นักเทรด Bitcoin เผชิญกับความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นหลังจากมีการชำระบัญชีมากกว่า 19 พันล้าน USD ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา นำไปสู่ความผันผวนอย่างรุนแรงและความลังเลของนักลงทุนที่ไม่เคยมีมาก่อน การแกว่งตัวของราคาที่รวดเร็วครอบงำตลาดในขณะที่รูปแบบการเทรดที่คุ้นเคยพังทลายลง
หลังจากการชำระบัญชีเหล่านี้ นักลงทุนทั้งใหม่และมีประสบการณ์ต่างกังวลเมื่อสัญญาณตลาดเผยให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของพลวัต ข้อมูลชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในพฤติกรรมของวาฬระยะสั้น ขณะที่ผู้ถือครองระยะยาวยังคงแสดงความยืดหยุ่น
Sponsoredคลื่นการชำระบัญชีรบกวนจังหวะตลาด
บางสิ่งรู้สึกผิดปกติในจังหวะของ Bitcoin หลังจากการเทรดที่เงียบสงบและ การพังทลายอย่างรวดเร็ว นักวิเคราะห์เตือนว่าจังหวะของตลาดได้แตกสลาย ความมั่นใจได้หายไป การใช้เลเวอเรจได้หายไป และความผันผวนกำลังจะกลับมา
Ki Young Ju ซีอีโอของ CryptoQuant ได้ส่งสัญญาณเตือนบน X (Twitter) เปิดเผยว่านักลงทุน Bitcoin ที่ถือกระดาษเพิ่งจะขาดทุน ซึ่งประกอบด้วยนักลงทุนรายใหญ่ใหม่ที่ซื้อและถือ BTC ไม่เกิน 155 วัน
เขาชี้แจงว่านี่ไม่ได้หมายความว่าตลาดจะพังทลายหรือพุ่งขึ้น แต่สิ่งหนึ่งที่แน่นอนคือ ความผันผวนกำลังจะมา
ตามที่ Ju กล่าว วาฬ Bitcoin ระยะยาวยังคงมีกำไร ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดระยะสั้นและนักเก็งกำไรที่ใช้เลเวอเรจกำลังขับเคลื่อนความปั่นป่วนข้างหน้า
มันเป็นพลวัตที่คล้ายกับต้นปี 2022 เมื่อเทรดเดอร์ที่เน้นอนุพันธ์ครองหนังสือคำสั่งซื้อและความต้องการสปอตลดลง
ความไม่สมดุลนั้นอาจกำลังถูกรีเซ็ต ซึ่งหมายความว่าในขณะที่นักเทรดระยะสั้นขาดทุน ผู้ถือครองที่มีเงินทุนหนายังคงควบคุมตลาดจากตำแหน่งที่แข็งแกร่ง
Sponsored Sponsoredวิกฤตศรัทธาครั้งประวัติศาสตร์
นักวิเคราะห์ตลาด Murphy Chen ได้ระบุสิ่งที่อาจเป็นสัญญาณที่บอกได้มากที่สุด นั่นคือวิกฤตของความเชื่อมั่น ดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนของเขายังคงติดอยู่ในโซนความลังเลเป็นเวลา 49 วันติดต่อกัน ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ที่บันทึกไว้
ในข้อมูลที่ผ่านมา มันจะอยู่ที่นั่นเพียงหนึ่งสัปดาห์หรือยาวนานถึงหนึ่งเดือนก่อนที่ทิศทางที่ชัดเจนจะปรากฏ…แต่ครั้งนี้ มันเป็นเวลา 49 วันนับตั้งแต่วันที่ 27 สิงหาคม ซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน Chen อธิบาย
Chen โต้แย้งว่าตลาดยังไม่ได้เข้าสู่ช่วงตื่นตระหนกหรือความสุข แต่กลับติดอยู่ระหว่างทั้งสอง สถานการณ์ทางจิตวิทยานี้ที่นักเทรดไม่สามารถตกลงกันได้ว่า การวิ่งของ Bitcoin ที่เริ่มในเดือนเมษายนกำลังจะสิ้นสุดหรือเพียงแค่หยุดชั่วคราว
ในบริบทนี้ Chen กระตุ้นให้นักเทรดลดการเปิดเผยตัวเอง อดทน และเตรียมเงินสดไว้
Sponsored“ในตำแหน่งนี้ มันยากสำหรับพวกเราที่จะทำเงินจากแนวโน้มหลักที่มีความแน่นอนสูง” เขากล่าว “พื้นฐานของตลาดกระทิงยังคงอยู่ แต่การมองเห็นไม่ชัดเจน”
ความรู้สึกที่แตกต่าง: ความกลัว การรีเซ็ต และความหวังเงียบๆ
การล่มสลายเมื่อวันที่ 11 ตุลาคม ซึ่ง กระตุ้นการชำระบัญชีมูลค่า 19 พันล้าน USD ได้ทำให้ความแตกแยกนี้ลึกขึ้น นักเทรด Garrett ที่รู้จักกันในเรื่องการคาดการณ์ขาลง กล่าว บน X ว่าการฟื้นตัวของราคาล่าสุดถูกขับเคลื่อนโดยการใช้เลเวอเรจยาวเกินไป
เขาเชื่อว่าการล่มสลายเป็นการตรวจสอบความเป็นจริงที่ล้างผู้เล่นที่ใช้เลเวอเรจส่วนใหญ่ และจนกว่าการแลกเปลี่ยนจะสร้างกองทุนรักษาเสถียรภาพ การฟื้นตัวที่ยั่งยืนก็ไม่น่าจะเกิดขึ้น
อย่างไรก็ตาม คนอื่นๆ เห็นต่าง นักวิเคราะห์ Phyrex เรียกคลื่นการชำระบัญชีล่าสุดว่า “การทำความสะอาดที่จำเป็น” ซึ่งอาจทำให้ตลาดมีสุขภาพดีขึ้นในที่สุด
Sponsored Sponsored“ความผันผวนนี้เปิดเผยและแก้ไขปัญหาระบบที่อาจเกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยน รวมถึง Binance…มันอำนวยความสะดวกในการลดเลเวอเรจใหม่ทั่วทั้งตลาด” เขา กล่าว
เขาชี้ให้เห็นว่าความสนใจที่เปิดใน Bitcoin และ Ethereum ลดลงอย่างมาก โดยในกรณีของ ETH ลดลงประมาณ 30% ซึ่งบ่งชี้ว่าความเกินพอดีในการเก็งกำไรได้ถูกล้างออกไป
“โครงสร้าง BTC และ ETH ยังคงแกว่งตัวในระดับสูง เมื่อกระบวนการลดเลเวอเรจนี้เสร็จสิ้น ราคามักจะมีเสถียรภาพและมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น” Phyrex กล่าวเสริม
ในขณะเดียวกัน นักเทรดคนอื่นๆ กำลังถอยกลับทั้งหมด ผู้มีอิทธิพล James Crypto Guru เปิดเผยการปิดตำแหน่งในการซื้อขาย Bitcoin และ altcoins บางตัว
“มีบางอย่างผิดปกติ ดิฉันคิดว่าเรากำลังจะทดสอบการสนับสนุนอีกครั้ง” James กล่าว
เพิ่มความสับสน นักวิจารณ์คริปโต AB Kuai Dong รายงาน ว่า Galaxy ซึ่งเป็นโต๊ะซื้อขาย OTC รายใหญ่ ได้ลบและแก้ไขการวิเคราะห์การล่มสลายเมื่อวันที่ 11 ตุลาคม ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบสองปีที่เคยทำเช่นนั้น
ตลาด Bitcoin เจริญเติบโตมานานจากวงจรการเก็งกำไร การชำระบัญชี และการฟื้นฟู แต่คราวนี้ แม้แต่นักเทรดที่มีประสบการณ์ก็กล่าวว่ามีบางอย่างรู้สึกแตกต่าง มันเหมือนกับว่าจังหวะปกติของความเสี่ยงและผลตอบแทนได้สูญเสียความสอดคล้อง
