หากสหรัฐอเมริกาเข้าร่วมสงครามอิสราเอล–อิหร่านอย่างเป็นทางการ Bitcoin และตลาดคริปโตโดยรวมอาจเห็นการขาดทุนระยะสั้นอย่างรุนแรง
จากโพสต์ล่าสุดของประธานาธิบดีทรัมป์และข่าวลือทางภูมิรัฐศาสตร์ สหรัฐอาจตัดสินใจเข้าร่วมความขัดแย้งนี้ นักวิเคราะห์ตลาดคาดว่าความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจะครอบงำสินทรัพย์ทั่วโลก ดึงสภาพคล่องออกจากภาคที่มีความผันผวนเช่นคริปโตเคอร์เรนซี
Bitcoin อาจร่วงทันทีหากสหรัฐฯ เข้าร่วมความขัดแย้ง
Bitcoin, ปัจจุบันซื้อขายใกล้ USD 104,500, อาจลดลง 10–20% ภายในไม่กี่วัน ตามรูปแบบจากเหตุการณ์ช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อนหน้านี้
ในช่วงเริ่มต้นของความขัดแย้งขนาดใหญ่ นักลงทุนมักจะหนีไปยังที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ, USD และทองคำ
คริปโต, แม้จะมีการอ้างว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยง, แต่ก็มีพฤติกรรมเหมือนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงในช่วงเหตุการณ์เช่นนี้
ตัวอย่างเช่น ในช่วง สงครามรัสเซีย–ยูเครนในปี 2022, Bitcoin ลดลงกว่า 12% ภายในสัปดาห์แรกของการรุกราน มันฟื้นตัวบางส่วนแต่ติดตามตลาดหุ้นอย่างใกล้ชิดตลอดการยกระดับ
กิจกรรมบนเครือข่ายมักสะท้อนถึงการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ การใช้เลเวอเรจมักลดลง การไหลเข้าของการแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น และปริมาณการซื้อขายลดลงในช่วงที่มีความเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
เมตริกเหล่านี้ส่งสัญญาณการหลบหนีของนักลงทุนและการลดความเสี่ยง
ปัจจัยมหภาคจะเพิ่มความผันผวนตลาดคริปโต
หาก การดำเนินการทางทหารของสหรัฐฯ ในอิหร่าน นำไปสู่ความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขึ้น อาจทำให้ราคาน้ำมันและความคาดหวังเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น ซึ่งจะกดดันให้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย หรือพิจารณาการเข้มงวดอีกครั้ง
ราคาพลังงานที่สูงขึ้น อาจผลักดันให้เงินเฟ้อของผู้บริโภคกลับมาเกินเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาน้ำมันดิบ WTI แสดงความไวต่อข่าวจากตะวันออกกลาง
การช็อกด้านอุปทานที่เกิดจากสงครามอาจทำให้การขนส่งหยุดชะงักและเพิ่มต้นทุนการผลิตทั่วโลก
ในสถานการณ์นั้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเผชิญกับการตัดสินใจที่ยากลำบากระหว่าง เสถียรภาพทางเศรษฐกิจและการควบคุมเงินเฟ้อ การยืนหยัดในท่าทีที่เข้มงวดเป็นเวลานานจะทำให้ผลตอบแทนที่แท้จริงสูงขึ้นและกดดันมูลค่าของคริปโต
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งอยู่ใกล้ 4.4% ในพันธบัตร 10 ปี อาจเพิ่มขึ้นอีกหากการใช้จ่ายสงครามขยายการขาดดุลการคลัง หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ เกิน 36 ล้านล้าน USD แล้ว เพิ่มความเสี่ยงในการบริการหนี้ระยะยาว
ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 98.3 อาจแข็งค่าขึ้นอีกเมื่อผู้ลงทุนทั่วโลกมองหาความปลอดภัยในสกุลเงินดอลลาร์
ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นมักจะเป็นลบต่อ Bitcoin และ altcoins โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่ที่มีการไหลออกของเงินทุนตามการพุ่งขึ้นของดอลลาร์
ตลาดคริปโตยังมีแนวโน้มที่จะประสบปัญหาเมื่อความผันผวนของตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมเพิ่มขึ้น
ดัชนี VIX ซึ่งเป็นมาตรวัดความกลัว มักจะเพิ่มขึ้นในช่วงสงครามหรือวิกฤต ซึ่งจะทำให้การจัดการความเสี่ยงเข้มงวดขึ้นและกระตุ้นการเรียกมาร์จิ้นในตลาดคริปโต
เส้นทางระยะยาวขึ้นอยู่กับระยะเวลาสงครามและการตอบสนองของ Fed
หากการแทรกแซงของสหรัฐฯ สั้นและนำไปสู่การหยุดยิงอย่างรวดเร็ว ตลาดอาจฟื้นตัว Bitcoin มักจะฟื้นตัวภายใน 4–6 สัปดาห์หลังจากช็อกครั้งแรก ดังที่เห็นในช่วงขาลงที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งในอดีต
อย่างไรก็ตาม หากสงครามยืดเยื้อหรือขยายตัวในภูมิภาค คริปโตอาจเผชิญกับความผันผวนที่ยาวนาน สภาพคล่องที่ลดลง และราคาที่ถูกกดดัน
ความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงอาจยังคงต่ำจนกว่าจะมีความชัดเจนทางภูมิรัฐศาสตร์กลับมา
อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อที่คงอยู่จากการหยุดชะงักที่เกี่ยวข้องกับสงครามอาจฟื้นฟูแนวคิดของ Bitcoin ในฐานะการป้องกันระยะยาวต่อการลดค่าเงินเฟียต
แต่กรณีที่เป็นขาขึ้นนี้ต้องแข่งขันโดยตรงกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งจำกัดการขึ้นของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง
การไหลเข้าของสถาบันอาจหยุดชะงัก หรืออาจลดลงภายใต้สภาวะเช่นนี้ การวางตำแหน่งฟิวเจอร์สของ CME อุปทาน stablecoin และการไหลของ L2 บนเชนจะเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นในสัปดาห์ข้างหน้า
ระดับสำคัญที่ต้องติดตามรวมถึงการสนับสนุนทางจิตวิทยาของ Bitcoin ที่ USD 100,000 และโซน USD 2,000 ของ Ethereum
หากถูกทำลาย การขายทางเทคนิคอาจเร่งแรงกดดันลงในโทเค็นหลักทั้งหมด
สิ่งที่ควรดูตอนนี้
นักลงทุนควรติดตามอย่างใกล้ชิด:
- การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและสัญญาล่วงหน้า
- คำแถลงของเฟดเกี่ยวกับเงินเฟ้อและนโยบายอัตราดอกเบี้ย
- ผลการประมูลของกระทรวงการคลังและ ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
- การไหลออกจากการแลกเปลี่ยนและการใช้เลเวอเรจในคริปโต
- VIX และตัวบ่งชี้ความเสี่ยงทั่วโลก
หากสหรัฐฯ เข้าร่วมในความขัดแย้ง อนาคตระยะสั้นของ Bitcoin อาจถูกกำหนดโดยสภาวะมหภาค ไม่ใช่พื้นฐานของคริปโต
ผู้ค้าควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวน ป้องกันความเสี่ยง และติดตามพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์แบบเรียลไทม์
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
