ราคาของ Bitcoin กำลังปรับตัวลดลงอีกครั้งหลังจากดีดตัวขึ้นไม่สำเร็จนับตั้งแต่วันที่ 6 กุมภาพันธ์ โดยราคา BTC ลดลงเกือบ 3% ภายใน 24 ชั่วโมง และร่วงลงประมาณ 38% ตั้งแต่กลางเดือนมกราคม หลังจากเด้งขึ้นจาก 60,100 USD ไปถึง 72,100 USD ฝั่งผู้ซื้อเริ่มสูญเสียการควบคุม และแรงดีดกลับก็หมดไป
สัญญาณทางเทคนิคได้เตือนตั้งแต่เนิ่นๆ และข้อมูลบนเชนก็ยืนยันถึงแรงขายที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นคำถามหลักคือ 63,000 USD จะหยุดการร่วงลงต่อไปได้หรือไม่ หรืออาจจะเกิดการรีเซ็ตลงลึกกว่านี้
Sponsoredสัญญาณ Bear Flag ล้มเหลวและ RSI Divergence ยืนยันขาลง
หลังจากการเทขายในเดือนมกราคม Bitcoin ได้สร้างรูปธงหมีบนกราฟรายวันขึ้นมา รูปธงหมีเกิดขึ้นเมื่อราคาร่วงลงอย่างรุนแรงแล้วดีดกลับขึ้นอย่างอ่อนแรงในกรอบแคบ ซึ่งโดยปกติเป็นสัญญาณว่าจะเกิดการร่วงต่อเนื่องไม่ใช่การฟื้นตัว โดยตั้งแต่กลางเดือนมกราคม Bitcoin ร่วงลงประมาณ 38% ใกล้ 60,130 USD แล้วดีดกลับขึ้นไปถึง 72,200 USD ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ การดีดกลับนี้ได้สร้างรูปธงดังกล่าวขึ้น
เมื่อวันที่ 10 กุมภาพันธ์ ราคาก็ทะลุกรอบล่างของโครงสร้างนี้ ลงมายืนยันถึงการล้มเหลวของรูปธงหมี ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมก็ได้ส่งสัญญาณเตือนล่วงหน้าแล้ว โดยดัชนี Relative Strength Index หรือ RSI ใช้ในการวัดแรงซื้อและขาย หาก RSI ปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่ราคาค่อยๆ อ่อนกำลัง จะสะท้อนแรงกดดันขาลงที่ซ่อนอยู่
ในระหว่างวันที่ 24 พฤศจิกายนถึง 8 กุมภาพันธ์ Bitcoin ได้ทำจุดสูงสุดที่ลดลง แต่ RSI กลับขยับขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นเล็กน้อย
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token แบบนี้เพิ่มเติมหรือไม่? ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Daily Crypto โดยบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ ที่นี่
เหตุการณ์นี้ได้สร้างภาวะ bearish divergence ที่ซ่อนอยู่ ซึ่งนำมาสู่ความเสี่ยงของการย่อตัวหลังการดีดกลับ และเมื่อการฟื้นตัวเริ่มหมดแรง ฝั่งผู้ขายก็กลับมาคุมสถานการณ์อีกครั้ง ในขณะที่ RSI แสดงสัญญาณ divergence การย่อตัวก็เกิดขึ้น นำไปสู่การหลุดรูปแบบตามอาการหมดแรงทางเทคนิคอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม เฉพาะกราฟอย่างเดียวอาจอธิบายไม่ครบทุกประเด็น ข้อมูลการเคลื่อนไหวบนเชนช่วยให้เห็นว่าส่วนใดกำลังผลักดันการเคลื่อนไหวดังกล่าว
Sponsored Sponsoredผู้ถือเหรียญกลับมาขายอีกครั้งเมื่อความเชื่อมั่นอ่อนตัว
ข้อมูลบนเชนเผยว่านักลงทุนระยะยาวต่างปรับลดการถือครอง หนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญคือ Hodler Net Position Change ซึ่งติดตามวอลเล็ทที่ถือ coin มากกว่า 155 วัน โดยชี้ให้เห็นว่าผู้ถือระยะกลางถึงยาวซื้อหรือขาย coin ในช่วง 30 วัน
ในวันที่ 9 กุมภาพันธ์ ตัวชี้วัดดังกล่าวอยู่ที่ราว +8,142 BTC แต่เมื่อถึงวันที่ 10 กุมภาพันธ์ ลดลงมาเหลือประมาณ +5,292 BTC เท่านั้น การลดการสะสมลงอย่างรวดเร็วถึง 35% นี้ ชี้ว่าผู้ถือกลุ่มนี้ต่างชะลอการซื้อและเริ่มหมดความมั่นใจ
แรงกดดันการขายกำลังค่อยๆ สะสมขึ้นอย่างเงียบๆ ใต้พื้นผิวของตลาด อีกหนึ่งตัวชี้วัดสำคัญคือ Long-Term Holder Net Position Change ซึ่งเน้นที่กระเป๋าสตางค์ระยะยาวมากซึ่งโดยปกติจะถือ coin ไว้นานกว่าหนึ่งปี วันที่ 9 กุมภาพันธ์ ตัวเลขนี้อยู่ที่ประมาณ −157,757 BTC (ค่าติดลบหมายถึงการขายอย่างต่อเนื่อง) และในวันที่ 10 กุมภาพันธ์ ตัวเลขขยับกว้างขึ้นเป็นประมาณ −169,186 BTC เพิ่มขึ้น 7% ซึ่งแสดงว่าผู้ถือครองรุ่นเก่ากำลังขาย coin เร็วยิ่งขึ้น
เมื่อทั้งนักลงทุนกลางที่ซื้อและนักลงทุนระยะยาวมากต่างก็ขาย ความเสี่ยงขาลงจะเพิ่มขึ้น ขณะที่ HODL Waves ก็ยืนยันถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยตัวชี้วัดนี้จะแสดงให้เห็นว่าการกระจายการถือครองขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่ถือ coin กลุ่มนักเทรด 24 ชั่วโมงคือกลุ่มระยะสั้นมากซึ่งมักตอบสนองทางอารมณ์ต่อการเคลื่อนไหวของราคา
ระหว่างวันที่ 7–10 กุมภาพันธ์ ส่วนแบ่งของกลุ่มนี้เพิ่มขึ้นจากประมาณ 0.72% เป็น 1.02% นี่คือการกระโดดขึ้นอย่างมากของอุปทานที่หมุนเร็ว ผู้ถือกลุ่มนี้มักขายทันทีเมื่อราคาตก ส่งผลให้แนวรับของตลาดเปราะบาง
ขณะที่ผู้ถือที่แข็งแกร่งกำลังขาย นักเทรดระยะสั้น (กลุ่มเงินเก็งกำไร) ก็กำลังรับ coin ที่ขายเหล่านั้น การรวมกันแบบนี้ทำให้เสถียรภาพของตลาดอ่อนแอลง
กลุ่มต้นทุน USD63,000 กลายเป็นโซนราคาสำคัญของ Bitcoin ในไทย
เพื่อค้นหาแนวรับที่อาจเกิดขึ้น นักเทรดจึงดูที่ตัวชี้วัด UTXO Realized Price Distribution หรือ URPD ซึ่งจะแสดงให้เห็นว่านักลงทุนซื้อ coin ที่จุดไหนและชี้ให้เห็นคลัสเตอร์ต้นทุนที่สำคัญ โดยโซนเหล่านี้มักทำหน้าที่เป็นแนวรับ เนื่องจากผู้ถือจะปกป้องราคาเข้าซื้อของตัวเองเสมอ
Sponsored Sponsoredขณะนี้ คลัสเตอร์ที่แข็งแกร่งที่สุดอยู่ใกล้ 63,100 USD โดยประมาณ 1.3% ของ ซัพพลาย Bitcoin ทั้งหมด กระจุกตัวอยู่ในช่วงนี้ ซึ่งทำให้ 63,000 USD กลายเป็นแนวรับสำคัญ ในแผนภูมิราคา Bitcoin ได้เสียแนว 67,350 USD ไปแล้ว และกำลังเคลื่อนตัวลงใกล้กับโซนนี้มากขึ้นเรื่อย ๆ
หากระดับ 63,000 USD ยังคงอยู่ได้ (หรือ 63,240 USD ตามแผนภูมิราคา) ฝ่ายซื้ออาจพยายามประคองตลาด เพราะผู้ถือจำนวนมากยังอยู่ใกล้จุดคุ้มทุน แต่หากเสียแนวรับนี้ ความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก การไม่สามารถยืนได้จะทำให้กลุ่มใหญ่ขาดทุนและเป็นไปได้ที่จะเกิดแรงขายรุนแรงเพิ่มขึ้น ใต้ระดับ 63,000 USD โซนถัดไปอยู่แถว 57,740 USD และถ้าเกิดความตื่นตระหนกมากขึ้น อาจลดลงถึงโซน 42,510 USD ได้
หากเป็นเช่นนั้น จะเท่ากับเป็นการรีเซ็ตโครงสร้างล่าสุดทั้งหมด ส่วนแนวต้านขาขึ้นจะยังคงเหนื่อย Bitcoin ต้องกลับมายืน ที่ 72,130 USD ให้ได้ก่อนเพื่อบรรเทาความกดดัน และมีเพียงการวิ่งทะลุ 79,290 USD เท่านั้น ที่จะทำให้แนวโน้มขาลงโดยรวมอ่อนตัวลง นอกเหนือจากนี้ การรีบาวด์จะยังคงเป็นเพียงการฟื้นตัวชั่วคราวเท่านั้น
ในขณะนี้ Bitcoin กำลังติดอยู่ระหว่างความเชื่อมั่นที่ลดลงและการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้น แม้ความล้มเหลวของ bear flag จะขีดเส้นทางไว้ แต่แรงขายจากผู้ถือยังตอกย้ำแนวโน้มนี้ ทุกอย่างขณะนี้ล้วนขึ้นอยู่กับระดับ 63,000 USD ซึ่งยังเป็นแนวรับชัดเจนสุดของตลาดในตอนนี้
