นักขุด Bitcoin เผชิญกับความท้าทายอย่างต่อเนื่องจากความยากของเครือข่ายที่เพิ่มขึ้นและรายได้ที่ผันผวน ซึ่งถูกซ้ำเติมด้วยต้นทุนฮาร์ดแวร์ล่วงหน้าที่สูงและค่าไฟฟ้า ปัจจัยเหล่านี้บีบอัดกำไร ทำให้ประสิทธิภาพการดำเนินงานเป็นสิ่งสำคัญสำหรับความอยู่รอดของนักขุด
ตัวแทนจาก Everminer, Bitdeer และ CleanSpark บอกกับ BeInCrypto ว่านักขุดกำลังเผชิญกับความท้าทายด้วยวิธีการที่หลากหลาย ตั้งแต่การปรับปรุงการจัดการทางการเงินและการดำเนินงานหลัก ไปจนถึงการสร้างความสัมพันธ์ใหม่กับกริดพลังงานและขยายเข้าสู่ตลาดคอมพิวติ้งใหม่
แรงกดดันต่อความสามารถในการทำกำไร
นักขุด Bitcoin เผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ท้าทายเมื่อความยากของเครือข่ายถึงระดับสูงสุดใหม่
เดือนนี้ ความยากเพิ่มขึ้นเกิน 136 ล้านล้าน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันครั้งที่ห้านับตั้งแต่เดือนมิถุนายน การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากพลังการคำนวณที่เข้าร่วมเครือข่ายมากขึ้น ขณะที่รายได้ของนักขุดอ่อนแอลง โดย hashprice ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับรายได้ ลดลงเหลือประมาณ 51 USD ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน
การรวมกันของความยากที่เป็นประวัติการณ์และรายได้ที่ลดลงนี้ เพิ่มแรงกดดันต่อความสามารถในการทำกำไร
การแสดงราคาที่แย่ในประวัติศาสตร์ของเดือนกันยายนทำให้สถานการณ์แย่ลง โดยลดรางวัลของนักขุดลงโดยตรง การเปลี่ยนแปลงที่ผันผวนนี้ตรงกันข้ามอย่างมากกับแนวโน้มที่มีกำไรมากขึ้นที่เห็นเมื่อเดือนก่อน ในเดือนสิงหาคม เมื่อกำไรของนักขุดแข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากราคาของ Bitcoin แซงหน้าการเพิ่มขึ้นของความยาก
สำหรับนักขุด Bitcoin ที่มีประสบการณ์ ความไม่แน่นอนในปัจจุบันของภาคส่วนนี้เกิดจากแรงกดดันทางตลาดที่หลากหลาย
ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในการแข่งขัน
เมื่อการขุด Bitcoin มีการแข่งขันมากขึ้น สิ่งที่ทำให้นักขุดแตกต่างคือกลยุทธ์เฉพาะในการตอบสนองต่อภัยคุกคามและวิธีการขยายการดำเนินงานของพวกเขา
“พวกเรามักจะแข่งขันกับความยากของเครือข่ายและการลดลงครึ่งหนึ่งเป็นประจำ โดยครั้งล่าสุดเกิดขึ้นในต้นปี 2024 พวกเราต้องรับมือกับความผันผวนของ Bitcoin เป็นระยะๆ ตลาดพลังงานที่เป็นวัฏจักร และการพัฒนาเทคโนโลยีในฮาร์ดแวร์การขุด ผลที่ตามมาคือเราได้เห็นนักขุดหลายคนพยายามที่จะนำทางในสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนเหล่านี้” Harry Sudock, Chief Business Officer ของบริษัทขุดในอเมริกา CleanSpark กล่าวกับ BeInCrypto
สำหรับนักขุดที่ขุดมานานพอ พวกเขารู้ว่าความผันผวนเป็นส่วนหนึ่งของวัฏจักร Bitcoin อย่างไรก็ตาม เมื่อการใช้งาน Bitcoin เพิ่มขึ้นและความยากของเครือข่ายซับซ้อนขึ้น พวกเขาต้องเรียนรู้วิธีจัดการกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วย
“ค่าใช้จ่ายของเครื่องจักรคิดเป็นเกือบ 80% ของค่าใช้จ่ายด้านทุนของสถานที่ ในขณะที่พลังงานคิดเป็น ~80% ของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน” Ross Gan, Chief Communications Officer ของ Bitdeer อธิบายเพิ่มเติมว่า “ภัยคุกคามระยะยาวที่ใหญ่ที่สุดคือการบีบอัดประสิทธิภาพ: ความยากที่สูงขึ้นและรางวัลบล็อกที่ลดลงทำให้การขุดไม่สามารถทำได้สำหรับผู้ดำเนินการที่ไม่มีต้นทุนทุน พลังงาน และฮาร์ดแวร์ที่ต่ำที่สุด”
ตลอดหลายปีที่ผ่านมา พวกเขาได้พัฒนากลยุทธ์การดำเนินงานที่ปรับแต่งอย่างระมัดระวัง ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการทนต่อสภาวะตลาดที่ผันผวน
การแก้ปัญหาการดำเนินงาน: จากหนี้สินสู่ระเบียบวินัย
ในการสนทนาเกี่ยวกับวินัยทางการเงินของบริษัท Sudock ได้พูดถึงการประยุกต์ใช้แนวคิดที่เขาเรียกว่า “การดูแลทุน” ของ CleanSpark กลยุทธ์นี้มุ่งเน้นไปที่การจัดการสินทรัพย์ของบริษัทอย่างมีความรับผิดชอบและมีวินัยเพื่อสร้างมูลค่าระยะยาว
Sponsored Sponsoredบริษัทดำเนินการด้วยตนเองแทนที่จะพึ่งพานักลงทุนภายนอกหรือหนี้สินที่หนักหน่วง
“ด้วยงบดุลที่สะอาดและแนวทางอนุรักษ์นิยมต่อหนี้สิน เรามีธุรกิจที่เจริญรุ่งเรืองพร้อมความสามารถในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ” เขากล่าว
เพื่อเพิ่มรายได้ให้มากขึ้น CleanSpark จัดการคลัง Bitcoin ของตนอย่างกระตือรือร้น โดยสะสม Bitcoin อย่างมีกลยุทธ์ในช่วงที่มีกำไร
เราไม่ได้แค่นั่งอยู่กับการถือครอง Bitcoin ของเรา เราได้สร้างทีมบริหารสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อจัดการยอดคงเหลือนั้นและสร้างรายได้อย่างมีประสิทธิภาพ Sudock กล่าวเสริม
ในขณะเดียวกัน เพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านต้นทุน บริษัทอย่าง Bitdeer ได้หันมาใช้การบูรณาการแนวดิ่ง ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับ การนำห่วงโซ่อุปทานมาอยู่ภายใต้การควบคุมโดยตรง ตั้งแต่การผลิตจนถึงการจัดจำหน่าย
การสร้างและใช้งาน ASICs ที่เป็นกรรมสิทธิ์ และการผลิตพลังงานที่จำเป็นสำหรับการขุด ช่วยลดค่าใช้จ่ายด้านทุน ประกันความปลอดภัยของอุปทาน และเพิ่มทางเลือก เขากล่าว
ด้วยการใช้ประโยชน์จากห่วงโซ่อุปทานของตน บริษัทขุด Bitcoin สามารถลดการพึ่งพาบุคคลที่สามได้
แม้ปัญหาเหล่านี้สามารถจัดการได้ผ่านประสิทธิภาพการดำเนินงานและการวางแผนที่เหมาะสม แต่ยังมีปัจจัยภายนอกอื่นๆ ที่นักขุดไม่สามารถควบคุมได้เข้ามามีบทบาท
พลังของการกระจายความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์
ตลอดหลายปีที่ผ่านมา บริษัทขุด Bitcoin ได้เรียนรู้ถึงคุณค่าของการกระจายการดำเนินงานไปทั่วแผนที่ นโยบายและกฎระเบียบสามารถ แตกต่างกันอย่างมากระหว่างประเทศ และแม้กระทั่งระหว่างรัฐหรือจังหวัดภายในประเทศเดียวกัน
Sponsoredความเสี่ยงที่แท้จริงในวันนี้คือ การเปลี่ยนแปลงนโยบายและกฎระเบียบ ประเทศสามารถเปลี่ยนกฎได้ในชั่วข้ามคืนและแช่แข็งฮาร์ดแวร์ของคุณ นั่นคือฝันร้าย อุปกรณ์มูลค่าหลายล้านที่เสื่อมราคาเร็วและไม่สามารถย้ายได้เร็วพอ อย่างที่เราเห็นในจีนในปี 2021 รัสเซียในปี 2024 และล่าสุดในเอธิโอเปีย Max Matrenitski ซีอีโอของ Everminer และ Cyberian Mine GmbH อธิบาย
ประสบการณ์ในช่วงแรกนี้สอน Matrenitski บทเรียนที่มีค่า: การกระจายความเสี่ยงข้ามภูมิภาค
เราดำเนินการไซต์ในหลายเขตอำนาจศาลและสภาพภูมิอากาศ หลักการง่ายๆ: สหรัฐอเมริกามีเสถียรภาพทางการเมืองแต่มีการจำกัดและต้นทุนสูง เอธิโอเปียมีราคาถูกและมีกำไรสูงแต่มีความเสี่ยงด้านนโยบาย ปารากวัยมีพลังงานน้ำส่วนเกิน ราคากลาง ฟินแลนด์มีความคาดการณ์ได้และมีเวลาทำงานที่ดี ไซบีเรียมีความเสี่ยงทางการเมืองแต่มีการระบายความร้อนระดับโลกและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำ ไม่มีที่ใดที่ควรจะสามารถทำลายธุรกิจของคุณได้ เขากล่าวเสริม
นอกจากการใช้สถานที่เพื่อกระจายความเสี่ยงทางการเมืองแล้ว นักขุดยังใช้ประโยชน์จากการมีอยู่ทางภูมิศาสตร์ของตนเพื่อเป็นพันธมิตรที่มีคุณค่าต่อโครงข่ายพลังงาน
จากผู้บริโภคพลังงานสู่พันธมิตรกริด
นักขุด Bitcoin มักถูกมองว่าเป็นผู้บริโภคพลังงานขนาดใหญ่ตลอด 24 ชั่วโมง อย่างไรก็ตาม ผู้นำในอุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนแปลงเรื่องราวนี้ โดยวางตำแหน่งตนเองเป็นพันธมิตรที่มีประโยชน์ต่อระบบไฟฟ้า โดยเฉพาะเมื่อระบบรวมแหล่งพลังงานหมุนเวียนมากขึ้น
การขุด Bitcoin สอดคล้องกับค่านิยมที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและมีประโยชน์มากมายสำหรับอนาคตที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและระบบพลังงานที่ดีขึ้น การขุดมักจะไปยังที่ที่มีอิเล็กตรอนราคาถูกที่สุด ซึ่งมักจะเป็น พลังงานหมุนเวียนส่วนเกิน โดยเฉพาะพลังน้ำ ซึ่งเป็นราชาสำหรับฐานโหลด 24/7 นั่นคือเหตุผลที่นักขุดรวมตัวกันรอบเขื่อนใหญ่ในไซบีเรีย เอธิโอเปีย ปารากวัย พลังงานมีราคาถูก เสถียร และเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม Matrenitski กล่าวกับ BeInCrypto
การสอดคล้องตามธรรมชาติกับพลังงานหมุนเวียนและต้นทุนต่ำนี้ทำให้นักขุดสามารถมีบทบาทที่กระตือรือร้นมากขึ้นในการรักษาเสถียรภาพของระบบไฟฟ้า จากความสัมพันธ์ที่เป็นประโยชน์ร่วมกันนี้ นักขุดจึงถูกมองว่าเป็นพันธมิตรที่มีประโยชน์ต่อระบบไฟฟ้ามากขึ้น
รายงานจากบางภูมิภาคแสดงให้เห็นว่าการลดการใช้พลังงานจากนักขุดช่วยรักษาความน่าเชื่อถือของระบบไฟฟ้า ผู้ดำเนินการระบบไฟฟ้าเช่น ERCOT และ PJM กำลังสร้างโครงสร้างที่นักขุดสามารถสร้างรายได้จากการตอบสนองความต้องการ โดยวางตำแหน่งพวกเขาเป็นผู้รักษาเสถียรภาพแทนที่จะเป็นผู้กดดัน บทบาทการรวมเข้ากับระบบไฟฟ้านี้จะลึกซึ้งขึ้นเมื่อพลังงานหมุนเวียนขยายตัว Gan เน้นย้ำ
หากทุกอย่างล้มเหลวในการป้องกันสภาวะตลาดที่ไม่ดี นักขุดบางรายยังเลือกที่จะกระจายเข้าสู่ตลาดใหม่
Sponsored Sponsoredการถกเถียงครั้งใหญ่: การขุด vs. การประมวลผลประสิทธิภาพสูง
ในขณะที่นักขุด Bitcoin บางรายมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานและโมเดลทางการเงินของตนเอง แต่จำนวนที่เพิ่มขึ้นกำลังสำรวจแนวหน้าใหม่: การกระจายเข้าสู่การคำนวณประสิทธิภาพสูง (HPC) และบริการปัญญาประดิษฐ์ (AI)
นักขุดอย่าง Bitdeer และ CleanSpark พบว่าการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นการขยายตัวตามธรรมชาติของการเปลี่ยนแปลงที่มีอยู่
การขุดและงาน AI/HPC ต้องการโครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูลที่แตกต่างกัน แต่สามารถใช้ประโยชน์จากพื้นฐานเดียวกันในด้านพลังงาน การระบายความร้อน และการเชื่อมต่อกับระบบไฟฟ้า Gan อธิบาย
Sudock เห็นด้วยและเสริมว่า
HPC มีความต้องการการทำงานต่อเนื่องที่สำคัญและมีความอ่อนไหวต่อราคาน้อยกว่าการขุด Bitcoin ความสมดุลระหว่างพลวัตเหล่านี้ทำให้บางส่วนของกริดและพอร์ตโฟลิโอพลังงานของเรามีความเหมาะสมกับการใช้งานแต่ละกรณี
การเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้นี้กลายเป็นโอกาสเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญและเป็นจุดที่มีการถกเถียงกันอย่างมากในอุตสาหกรรม
Matrenitski แย้งว่าแม้ว่าทั้งสองธุรกิจจะใช้พลังงานมาก แต่โมเดลธุรกิจหลักของพวกเขาแตกต่างกันโดยพื้นฐาน
HPC และการขุดเป็นสองโลกที่แตกต่างกันมาก: ฮาร์ดแวร์ที่แตกต่างกัน โครงสร้าง capex/opex ที่แตกต่างกัน ความต้องการเครือข่ายที่แตกต่างกัน และเศรษฐศาสตร์หน่วยที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง… การขุดพึ่งพา ASICs ซึ่งเป็นเครื่องจักรที่มีความเชี่ยวชาญสูง ในขณะที่ HPC ใช้ GPUs ซึ่งไม่มีประสิทธิภาพสำหรับ Bitcoin เขากล่าว
การเป็นเจ้าของอุปกรณ์คอมพิวเตอร์เพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะทำกำไรได้อีกต่อไป
ถ้าคุณมี DNA ของศูนย์ข้อมูลจริง – การเชื่อมต่อเครือข่าย การระบายความร้อน การสนับสนุนองค์กร – คุณสามารถเซ็นสัญญาโฮสติ้งที่มั่นคงและทำให้มันทำงานได้ แต่เรื่องเงินง่ายๆ นั้นหายไปแล้ว กำไรอยู่ในการส่งมอบและสัญญาระยะยาว ไม่ใช่ใน ‘ซื้อ GPUs, กำไร’ หลายคนจะประเมินว่าธุรกิจนั้นยากแค่ไหนต่ำเกินไป Matrenitski กล่าวเสริม
โชคดีสำหรับนักขุด มีหลายวิธีในการจัดการกับสภาวะตลาดที่ยากลำบาก ทางออกที่ดีที่สุดจะขึ้นอยู่กับโมเดลธุรกิจและการนำของแต่ละบริษัท
