ราคาของ Bitcoin (BTC) กำลังซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 68,500 USD หลังจากที่ได้ปรับฐานลงประมาณ 40% จากจุดสูงสุดกลางเดือนมกราคมที่ 98,000 USD และการฟื้นตัวที่เกิดขึ้นตั้งแต่จุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 60,000 USD กำลังแสดงสัญญาณของการอ่อนแรงลง
ช่องทางขาขึ้นที่ก่อตัวขึ้นหลังจากการร่วงหนักนั้น อาจดูเหมือนเป็นการฟื้นตัว ทว่า RSI ที่มี Hidden Divergence, ความเชื่อมั่นของนักถือเหรียญที่อ่อนลง, การขาดทุนของนักลงทุนระยะสั้นที่อยู่ในระดับต่ำสุด รวมถึงแผนที่ชำระบัญชีที่มีแนวโน้มเชิงบวก ล้วนชี้ไปในทิศทางเดียวกัน
Hidden Divergence ปรากฏในแนวโน้มขาขึ้น
ราคาของ Bitcoin มีการซื้อขาย อยู่ภายในช่องทางขาขึ้นแบบขนานบนกราฟรายวันตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นรูปแบบที่เกิดขึ้นหลังจากที่มีการปรับฐานลงเกือบ 40% จาก 98,000 USD มาถึงระดับ 60,000 USD ทั้งนี้ ช่องทางขาขึ้นที่ก่อตัวหลังจากการร่วงลงอย่างหนักมักจะทำหน้าที่เป็นรูปแบบต่อเนื่อง ซึ่งหมายความว่าระยะเวลาการสะสมตรงนี้ อาจสิ้นสุดลงด้วยการปรับฐานลง ไม่ใช่การพุ่งขึ้นต่อ
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นเครื่องมือวัดโมเมนตัม ได้แสดง Hidden Bearish Divergence อยู่บนกราฟรายวัน โดยระหว่างวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ถึง 25 มีนาคม ราคาทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง ในขณะที่ RSI กลับทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้น ซึ่งสัญญาณ Hidden Bearish Divergence ชี้ว่าทิศทางหลัก หรือเทรนด์ขาลงที่ใหญ่กว่า กำลังจะกลับมาแม้ว่าจะดูเหมือนมีการฟื้นตัวก็ตาม
ปรากฏการณ์ divergence ลักษณะเดียวกันนี้เคยเกิดขึ้นระหว่างวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ถึง 4 มีนาคม หลังจากสัญญาณนั้นได้รับการยืนยัน ราคาของ BTC ได้ปรับตัวลง 11% ในช่วงเวลาต่อมา และ divergence รอบล่าสุดนี้ได้รับการยืนยันเมื่อ 25 มีนาคม ซึ่ง Bitcoin ก็เริ่มปรับตัวลงนับแต่นั้นมา
ต้องการข้อมูลเชิงลึกด้านเหรียญ token แบบนี้เพิ่มเติมใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto จาก Editor Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
เส้นแนวโน้มล่างของช่องทางดังกล่าวอยู่ไม่ไกล หากราคาปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้ โครงสร้างขาขึ้นจะถูกทำลายและสนับสนุนแนวคิดขาลงดังกล่าว อย่างไรก็ตาม สัญญาณจาก RSI เพียงอย่างเดียวไม่สามารถยืนยันได้ว่าการปรับฐานครั้งนี้จะลึกจนถึงพื้นของช่องทางหรือไม่ ดังนั้น ข้อมูลเชิงลึกในบล็อกเชนจึงช่วยให้เข้าใจสถานการณ์ได้มากขึ้น
ความเชื่อมั่นลดลงแต่ขาดทุนระยะสั้นยังไม่มาก
ดัชนี Bitcoin hodler net position change ซึ่งเป็นเมตริกของ Glassnode ที่ติดตามการสะสมสุทธิแบบกลิ้ง 30 วันของวอลเล็ตที่ถือ BTC เกิน 155 วัน มีค่าสูงสุดที่ 46,462 BTC เมื่อวันที่ 15 มีนาคม และเมื่อถึงวันที่ 26 มีนาคม ตัวเลขนี้ลดลงเหลือ 35,278 BTC หรือปรับตัวลงประมาณ 24%
แม้ว่าจำนวนจะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยหลังวันที่ 24 มีนาคม แต่แนวโน้มโดยรวมตั้งแต่กลางเดือนมีนาคมก็ยังคงลดลง ผู้ถือครองระยะกลาง ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นรากฐานแห่งความเชื่อมั่นของตลาด กำลังลดอัตราการสะสมลง แม้ Bitcoin จะมีการซื้อขายอยู่ในกรอบช่องทางขาขึ้นก็ตาม พฤติกรรมนี้บ่งชี้ว่าพวกเขายังไม่มั่นใจว่าการฟื้นตัวในครั้งนี้เป็นสัญญาณของศักยภาพขาขึ้นที่แท้จริง
ขณะเดียวกัน พฤติกรรมของผู้ถือครองระยะสั้นก็เพิ่มความเสี่ยงขึ้นอีกระดับ ค่าเน็ตผลกำไร/ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของผู้ถือครองระยะสั้น (NUPL) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดกำไรรวมสำหรับกระเป๋าเงินที่ถือ BTC น้อยกว่า 155 วัน ขณะนี้อยู่ที่ -0.21 ซึ่งอยู่ในโซนยอมจำนนอย่างชัดเจน
อย่างไรก็ตาม เมื่อ Bitcoin ขึ้นไปแตะ 62,800 USD ต้นเดือนกุมภาพันธ์ ค่า NUPL ของผู้ถือระยะสั้นลดลงเหลือ -0.47 ซึ่งเข้าสู่โซนยอมจำนนลึกกว่ามาก ส่วนค่าล่าสุดที่ -0.21 แม้ราคาจะสูงขึ้นเล็กน้อยที่ 68,500 USD นั่นหมายความว่าผู้ถือระยะสั้นกำลังขาดทุนน้อยลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ หากความเชื่อมั่นของ hodler ยังคงอ่อนตัวและราคาหลุดกรอบช่องทาง ผู้ถือกลุ่มนี้อาจมองว่าสัญญาณสนับสนุนอ่อนลงเป็นแรงกระตุ้นให้ขาย และเร่งการปรับตัวลง
ข้อมูลบนบล็อกเชนเผยให้เห็นภาพตลาดที่ความเชื่อมั่นกำลังถูกกัดกร่อนอย่างเงียบๆ ขณะเดียวกัน ตลาดอนุพันธ์ก็จะสะท้อนว่ากลุ่มเทรดเดอร์ได้เตรียมพร้อมรับสถานการณ์นี้หรือยังคงเผชิญความเสี่ยงอยู่ฝั่งตรงข้าม
ราคา Bitcoin เผชิญแนวขายทำกำไรยาวที่ USD 64,000
แผนที่การลิควิด Perpetual ของ Gate BTC/USDT สำหรับสถานะที่ยังเปิดอยู่ในช่วง 30 วัน แสดงให้เห็นตลาดยังคงมีความหวังอย่างมาก เลเวอเรจฝั่ง long ที่ถูกลิควิดสะสมอยู่ที่ 4.21 พันล้าน USD เมื่อเทียบกับเลเวอเรจฝั่ง short ที่ 4.13 พันล้าน USD แม้ตัวเลขจะดูสมดุลกัน แต่เลเวอเรจฝั่ง long ที่มีอยู่มากในตลาดที่ผันผวนแบบนี้คือความเสี่ยงสำคัญ ซึ่งกลายเป็นเหตุผลที่สี่ที่ทำให้คาดการณ์ว่าตลาดอาจทรุดลึกลงกว่าเดิม
ถึงแม้ราคาจะย่อตัวเกือบ 40% และยังคงย่อลงมาอย่างต่อเนื่อง แต่ส่วนใหญ่ของสถานะที่มีเลเวอเรจยังคงถืออยู่ฝั่งขาขึ้น
กลุ่มการล้างสถานะ Long ที่หนาแน่นที่สุดอยู่ที่ 64,100 USD ซึ่งมี Leverage Long สะสมรวมอยู่ที่ 3.55 พันล้าน USD นั่นหมายความว่าประมาณ 84% ของยอดรวม Leverage Long ที่จะถูกล้างสถานะทั้งหมด จะถูกกระตุ้นที่หรือสูงกว่าระดับราคานี้เพียงราคาเดียว
การเคลื่อนไหวไปยังระดับ 64,100 USD (โซน 64,000) ยังสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.618 ซึ่งทำให้จุดนี้กลายเป็นทั้งจุดเปลี่ยนทางเทคนิคและตราสารอนุพันธ์
สำหรับการคาดการณ์ราคาบิทคอยน์ในโครงสร้างปัจจุบัน ระดับตัดสินทันทีอยู่ที่ 68,700 USD โดย BTC กำลังทดสอบระดับนี้ หากไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ จะเปิดทางสู่ 66,400 USD ซึ่งอยู่ใกล้กับเส้นแนวโน้มล่างของช่องขาขึ้นโดยตรง
หากช่องราคานี้แตก 64,100 USD จะกลายเป็นเป้าหมายหลักถัดไป การเคลื่อนไหวไปถึงจุดนั้นจะล้างสถานะ Long จำนวนมาก และจะก่อให้เกิดผลต่อเนื่อง ที่อาจกดราคา BTC ลงไปใกล้ 60,900 USD และอาจถึง 56,800 USD ซึ่งจะทำให้ราคาตกลงไปอีก 40% ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้
ในทางกลับกัน BTC จำเป็นต้องทวงคืน 71,500 USD เพื่อคลายแรงกดดันขาลงในระยะสั้น ขณะเดียวกันพลังขาขึ้นจะกลับมาเฉพาะเมื่อผ่าน 76,100 USD ขึ้นไปเท่านั้น
การปิดราคาแบบรายวันต่ำกว่า 66,400 USD จะทำให้ช่องขาขึ้นถูกทำลาย และเปิดโอกาสให้เกิดการล้าง Long มูลค่า 3.55 พันล้าน USD ที่ 64,100 USD อย่างไรก็ตาม หากสามารถทวงคืน 71,500 USD ได้ จะชะลอแนวโน้มขาลงและยังรักษาโอกาสฟื้นตัวไว้ได้
