การคาดการณ์ราคา Bitcoin ยังเตือนความเสี่ยงที่ USD78,000 แต่แรงขายเริ่มอ่อนเปิดทางโอกาสรีบาวด์

Bitcoin ปรับตัวลดลงเพียงเล็กน้อยกว่า 1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แต่ประเด็นสำคัญกว่านั้นไม่ใช่เพียงแค่การเคลื่อนไหวรายวัน เพราะตลอดสุดสัปดาห์ ราคาของ Bitcoin เข้าใกล้จุดยืนยันสัญญาณขาลงที่อันตราย ก่อนจะกระเด้งกลับระยะสั้น

สัญญาณทางเทคนิคได้ก่อตัวขึ้นหลายวัน และข้อมูลออนเชนในขณะนี้แสดงให้เห็นว่าแรงขายกำลังคลายตัว อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงสำคัญก็ยังคงอยู่ ไม่ว่า Bitcoin จะทรงตัวหรือไหลลงไปใกล้ 78,000 USD ต่อไปนั้น ขึ้นอยู่กับการตอบสนองของราคาต่อแนวรับหลายจุดสำคัญ

แรงซื้อกลับมาเมื่อแรงขายลดลงใกล้โซนเสี่ยงหลุด

Bitcoin ยังคงซื้อขาย อยู่ภายในรูปแบบเฮดแอนด์โชลเดอร์บนกราฟรายวัน ซึ่งรูปแบบนี้มักบ่งชี้ถึงการกลับตัวเป็นขาลง เมื่อราคาหลุดแนวรับของรูปแบบลงไป

สำหรับ Bitcoin แนวเส้นคอของรูปแบบนี้อยู่บริเวณโซน 86,100 USD โดยเมื่อวันที่ 25 มกราคม BTC เคยร่วงลงไปแตะโซนนั้นชั่วครู่ก่อนจะดีดตัวกลับ หากปิดราคาในรายวันต่ำกว่าโซนนี้อย่างชัดเจน จะเท่ากับส่งสัญญาณการเคลื่อนไหวขาลงที่คาดการณ์ไว้ราว 10%

อย่างไรก็ตาม การดีดตัวกลับครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากสัญญาณโมเมนตัมสำคัญ

ระหว่างวันที่ 18 ธันวาคม ถึง 25 มกราคม ราคาของ Bitcoin กลับทำจุดต่ำสูงขึ้น ในขณะที่ดัชนี Relative Strength Index หรือ RSI ทำจุดต่ำลง RSI คือเครื่องมือวัดโมเมนตัมโดยเปรียบเทียบกำไรกับขาดทุนล่าสุด และเมื่อราคายังคงทรงตัวแม้ RSI อ่อนแอ มักสื่อว่าแรงขายกำลังแผ่วลง ซึ่งเรียกปรากฏการณ์นี้ว่า hidden bullish divergence และโดยทั่วไปแล้วจะเกิดการเด้งกลับระยะสั้นมากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแนวโน้ม

ต้องการข้อมูลเชิงลึกของโทเคนเพิ่มเติมใช่ไหม ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวรายวันของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่

ข้อมูลออนเชนยืนยันถึงแรงกดดันการขายที่ผ่อนคลายนี้

Spent Coins Age Band ซึ่งติดตามปริมาณ coin ทุกช่วงอายุที่ถูกเคลื่อนย้ายบนเชน ลดลงอย่างชัดเจน การเคลื่อนไหวของ coin ลดจากประมาณ 27,000 เหลือเพียง 7,690 หรือลดลงราว 72% และเมื่อมี coin เคลื่อนไหวน้อยลง โดยปกติแสดงว่าผู้ถือขายลดลง ซึ่งสอดคล้องกับสัญญาณ RSI และอธิบายได้ว่าทำไม ราคาของ Bitcoin จึงดีดกลับ แทนที่จะหลุดลงทันที

แต่แรงกดดันการขายที่ผ่อนคลายลงเพียงอย่างเดียวก็ไม่ได้รับประกันความปลอดภัยสำหรับการคาดการณ์ราคาของ Bitcoin ในครั้งนี้ ดังนั้นจึงนำไปสู่ระดับความเสี่ยงถัดไปโดยตรง

การไหลออกของ ETF และกำไรบนกระดาษชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงขาลงยังคงอยู่

ขณะที่ฝั่งผู้ขายดูเหมือนจะเริ่มอ่อนกำลังลง แต่ผู้ซื้อกลับยังไม่ได้ก้าวเข้ามาด้วยความมั่นใจ

ETF แบบ spot ของ Bitcoin มีการบันทึกการไหลออกสุทธิรายวันติดต่อกันหลายช่วง และการไหลออกอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ถึงอุปสงค์จากสถาบันการเงินที่ยังอ่อนแอ ในอดีต การดีดกลับที่เกิดขึ้นโดยไม่มีแรงหนุนจาก ETF มักจะหยุดนิ่งแทนที่จะขยายเป็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างยั่งยืน

นอกจากนี้กลไกผลกำไรยังดูจะไม่เอื้ออำนวยอีกด้วย

ดัชนี Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) วัดค่ากำไรหรือขาดทุนโดยเฉลี่ยที่ผู้ถือ coin แต่ละคนกำลังถืออยู่ ค่า NUPL ที่สูงขึ้นหมายถึงมีผู้ถือจำนวนมากอยู่ในสถานะกำไรและอาจพร้อมขายต่อ ทั้งนี้ NUPL ของ Bitcoin ในขณะนี้อยู่ใกล้ระดับ 0.35 ซึ่งยังสูงกว่าพื้นที่โซนขายทิ้งอย่างชัดเจน

โดยก่อนหน้านี้ จุดต่ำสุดในระยะสั้นมักเกิดขึ้นเมื่อ NUPL ลดลงใกล้ 0.33–0.34 โดยชัดเจนในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายนและกลางเดือนธันวาคม ซึ่งในเมื่อ NUPL ยังสูงกว่าระดับเหล่านั้น นั่นจึงบ่งบอกถึงแรงกดดันจากการทำกำไรที่อาจยังคงหลงเหลืออยู่ ก่อนที่ราคาจะสร้างฐานที่มั่นคง

ขณะเดียวกัน บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลคริปโตอย่าง Alphractal ก็เน้นย้ำถึงข้อกังวลเรื่อง NUPL สำหรับ BTC ด้วยเช่นกัน

พูดง่าย ๆ ก็คือ กลุ่มผู้ขายอาจเริ่มชะลอตัวลง แต่ยังไม่หยุดขายทั้งหมด ดังนั้น โซนแนวต้านถัดไปจึงมีความสำคัญเป็นอย่างมาก

Cost-Basis Walls ชี้แจงการคาดการณ์ราคา Bitcoin

เพื่อให้เข้าใจว่าแรงรีบาวด์ของราคา BTC ครั้งนี้จะไปได้ไกลแค่ไหน ข้อมูลต้นทุนถือครองจะช่วยให้เห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

แผนที่ความร้อนต้นทุนแสดงระดับราคาที่มีการซื้อ Bitcoin ในปริมาณมากก่อนหน้านี้ โดยส่วนใหญ่โซนเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้าน เพราะผู้ถือจะขายเมื่อราคากลับมาแตะจุดคุ้มทุนของตนเอง

แนวต้านสำคัญที่สุดอยู่ระหว่าง USD90,168 ถึง USD90,591 โดยมีจุดหนาแน่นมากแถว USD90,550 ซึ่งเป็นระดับที่ปรากฏบนกราฟราคา นี่คืออุปสรรคสำคัญแรกที่แรงรีบาวด์ต้องฝ่าข้ามให้ได้

หาก Bitcoin สามารถขึ้นเหนือ USD90,550 ได้ ระดับสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ USD91,210 โดยการกลับมายึดระดับนี้จะทำให้รูปแบบ head-and-shoulders ขาดความแข็งแรงฝั่งขาลงอย่างมีนัยสำคัญ

อย่างไรก็ตาม โครงสร้างโดยรวมจะกลับมาเป็นกลางก็ต่อเมื่อ Bitcoin กลับไปยืนเหนือโซน USD97,930 ได้เท่านั้น ดังนั้นจนกว่าจะถึงตอนนั้น รูปแบบนี้ยังเปราะบางอยู่เสมอ

ทางด้านขาลง ความเสี่ยงในการคาดการณ์ราคาของ Bitcoin ยังชัดเจน เพราะถ้าปิดแท่งวันต่ำกว่า USD86,100–USD85,900 จะเป็นการยืนยันสัญญาณการหลุดแนวรับ และเปิดทางให้กลับลงมาแถว USD78,000 ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายฝั่งขาลงของรูปแบบนี้ โดยห่างจากแนวคอเสื้อ 10% และมากกว่า 11% เทียบจากระดับราคาปัจจุบันของ BTC