ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 2.6% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยไต่ขึ้นไปแตะระดับ 72,000 USD ชั่วขณะหนึ่งก่อนจะอ่อนตัวลงเล็กน้อย การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเมื่อทุกคนในตลาดพยายามทะลุโซนแนวต้านระยะสั้นที่จำกัดทิศทางราคามาหลายวัน
ในตอนแรก โครงสร้างราคาล่าสุดดูเหมือนจะเป็นกับดักขาขึ้น ซึ่งเป็นรูปแบบที่การเบรคเอาต์กลับตัวอย่างรวดเร็วและทำให้นักซื้อไม่ทันตั้งตัว แต่เมื่อมองดูการวางสถานะในตลาดอนุพันธ์และกิจกรรมตลาดสปอตอย่างละเอียดแล้ว อาจเกิดเหตุการณ์ตรงข้ามได้ แทนที่จะเป็นกับดักให้กับนักลงทุนขาขึ้น ตลาดอาจยังมีสถานะขาลงเหลืออยู่มากพอที่จะผลักดันราคาให้สูงขึ้นได้อีก
รูปแบบถ้วยของ Bitcoin ดูเป็นขาขึ้น แต่โมเมนตัมส่งสัญญาณหลอกได้
กราฟระยะสั้น 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่า Bitcoin กำลังก่อตัวเป็นรูปแบบถ้วยพร้อมหูจับ ซึ่งเป็นโครงสร้างที่นักเทรดมักมองว่าเป็นสัญญาณต่อเนื่องขาขึ้น
รายละเอียดที่น่าสนใจปรากฏในโครงสร้างนี้ คือ เส้นคอของถ้วยมีความลาดชันลง และเส้นแนวโน้มด้านบนของหูจับก็มีความลาดเดียวกันเกือบทั้งหมด หมายความว่าระดับเบรคเอาต์ของหูจับและเส้นคอของถ้วยเกือบจะตรงกัน เพราะแนวต้านทั้งสองซ้อนทับกัน ดังนั้นการเบรคเอาต์เหนือเส้นนี้จะยืนยันรูปแบบถ้วยและหูจับพร้อมกับทะลุแนวโน้มขาลงระยะสั้นในคราวเดียว แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงของ false breakout หากผู้ขายปกป้องระดับนี้ไว้ได้ทัน
ต้องการข้อมูลเชิงลึกของโทเคนแบบนี้อีกหรือไม่? คุณสามารถสมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
เมื่อ Bitcoin เคลื่อนตัวขึ้นเหนือระดับแนวต้านร่วมดังกล่าว รูปแบบนี้ดูเหมือนจะยืนยันการเบรคเอาต์ สำหรับเป้าหมายตามทฤษฎีของรูปแบบถ้วยพร้อมหูจับนั้น วัดจากก้นถ้วยถึงเส้นคอ ซึ่งในกรณีนี้ชี้ให้เห็นว่าราคาน่าจะขยับขึ้นประมาณ 10% จากจุดเบรคเอาต์ อย่างไรก็ตามการเบรคเอาต์ก็ส่งสัญญาณความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นด้วย
Bitcoin ได้ขยับขึ้นเหนือระดับ 72,000 USD ชั่วขณะหนึ่ง แต่ผู้ขายก็ปรากฏตัวอย่างรวดเร็ว ทิ้งไส้เทียนด้านบนที่ยาวบนกราฟ เมื่อเพิ่มดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัมลงไปในกราฟเดียวกัน ก็จะเห็นสัญญาณเตือนอีกอย่างหนึ่งชัดเจนขึ้น
ระหว่างวันที่ 10 มีนาคม ถึง 13 มีนาคม ราคาของ Bitcoin ทำจุดสูงสุดใหม่ที่สูงกว่าเดิม ขณะที่ RSI กลับทำจุดสูงสุดใหม่ที่ต่ำลง
ความไม่สอดคล้องนี้เรียกว่า bearish divergence ซึ่งบ่งบอกว่ากำลังซื้อเริ่มอ่อนแรงลงทั้งที่ราคายังสูงขึ้น หาก Bitcoin ไม่สามารถกลับไปยืนเหนือแนวต้าน 72,000 USD ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงได้ ความแตกต่างนี้อาจจุดชนวนให้ราคาย่อตัวลงในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม กับดักทางเทคนิคจะใช้ได้ก็ต่อเมื่อเทรดเดอร์ต่างก็วางตำแหน่งผิดทางกันเท่านั้น
นักเทรดอนุพันธ์ยังมองขาลงแม้เกิดการทะลุแนวต้าน
ข้อมูลจากตลาดอนุพันธ์ระบุว่าเทรดเดอร์ไม่ได้ไล่ตามการเบรกเอาต์อย่างรุนแรง
Open interest ซึ่งติดตามมูลค่ารวมของสัญญาฟิวเจอร์สที่ยังเปิดอยู่ ได้เพิ่มขึ้นในขณะที่ราคาพุ่งสูงขึ้น ในวันที่ 9 มีนาคม Open interest ของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 21.4 พันล้าน USD และขณะนี้ได้เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ราว 23.49 พันล้าน USD คิดเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 10%
โดยปกติแล้ว การเพิ่มขึ้นของ open interest พร้อมกับราคาที่สูงขึ้นมักจะเป็นสัญญาณของความกระตือรือร้นเชิงเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้น แต่ตัวชี้วัดสำคัญอีกตัวหนึ่งกลับบอกเล่าเรื่องราวที่ต่างออกไป
Funding rates ซึ่งใช้วัดว่าเทรดเดอร์ฟิวเจอร์สถือฝั่ง long หรือ short เป็นหลัก ยังคงติดลบ โดยขณะนี้อัตราอยู่ที่ราว –0.014%
Funding ที่ติดลบแสดงว่าฝั่ง short ยังคงเป็นฝ่ายคุมตลาดอยู่ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากยังคงเดิมพันกับขาลงแม้ว่าราคาจะเบรกเอาต์แล้วก็ตาม
สถานการณ์นี้ทำให้การเกิด bull trap ที่คาดไว้มีโอกาสเกิดได้ยากขึ้น เพราะตลาดไม่ได้อยู่ในภาวะขาขึ้นจนเกินไป ในทางกลับกัน การที่มีการเปิด short จำนวนมากทำให้มีโอกาสเกิด short squeeze ซึ่งราคาที่สูงขึ้นจะบีบให้เทรดเดอร์ฝั่งหมีต้องปิดสถานะ ส่งผลให้ตลาดขยับสูงขึ้นไปอีก ขณะที่กระแสการไหลในตลาด spot ช่วยเติมเต็มภาพรวมของปริศนานี้ด้วย
กระแสเงินไหลออกจาก Spot ชี้แรงซื้ออาจดันราคา Bitcoin สูงขึ้น
ข้อมูลการไหลเข้าและออกจากกระดานเทรดแสดงให้เห็นว่าเหรียญ Bitcoin ยังคงไหลออกจากแพลตฟอร์มเทรด ซึ่งมักจะเป็นสัญญาณของการสะสมเหรียญ
ตัวชี้วัด Exchange Net Position Change จะติดตามจำนวนเหรียญที่เข้าออกกระดานเทรด โดยถ้าค่านี้ยิ่งติดลบมากขึ้น นั่นหมายความว่านักลงทุนกำลังถอน Bitcoin ออกจากกระดานเทรด ซึ่งมักจะสะท้อนถึงแรงขายที่ลดลง
ในวันที่ 9 มีนาคม ตัวชี้วัดนี้แสดงให้เห็นว่ามี Bitcoin ประมาณ –40,840 BTC ไหลออกจากกระดาน ตั้งแต่นั้นมา ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นเป็นราว –53,823 BTC คิดเป็นการเปลี่ยนแปลงประมาณ 31.7% ในทิศทางของการไหลออกลึกขึ้น สิ่งนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนสาย spot ต่างซื้อและถอน Bitcoin ออก ซึ่งโดยปกติแล้วจะทำให้ซัพพลายที่พร้อมขายทันทีในตลาดลดลง
การผสมผสานของสถานะอนุพันธ์ฝั่งขาลงกับการไหลออกของสปอตที่เพิ่มขึ้น กำลังสร้างสภาพแวดล้อมที่สนับสนุนให้ราคามีแนวโน้มต่อเนื่อง ถึงแม้โครงสร้างกราฟจะบ่งชี้กับดักขาขึ้นในช่วงแรก แต่เมื่อมองตลาดในวงกว้างจะเห็นว่าผู้เทรดหลายคนยังคงสงสัยกับการปรับขึ้นของราคา ความลังเลนี้เองสามารถสร้างแรงขับเคลื่อนให้ราคาปรับขึ้นต่อไปได้
หาก ราคาของ Bitcoin สามารถกลับมายืนเหนือระดับ USD 72,000 ได้ ความแตกต่างของค่า RSI ก็น่าจะอ่อนตัวลง และโครงสร้างการทะลุแนวต้านอาจได้แรงส่งกลับมาอีกครั้ง
แนวต้านถัดไปจะอยู่แถวๆ USD 73,800 ตามด้วยบริเวณ USD 75,100 ซึ่งหากมีการปรับเข้าไปในโซนนั้นจะสะท้อนถึงโอกาสการปรับขึ้นราว 5% จากราคาปัจจุบัน โดยทั้งหมดนี้สอดคล้องกับคาดการณ์การปรับขึ้น 10% ที่อ้างอิงจากรูปแบบถ้วยถึงแนวคอ
อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถยืนเหนือแนวต้านได้ ราคาของ Bitcoin อาจปรับลงไปแถว USD 70,400 และแนวรับที่ลึกกว่าจะอยู่บริเวณ USD 68,900 หากราคาตกต่ำกว่า USD 68,900 จะทำให้โครงสร้างขาขึ้นในระยะสั้นอ่อนแรงลง
ในตอนนี้ กราฟของ Bitcoin อาจกำลังส่งสัญญาณกับดักขาขึ้น แต่เมื่อพิจารณาตลาดโดยรวมแล้วยังไม่มีใครอยากติดกับกับดักนี้ เพราะผู้เทรดส่วนใหญ่ต่างวางสถานะขายอยู่จำนวนมากและดีมานด์ในสปอตก็เพิ่มขึ้น จึงยังมีโอกาสที่จะมีแรงซื้อดันไปสู่บริเวณ USD 75,000 ได้อีกครั้งหนึ่ง
