บิทคอยน์ราคาร่วงฉับพลัน ลบ USD128 ล้านในสถานะ Long หลังราคาดิ่งต่ำกว่า USD90,000 ชั่วขณะ

Bitcoin (BTC) เจอกับภาวะ flash crash อย่างรวดเร็วเมื่อวันพฤหัสบดี โดยร่วงลงไปทำจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 89,641 USD ก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นเหนือระดับ 90,000 USD ได้อีกครั้ง

เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นถึงความผันผวนอย่างต่อเนื่องในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี โดยที่นักลงทุนที่ถือสัญญา long หลายล้านรายถูกเล่นงานโดยไม่ทันระวังตัวและขาดทุนอย่างหนักในท้ายที่สุด

ราคา Bitcoin ร่วงต่ำกว่า USD90,000 ชั่วคราว ล้างพอร์ต Longs มูลค่า USD128 ล้าน

ขณะนี้ ราคา Bitcoin กำลังซื้อขายที่ 90,431 USD หลังจากที่ร่วงต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 90,000 USD ในช่วงสั้น ๆ

ครั้งล่าสุดที่คริปโตเบอร์หนึ่งรายนี้ตกต่ำกว่าระดับนี้คือเมื่อวันที่ 3 มกราคม ซึ่งในวันเดียวกันนี้เอง ก็สามารถทะลุขึ้นเหนือเส้นดังกล่าวได้อีกครั้ง ส่งผลให้สิ้นสุดการแกว่งตัวในกรอบแคบนานหลายสัปดาห์

มีนักลงทุนจำนวนมากที่ถูกจับโดยไม่ทันตั้งตัว โดยข้อมูลจาก Coinglass เปิดเผยว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวก่อให้เกิดการล้างพอร์ตของสัญญา long ราว 128 ล้าน USD ซึ่งเน้นย้ำถึง ความเสี่ยงที่นักลงทุนใช้ leverage ต้องเผชิญในสภาวะตลาดที่ผันผวนและเคลื่อนไหวในกรอบแคบ

แรงขายรอบล่าสุดเกิดขึ้นหลังจากมีเงินไหลออกจากกองทุน ETF Bitcoin spot ในสหรัฐอเมริกาอย่างมีนัยสำคัญ โดยข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่ามีการถอนทุนสุทธิ (outflow) วันพุธจำนวน 486 ล้าน USD ถือเป็นมูลค่าที่สูงที่สุดในวันเดียวตั้งแต่วันที่ 20 พฤศจิกายนที่ผ่านมา

กระแสเงินของกองทุน ETF เริ่มเป็นลบตั้งแต่วันอังคารอยู่แล้ว โดยเงินจำนวน 243 ล้าน USD ไหลออกในระหว่างช่วงเวลาดังกล่าว หลังจากที่ต้นปีเคยมีกระแสเงินไหลเข้าอย่างแข็งแกร่ง ส่งผลให้พลิกสถานการณ์อย่างชัดเจน เมื่อเทียบกับ ยอดกระแสเงินไหลเข้า 697 ล้าน USD ที่เคยมีขึ้นในวันจันทร์

เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าราคาของ Bitcoin ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมามีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับความเคลื่อนไหวของ ETF จึงเน้นว่าผลิตภัณฑ์การลงทุนจากสถาบันนั้นสามารถชี้นำตลาดได้อย่างชัดเจน

ข้อจำกัดเชิงกลไกและปริมาณซื้อขายต่ำฉุดให้บิตคอยน์ต่ำกว่า USD 100,000

แม้จะมีความผันผวนอยู่มาก แต่ก็ยังมีนักวิเคราะห์บางส่วนที่เตือนว่าอย่าเพิ่งสรุปว่าราคาของ Bitcoin นั้นอ่อนตัว

Bitcoin ไม่ได้อ่อนแอ แต่ถูกกดดันเชิงกลไก โดยการทำเฮดจ์ของดีลเลอร์—ขายเมื่อราคาเพิ่มขึ้นและซื้อเมื่อราคาลดลงเพื่อคงสถานะเป็นกลาง—ทำให้ราคาถูกตรึงให้อยู่ในช่วงแคบๆ ที่ 90,000–95,000 USD สะท้อนแนวรับที่ 90,000 USD และแนวต้านที่ 100,000 USD, Crypto Rover นักวิเคราะห์กล่าวไว้ ในโพสต์บน X.

Rover มองว่า สถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงเมื่อเดือนดำเนินต่อไป โดยออปชันที่จะหมดอายุในช่วงปลายเดือนคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อราคา และ Bitcoin อาจเบรกทะลุกรอบนี้ได้เร็วขึ้นหากความต้องการของสถาบันกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง

ด้าน Ki Young Ju ซีอีโอของ CryptoQuant สนับสนุนมุมมองนี้ โดยเน้นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในด้านสภาพคล่องของตลาด Ki ระบุว่า กระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่ Bitcoin ได้ชะลอลง ในขณะที่ช่องทางสภาพคล่องมีความหลากหลายมากขึ้น จึงทำให้การจับจังหวะการไหลเข้ากลายเป็นเรื่องที่ไร้ความหมาย

สถาบันที่ถือครอง Bitcoin ระยะยาวได้ฆ่าวัฏจักรขายแบบวาฬ-นักลงทุนรายย่อยแบบเดิมไปแล้ว MSTR จะไม่เทขาย BTC จำนวนมากของตนที่มีอยู่ 673,000 เหรียญ เงินทุนเพียงแค่โยกไปที่หุ้นกับทองคำ ดิฉันไม่คิดว่าเราจะเห็นการร่วงลง -50% ขึ้นไปจากราคาสูงสุดตลอดกาล เหมือนตลาดขาลงที่ผ่านมา คงจะนิ่งๆ ไปอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า, เขากล่าวไว้ ที่นี่.

ด้านกิจกรรมบนเชนยังคงซบเซา ตามข้อมูลจาก Cauê Oliveira นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant โดยเขาระบุว่าปริมาณการเทรดและการเคลื่อนไหวยังไม่ฟื้นตัวสู่ระดับที่เพียงพอต่อการสนับสนุนให้เกิดแรงพุ่งขึ้นต่อเนื่องสู่ระดับ 100,000 USD

ด้วยบรรยากาศตลาดที่ยังคงผสมผสานและวอลุ่มเทรดยังต่ำ ความต้องการกลับเข้าเคลื่อนไหวบนเชนยังไม่แสดงสัญญาณการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้ในตอนนี้กับช่วงสิ้นสุดเทศกาลหยุดยาวที่นักลงทุนหลายคนมักลดปริมาณเทรด, Oliveira กล่าวเสริม.

นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้นซึ่งอาจเป็นตัวกระตุ้นให้กับ Bitcoin ได้เช่นกัน หาก พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ความเปลี่ยนแปลงรอบประเทศเวเนซุเอลา ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ก็อาจจะช่วยลดแรงกดดันจากเงินเฟ้อและลดต้นทุนการขุด ซึ่งสิ่งนี้อาจสร้างบรรยากาศที่เอื้อต่อ BTC มากขึ้นด้วย

คาดว่า Bitcoin จะยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 90,000 USD ถึง 95,000 USD ในระยะใกล้นี้ เนื่องจากยังไม่มีเงินทุนจากสถาบันใหม่หรือปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออำนวยเข้ามาเพิ่มเติม

เหตุการณ์ราคาตกอย่างฉับพลันในวันพฤหัสบดีนี้แสดงให้เห็นถึงความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องระหว่างกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงของสถาบัน ตำแหน่งของรายย่อย และปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคในการกำหนดราคาของ Bitcoin

ระดับ 100,000 USD ยังคงเป็นเป้าหมายทางจิตวิทยาและเทคนิคสำหรับเทรดเดอร์จำนวนมาก อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญต่างเห็นพ้องว่ากาลเวลาและโครงสร้างตลาดจะเป็นตัวกำหนดทิศทางการเบรกเอาท์ที่สำคัญในครั้งต่อไป ขณะนี้ การหมดอายุของออปชันช่วงกลางถึงปลายเดือนมกราคมได้กลายมาเป็นปัจจัยกระตุ้นที่เป็นไปได้