิดการกลับตัวอย่างเฉียบพลัน

เนื่องจากราคาตกอยู่ใกล้กับระดับปัจจุบัน การเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อผลการชำระเงินสิ้นสุด