ราคาของ Bitcoin ร่วงลงมากกว่า 10% จากจุดสูงสุดช่วงปลายเดือนมกราคม โดยตกลงไปต่ำกว่า 81,000 USD ชั่วครู่ ก่อนจะทรงตัวเหนือ 82,300 USD ในเวลาเพียง 24 ชั่วโมงตลาดมีการบังคับขายมากกว่า 1.7 พันล้าน USD โดย Bitcoin คิดเป็นจำนวนเกือบ 800 ล้าน USD จากการชอร์ตฝั่งขาขึ้น ราคาของ BTC ยังคงลดลงมากกว่า 6% เมื่อเทียบวันต่อวัน
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ต่างโทษเรื่องเลเวอเรจ แต่จากข้อมูลพบว่าอนุพันธ์ไม่ได้เป็นจุดเริ่มต้นของการร่วงครั้งนี้ เพียงแต่เร่งให้หนักขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม การปรับฐานจริงได้เริ่มต้นขึ้นก่อนหน้านี้ บริเวณจุดสำคัญทั้งในเชิงออนเชนและโครงสร้างตลาด
ปริมาณซื้อขายสูง แนวรับถูกทะลุ และกับดัก USD84,600
สัญญาณเตือนแรกมาจากกราฟรายวัน Bitcoin ได้พิมพ์แท่งเทียนปริมาณขาย (volume candle) สีแดงที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม โดยแท่งเทียนขายสีแดงนี้หมายถึงแรงขายที่เข้มข้น ซึ่งผู้ขายมีอิทธิพลเหนือผู้ซื้อ
Sponsoredครั้งล่าสุดที่ปริมาณพุ่งขึ้นถึงระดับนี้ ในต้นเดือนธันวาคม Bitcoin ได้ร่วงลงเกือบ 9%
ในตอนนั้น เหล่านักซื้อแต่ละฝั่งต่างเข้ามาทันที แต่ครั้งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเช่นนั้น ราคาของ BTC กลับร่วงลงต่ำกว่า 84,600 USD ซึ่งถือเป็นแนวรับสำคัญ และยังคงปรับตัวลดลงต่อจนถึง 81,000 USD
ในเวลาเดียวกัน Bitcoin ได้เข้าสู่หนึ่งในโซนออนเชนที่สำคัญมากที่สุดของรอบนี้
นี่คือจุดที่ UTXO Realized Price Distribution (URPD) เข้ามามีบทบาท โดย URPD จะแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ Bitcoin ในตลาดถูกซื้อล่าสุดไว้ที่ราคาไหน กลุ่มขนาดใหญ่จะบ่งบอกระดับที่มีการเปลี่ยนมือของ coin จำนวนมาก มักกลายเป็นโซนแนวรับหรือแนวต้านสำคัญ
กลุ่มที่ใหญ่ที่สุดสองกลุ่มตามกราฟ อยู่ที่ระดับ
- 84,569 USD (3.11% ของอุปทาน)
- 83,307 USD (2.61% ของอุปทาน)
สองกลุ่มนี้รวมกัน ก่อให้เกิดโซนการถือครองหนาแน่นที่สุดแห่งหนึ่งในวัฏจักรนี้
Sponsored Sponsoredเมื่อ Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 84,600 USD ก็เข้าสู่โซนคลัสเตอร์นี้ ซึ่งที่นั่นเองคือจุดที่ปัญหาเริ่มต้น เพราะคลัสเตอร์แรกเริ่มถูกคุกคาม
ข้อมูลจาก Glassnode แสดงให้เห็นว่าผู้ถือระยะยาวซึ่งถือ coin ไว้หลายเดือนถึงหนึ่งปีเริ่มขายออกที่ระดับนี้ ในวันที่ 29 มกราคม การเปลี่ยนแปลงสุทธิ 30 วันของพวกเขาลดลงเหลือ -144,684 BTC ซึ่งเป็นการไหลออกสูงสุดในรอบเดือนของช่วงเวลาดังกล่าว
ผู้ถือระยะยาวขายที่ใกล้ 84,600 USD ซึ่งอยู่ติดกับคลัสเตอร์ URPD ใหญ่ที่สุด แล้วเมื่อแรงขายจำนวนมากเกิดขึ้นในโซนต้นทุนหลัก แนวรับจึงแตก เมื่อราคาหลุดจากจุดนี้ ซัพพลายส่วนใหญ่เข้าสู่สถานะขาดทุน และหลังการแตกนี้ แรงกดดันการชำระบัญชีจึงระเบิดขึ้นทันที
เหตุผลที่ข้อมูลบนบล็อกเชนดูแข็งแกร่งแต่ความเสี่ยงกลับเพิ่มขึ้น
เหตุการณ์ราคาร่วงของ BTC ครั้งนี้ทำให้นักเทรดส่วนใหญ่แปลกใจ เนื่องจากตัวชี้วัดผิวเผินยังคงดูมั่นคงอยู่
Hodler Net Position Change ยังเป็นบวก แสดงว่ามีการเพิ่ม BTC ประมาณ 16,358 BTC ในรอบ 30 วัน
ต้องการข้อมูล token เพิ่มเติมแบบนี้ไหม? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่
ยอดคงเหลือของวาฬก็เพิ่มขึ้นด้วย กระเป๋าใหญ่ไม่ได้เทขายในเชิงรุก บนตัวเลขจึงเหมือนว่ากำลังมีการสะสมเพิ่มขึ้น
แต่ตัวชี้วัดเหล่านี้ผสมข้อมูลของนักลงทุนกลุ่มต่างๆ เข้าด้วยกัน
ผู้ถือครองระยะกลางและวอลเล็ตขนาดใหญ่ยังคงซื้ออยู่ ขณะที่ผู้ถือครองระยะยาวค่อย ๆ กระจายขายออกไป เมื่อผู้ถือครองที่มีประสบการณ์เริ่มขายใกล้กับคลัสเตอร์ต้นทุนสำคัญ นั่นส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นแม้ว่ารวมยอดคงเหลือจะดูแข็งแกร่งก็ตาม
ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนส่วนใหญ่จึงพลาดสัญญาณเตือน นักวิเคราะห์จาก BeInCrypto เคยเน้นความเสี่ยงนี้ไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดดูเหมือนแข็งแรง แต่ภายใต้พื้นผิวจุดรองรับที่แข็งแกร่งสุดกลับถูกขายทำกำไรออกไป
เมื่อตัวขายทำให้โซน USD84,600 อ่อนตัวลง เลเวอเรจก็เริ่มเปราะบาง เมื่อราคาลดลงอีก สถานะ Long จึงเริ่มถูกล้างออก ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงว่า Long Bitcoin เกือบ USD800 ล้านถูกล้างใน 24 ชั่วโมง
Sponsored Sponsored
ตราสารอนุพันธ์ไม่ได้สร้างความอ่อนแอขึ้นมาเอง แต่เกิดจากการตอบสนองต่อมัน
โครงสร้างเสียหาย ความเสี่ยงขาลง และระดับราคา Bitcoin สำคัญ
โครงสร้างทางเทคนิคขณะนี้เสื่อมถอยลงแล้ว Bitcoin หลุดแนวคอของรูปแบบ Head and Shoulders บนกราฟรายวัน ซึ่งถือเป็นรูปแบบกลับทิศแนวโน้มขาลงที่มักเกิดขึ้นก่อนการปรับฐานยาวนาน
จากรูปแบบนี้ การหลุดแนวคอดังกล่าวบ่งชี้ว่าราคายังคงมีโอกาสลงได้อีก 12% จากแนวคอ นั่นคือความเสี่ยงอยู่ที่โซนประมาณ USD75,000 หากมีการขายต่อ ระดับ USD81,000 กลายเป็นแนวรับสำคัญในตอนนี้
ถ้า Bitcoin หลุดระดับนี้อีกครั้ง โมเมนตัมขาลงอาจเร่งตัวได้ แต่หากตรึงไว้ได้ ก็มีโอกาสเสถียรภาพกลับคืนมา
การฟื้นตัวขึ้นอยู่กับการยึดคืนแนวรับสำคัญทั้งในเชิงออนเชนและกราฟ ระดับราคาสำคัญแรกของ BTC อยู่ใกล้ USD83,300 ซึ่งสอดคล้องกับ URPD คลัสเตอร์ใหญ่อันดับสอง ถ้าราคาขึ้นเหนือระดับนี้ แสดงว่าผู้ซื้อเริ่มปกป้องพื้นที่เดิมของตนเองแล้ว
แต่ระดับหลักยังอยู่ที่ USD84,600 ซึ่งเป็นจุดที่ผู้ถือครองระยะยาวขายออก และเป็นที่ตั้งของ URPD คลัสเตอร์ที่ใหญ่ที่สุด ตราบใดที่ Bitcoin ยังไม่ปิดเหนือ USD84,600 ได้อย่างเด็ดขาด การรีบาวน์จะยังเปราะบางต่อไป
