4 เหตุการณ์เศรษฐกิจสหรัฐที่อาจส่งผลต่อ Bitcoin สัปดาห์นี้ ขณะตลาดจับตาเฟด

นักเทรด Bitcoin กำลังเข้าสู่สัปดาห์ที่อัดแน่นไปด้วยปัจจัยมหภาค โดยมีเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจของสหรัฐ 4 เหตุการณ์สำคัญ ที่คาดว่าจะส่งผลต่อความเชื่อมั่นในตลาดคริปโต

ในภาวะที่ Bitcoin เทรดอยู่ในช่วงราคาที่ผันผวน และปัจจัยมหภาคเข้ามาควบคุมจิตวิทยาตลาดมากขึ้น นักเทรดจึงเริ่มให้ความสำคัญกับผลประกาศทางเศรษฐกิจในระยะสั้น ที่อาจจุดประกายการเคลื่อนไหวรุนแรงของตลาดทั้งสองทาง

นักลงทุน Bitcoin และคริปโตควรจับตาสัญญาณเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ สัปดาห์นี้

การปรากฏตัวของผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ทางสื่อ ข้อมูลสำคัญของตลาดแรงงาน การยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานประจำสัปดาห์ และตัวเลขเงินเฟ้อเดือนมกราคม ล้วนมีผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและสภาพคล่อง ซึ่งเป็นสองปัจจัยที่ขับเคลื่อนวัฏจักรราคาของ Bitcoin ได้อย่างมีนัยสำคัญ

บทสัมภาษณ์ผู้ว่าการ Fed Stephen Miran ที่สหรัฐอเมริกากำลังจับตามอง

ตลาดจะรอฟังความเห็นจาก Stephen Miran ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ ที่มีกำหนดให้สัมภาษณ์ผ่านพอดแคสต์ในวันจันทร์ที่ 9 กุมภาพันธ์ ก่อนเวลา 17:00 น. ET ในขณะที่ความเชื่อมั่นในชุมชนคริปโตยังผสมผสานกันอยู่ โดยเฉพาะเมื่อบรรยากาศในตลาดโดยรวมยังระวังตัว

ผู้ร่วมตลาดบางส่วนชี้ไปที่มุมมองที่ ค่อนข้างสร้างสรรค์ของ Miran ต่อ stablecoin โดยมองว่าความชัดเจนด้านกฎระเบียบและสินทรัพย์ดิจิทัลที่เชื่อมกับ USD อาจช่วยสนับสนุน Bitcoin โดยเสริมความแข็งแกร่งให้กับระบบนิเวศคริปโตโดยรวม และสนับสนุนการเข้ามาของสถาบัน

ในขณะเดียวกัน คนอื่นๆ กลับมองเห็นความเสี่ยง เนื่องจากการเก็งว่า Miran อาจมีบทบาทใหญ่ขึ้นใน การเป็นผู้นำ Fed ในอนาคต ก็สอดคล้องกับความผันผวนในทั้งตลาดโลหะมีค่าและคริปโต สะท้อนถึงความกังวลว่ามาตรการที่เข้มงวดขึ้นอาจกดดันต่อเรื่องการป้องกันเงินเฟ้อ

ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์มหภาคบางรายก็อธิบายว่า Miran นั้น มีแนวโน้มผ่อนคลายมากกว่าเพื่อนร่วมงานหลายคน โดยอ้างถึงการสนับสนุนการลดดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในอดีตเพื่อช่วยตลาดแรงงาน

สัญญาณใดๆ ที่ไปในทิศทางนั้นสามารถหนุนความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะ Bitcoin ซึ่งอ่อนไหวต่อคาดการณ์สภาพคล่องอย่างมาก

รายงานการจ้างงานสหรัฐอเมริกาอาจหนุนกระแสบอดข่าวร้ายกลายเป็นข่าวดี

ความสนใจจะเปลี่ยนไปในวันพุธที่ 11 กุมภาพันธ์ สู่รายงานการจ้างงานของสหรัฐอเมริกา ซึ่งถือเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดด้านสุขภาพเศรษฐกิจและทิศทางนโยบายการเงินที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดที่สุด

การคาดการณ์ชี้ว่าการเติบโตของการจ้างงานอาจเพิ่มขึ้นอย่างพอประมาณ โดยอาจแตะที่ 55,000 จาก 50,000 ในครั้งก่อน หากข้อมูลที่ออกมาต่ำกว่าที่คาด กลับอาจส่งผลดีต่อ Bitcoin ด้วยเช่นกัน เนื่องจากสัญญาณตลาดแรงงานที่ผ่อนคลายจะเพิ่มแรงกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐผ่อนคลายนโยบาย ซึ่งอาจเอื้อสภาพคล่องให้กับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น

ตัวชี้วัดตลาดแรงงานล่าสุดเองก็สะท้อนถึงสัญญาณชะลอตัว รายงานการปลดพนักงานที่เพิ่มขึ้นและการชะลอการจ้างงานได้หนุนความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยอาจถูกปรับลดลงเร็วกว่าที่เคยคาดหมายไว้

อย่างไรก็ตาม รายงานแรงงานยังมีความเสี่ยงฝั่งขาลง หากข้อมูลการจ้างงานแย่อย่างรวดเร็ว อาจจุดชนวนความวิตกเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนหันไปเลือกสถานะป้องกันความเสี่ยง ซึ่งแนวโน้มเช่นนี้อาจทำให้ crypto ถูกเทขายในระยะสั้นเช่นเดียวกับที่เคยเกิดขึ้นในช่วงเศรษฐกิจผันผวนรุนแรง

ยอดขอรับสิทธิ์ว่างงานอาจหนุนหรือสวนกระแส

การประกาศขอรับสิทธิประโยชน์การว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดีจะสะท้อนภาพรวมของสภาพแรงงานในปัจจุบันได้รวดเร็วขึ้น ดังนั้น จึงอาจช่วยยืนยันหรือสนับสนุนแนวโน้มที่ออกมาจากรายงานการจ้างงานและการว่างงานในวันพุธ

การพุ่งขึ้นของคำร้องขอรับสิทธิประโยชน์เมื่อไม่นานมานี้ ได้เกิดขึ้นพร้อมกับการตอบสนองแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด crypto รวมถึงการบังคับขายและความผันผวนราคาที่รุนแรง ผู้ค้า crypto บางรายมองว่าคำร้องขอรับสิทธิประโยชน์ที่สูงขึ้นคือสัญญาณว่าเศรษฐกิจอ่อนแอจนต้องผ่อนคลายนโยบายการเงิน ซึ่งในระยะยาวถือเป็นผลดีต่อ Bitcoin

แต่บางคนเตือนว่าในระยะสั้น ข้อมูลแรงงานที่แย่ลงอาจสร้างความผันผวนให้กับตลาด โดยเฉพาะในช่วงที่สภาพคล่องต่ำและเลเวอเรจสูง

ด้วยปัจจัยนี้เอง คำร้องขอรับสิทธิประโยชน์การว่างงานจึงกลายเป็นแหล่งสร้างความผันผวนที่เพิ่มขึ้น แม้โดยปกติจะไม่เปลี่ยนแปลงตลาดมากนักหากดูรายตัว

CPI และ Core CPI เป็นปัจจัยชี้ขาดสำคัญของสัปดาห์นี้

ข้อมูลที่อาจสร้างแรงกระเพื่อมมากที่สุดจะมาถึงในวันศุกร์ที่ 13 กุมภาพันธ์ กับการเผยตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และ Core CPI ของเดือนมกราคม

ข้อมูลเงินเฟ้อยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และจึงเป็นตัวกำหนดความรู้สึกต่อ ตลาดคริปโตด้วยเช่นกัน

การเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ได้ช่วยหนุนสินทรัพย์เสี่ยง โดยลดกระแสคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงต่อไปอีกนาน

หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาอ่อนแออีกครั้ง ก็อาจเร่งให้ตลาดคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยในปี 2026 มากขึ้น ซึ่งอาจหนุนแรงขาขึ้นของ Bitcoin และเสริมความเชื่อมั่นต่อโอกาสที่ราคาจะขยับสู่ระดับหกหลักในระยะยาว

อย่างไรก็ตาม หากเงินเฟ้อยังเหนียวแน่นหรือเพิ่มสูงขึ้น ก็คาดว่าจะส่งผลตรงข้าม คือดันผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้น พร้อมกดดันสินทรัพย์เก็งกำไร รวมทั้งคริปโตเคอร์เรนซี

ถ้าข้อมูลออกมาสูงกว่าคาด อัตราดอกเบี้ยก็อาจอยู่ในระดับสูงต่อไป และสินทรัพย์เสี่ยงอาจเผชิญแรงกดดัน แต่ถ้าข้อมูลชะลอตัว ความคาดหวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยก็อาจกลับมา ตลาดก็อาจฟื้นตัวขึ้น สัปดาห์นี้จะบอกเราว่ามีอะไรเกิดขึ้นต่อไป นักวิเคราะห์ Kyle Chasse กล่าว

เมื่อมองภาพรวม เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้ถือเป็นบททดสอบที่สำคัญต่อเนื้อเรื่องเชิงมหภาคซึ่งกำลังขับเคลื่อน Bitcoin ได้แก่ เงินเฟ้อ การจ้างงาน และช่วงเวลาในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ทั้งนี้ แม้แนวโน้มการยอมรับในระยะยาว เช่น การไหลเข้าของ ETF การลงทุนสถาบัน และการเติบโตของ stablecoin จะยังหนุนทิศทางขาขึ้น แต่การเคลื่อนไหวของราคาช่วงสั้นยังผูกติดกับข้อมูลเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด