สินทรัพย์แบบดั้งเดิม รวมถึงทองคำและ S&P 500 ได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ ในขณะที่ Bitcoin (BTC) ได้แยกตัวออกมาและยังคงมีผลการดำเนินงานที่ไม่น่าประทับใจ ซึ่งยืดเยื้อมานานเกือบหกเดือน
ผลที่ตามมาคือ นักลงทุนเริ่มสงสัยว่าสกุลเงินดิจิทัลยังคงเป็นทางเลือกในการป้องกันเงินเฟ้อเมื่อเทียบกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมหรือไม่ การวิเคราะห์บนเชนนี้สำรวจอย่างละเอียดว่า BTC จะยังคงตามหลังหรือสถานะของมันในฐานะที่เป็นที่พึ่งทางการเงินยังคงอยู่
Bitcoin ตามหลังทองคำและสินทรัพย์อื่นๆ
ราคา Bitcoin อยู่ที่ 58,166 USD ลดลง 21% จากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม ในขณะที่ทองคำได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ล่าสุด โดยมีมูลค่าอยู่ที่ 2,564 USD ดัชนี S&P 500 ก็ทำเช่นเดียวกัน โดยมีมูลค่าเกิน 5,650 USD และเงินกำลังจะทำเช่นเดียวกัน
จากการค้นพบของ BeInCrypto การพุ่งขึ้นนี้เกิดจากรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ที่เป็นบวกที่เผยแพร่ในต้นสัปดาห์นี้ ในขณะเดียวกัน ความแตกต่างระหว่าง BTC กับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมนี้คล้ายกับสถานการณ์ที่สกุลเงินดิจิทัลนี้ประสบในเดือนพฤษภาคม 2021
ในช่วงเวลานั้น ราคา Bitcoin ลดลง 36% สภาพการณ์ปัจจุบันก็คล้ายกับผลการดำเนินงานในเดือนพฤศจิกายน 2021 เมื่อเหรียญนี้ได้ถึงจุดสูงสุดของตลาดกระทิงครั้งล่าสุด
เกี่ยวกับเรื่องนี้ CryptoQuant ในรายงานรายสัปดาห์ของพวกเขาอธิบายว่านักลงทุนดูเหมือนจะเอนเอียงไปทางสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า
ช่วงเวลาที่มีความสัมพันธ์ตรงกันข้ามระหว่าง Bitcoin และทองคำ โดยทองคำเพิ่มขึ้นและ Bitcoin ลดลง มักบ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งนักลงทุนชอบสินทรัพย์ที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิมเช่นทองคำมากกว่าสินทรัพย์เก็งกำไรเช่น Bitcoin รายงานเน้นย้ำ
หลังจากที่ได้บรรลุเหตุการณ์สำคัญเหล่านี้ Bitcoin อาจยังคงอยู่ในช่วงที่มีแนวโน้มลดลงอย่างมาก หนึ่งในเหตุผลสำหรับความลำเอียงนี้คือสถานะปัจจุบันของวัฏจักรกระทิง/หมี ตัวชี้วัดโมเมนตัมนี้วัดความแตกต่างระหว่างดัชนีกำไรและขาดทุนกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันของเหรียญ
เมื่อตัวชี้วัดอยู่เหนือศูนย์ หมายถึงวัฏจักรกระทิง การอ่านที่ต่ำกว่าศูนย์ในทางกลับกัน บ่งชี้ถึงตลาดหมี ณ เวลานี้ ตัวบ่งชี้วัฏจักรกระทิง/หมีได้ตกลงมาต่ำกว่าเกณฑ์ บ่งชี้ว่าราคาของ Bitcoin อาจเข้าสู่โหมดตลาดหมีแล้ว
อ่านเพิ่มเติม: ใครเป็นเจ้าของ Bitcoin มากที่สุดในปี 2024?
ราคา BTC อาจตกอยู่ในความเสี่ยงหากไม่มีเงินทุนใหม่เข้าสู่ตลาด
ตัวชี้วัดอีกอย่างที่สนับสนุนแนวโน้มขาลงนี้คืออัตราส่วนมูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่ตระหนักได้ (MVRV) 365 วัน อัตราส่วนนี้แสดงถึงระยะห่างหรือความใกล้เคียงของราคา Bitcoin กับราคาที่ตระหนักได้ ซึ่งเป็นราคาเฉลี่ยที่ผู้ถือ coin ทุกคนซื้อ cryptocurrency นี้
ค่าของอัตราส่วน MVRV ที่สูงบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าเกินจริง ในขณะที่ค่าต่ำบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง
ตามที่ Santiment ระบุ อัตราส่วน MVRV 365 วันของ Bitcoin น้อยกว่า 1% ซึ่งบ่งชี้ว่า cryptocurrency นี้อาจตกอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลง ดังที่เห็นในแผนภูมิด้านล่างนี้ เมื่อ BTC ตกลงไปในเขตลบ จะยากที่จะกลับไปสู่เขตบวก
ดังนั้น หากอัตราส่วนนี้ลดลงต่ำกว่าพื้นที่สีเขียว ราคาของ Bitcoin อาจลดลงเหลือ USD 45,000 และวัฏจักรขาขึ้นนี้ อาจเปลี่ยนไปเป็นวัฏจักรขาลง ในที่สุด
นอกจากนี้ อัตราส่วนกำไรจากการขายของผู้ถือระยะยาว (LTH SOPR) ก็ได้ลดลงตั้งแต่เดือนกรกฎาคม การเพิ่มขึ้นของ LTH-SOPR บ่งบอกว่าผู้ถือกำลังขายทำกำไรได้มากขึ้น ทำให้ BTC ดึงดูดความต้องการใหม่ได้ง่ายขึ้น
การลดลงที่ยังคงดำเนินอยู่นี้ บ่งชี้ว่าผู้ถือระยะยาวกำลังขายทำกำไรได้น้อยลง ซึ่งอาจทำให้ Bitcoin ยากที่จะสร้างความต้องการที่สูงขึ้นเพื่อผลักดันให้ราคาเพิ่มขึ้น
อ่านเพิ่มเติม: 7 แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่ดีที่สุดในสหรัฐอเมริกาสำหรับการซื้อขาย Bitcoin (BTC)
อย่างไรก็ตาม บิตคอยน์อาจเริ่มปีนขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลหากกำไรจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิมไหลเข้าสู่ BTC และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ
ในขณะนี้ บิตคอยน์กำลังเห็นคลื่นความรู้สึกเชิงบวกที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเชื่อมโยงกับความสำเร็จล่าสุดของทองคำและสินทรัพย์อื่นๆ ตามที่ Santiment ระบุ ระดับของความสงสัยที่สำคัญอาจจำเป็นสำหรับ BTC เพื่อผลักดันอย่างแข็งแกร่งไปสู่ระดับสูงสุดตลอดกาล
เมื่อฝูงชนเริ่มแสดงความสงสัยอีกครั้ง บิตคอยน์จะเริ่มทดสอบค่าตลาดสูงสุดตลอดกาลในเดือนมีนาคมอย่างแท้จริง แพลตฟอร์มวิเคราะห์บนเชน กล่าว บน X.
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
