ราคาของ Bitcoin ได้เคลื่อนไหวในกรอบแคบเกือบทั้ง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาใกล้ระดับ 68,000 USD สะท้อนถึงความไม่แน่นอนที่ยังดำเนินอยู่ แนวโน้มภาพรวมในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมาแสดงถึงการอ่อนตัวลงเล็กน้อย ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการขาดแรงผลักดันจากฝั่งกระทิงที่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม การวางเดิมพันในตลาดพยากรณ์แห่งหนึ่งกำลังบอกเล่าเรื่องราวที่มองในแง่ดีมากกว่าเดิม
บน Polymarket ผลลัพธ์ของเดือนกุมภาพันธ์ที่เป็นที่คาดหวังสูงสุดต่อรายการเดียวที่ 17% คือคาดว่า Bitcoin จะทะลุ 75,000 USD ส่งผลให้เป็นการเดิมพันทิศทางที่ได้รับความนิยมสูงสุดขณะที่เดือนใกล้เข้าสู่สัปดาห์สุดท้าย ทว่าโครงสร้างตลาด กิจกรรมบนเครือข่าย และตำแหน่งของวาฬต่างบ่งชี้ว่าความเป็นจริงอาจไม่สอดคล้องกับความคาดหวังเชิงบวกนี้
ตลาดคาดการณ์ชอบ USD75,000 แต่สัญญาณขาลงซ่อนอยู่เตือนปัญหา
ข้อมูลจากตลาดพยากรณ์แสดงให้เห็นว่า ‘สูงกว่า 75,000 USD’ ยังคงเป็นเป้าหมายยอดนิยมของเดือนกุมภาพันธ์ แม้ความเชื่อมั่นจะอ่อนแรง ปริมาณวอลุ่มใน Polymarket สำหรับการเดิมพันนี้เกิน 88 ล้าน USD โดยมีสภาพคล่องจำนวนหลายล้าน USD อยู่ในตลาด
อย่างไรก็ตาม ความน่าจะเป็นสำหรับผลลัพธ์ที่ 75,000 USD นั้นลดลงไปแล้วมากกว่าครึ่ง สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่จางหายลง
ในขณะเดียวกัน ผลลัพธ์ที่มีโอกาสเกิดขึ้นมากเป็นลำดับถัดไปอยู่ที่ ‘ต่ำกว่า 60,000 USD’ ด้วยความน่าจะเป็น 12% การวางตำแหน่งนี้เผยให้เห็นถึงความเห็นที่แยกเป็นสองฝ่ายชัดเจน แม้จะยังมีเทรดเดอร์จำนวนมากที่คาดหวังการปรับตัวขึ้น แต่กลุ่มใหญ่ในตลาดก็กำลังเตรียมรับมือกับการปรับฐานที่ลึกลงอย่างต่อเนื่อง
ความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นนี้สอดคล้องกับโครงสร้างทางเทคนิคของ Bitcoin อย่างใกล้ชิด
ในกราฟรายวัน Bitcoin ได้สร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงระหว่างวันที่ 15 พฤศจิกายน ถึง 16 กุมภาพันธ์ ซึ่งหมายถึงราคายังไม่สามารถฟื้นตัวได้เต็มที่ระหว่างความพยายามปรับตัวสูงขึ้นรอบล่าสุด
ขณะเดียวกัน ดัชนีวัดความแข็งแกร่งของโมเมนตัม (RSI) ได้สร้างจุดสูงสุดที่สูงขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน
ต้องการข้อมูล token เพิ่มเติมอย่างนี้อีกไหม? สมัครรับจดหมายข่าวคริปโตประจำวันกับ Editor Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่.
เนื่องจาก Bitcoin อยู่ในแนวโน้มขาลงอยู่แล้ว สิ่งนี้จึงสร้างความแตกต่างแบบ bearish แบบแฝง ซึ่งรูปแบบนี้โดยปกติมักบ่งชี้ว่าทิศทางขาลงจะดำเนินต่อไป ไม่ใช่การกลับตัวเป็นขาขึ้น และแม้ว่าแรงโมเมนตัมจะดีขึ้นในช่วงสั้น ๆ ก็ยังแสดงให้เห็นว่าแรงขายในภาพรวมยังคงมีอยู่
ตั้งแต่สัญญาณ divergence นี้ปรากฏ Bitcoin ได้ปรับฐานลงเกือบ 6% ตราบใดที่สัญญาณนี้ยังมีผลอยู่ โอกาสที่ราคาจะไปถึงเป้าหมาย 75,000 USD ของตลาด prediction ยังคงถูกจำกัดอยู่
กลุ่มถือระยะยาวชะลอการขาย แต่ยังไม่เริ่มซื้อ
กิจกรรมของผู้ถือระยะยาวช่วยอธิบายว่าทำไมตลาด prediction ยังมีความหวังอยู่บ้าง แม้ว่าความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้น โดยนักลงทุนกลุ่มนี้อาจถือ Bitcoin มานานกว่า 1 ปี และรูปแบบการซื้อขายของพวกเขามักจะเป็นตัวกำหนดว่า Bitcoin จะเข้าสู่ขาขึ้นต่อเนื่องหรือเข้าสู่การปรับฐานระยะยาว
เมื่อวันที่ 5 กุมภาพันธ์ ผู้ถือระยะยาวลดการถือครองลง 244,919 BTC (การเปลี่ยนแปลงแบบ rolling 30 วัน) ซึ่งเป็นสัญญาณของการขายอย่างหนักมาก แต่เมื่อถึงวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ตัวเลขนี้ดีขึ้นเหลือ 81,019 BTC ซึ่งหมายถึงแรงกดดันในการขายลดลงประมาณ 67%
การชะลอตัวของแรงขายอย่างรวดเร็วนี้ช่วยทำให้ราคาของ Bitcoin มีเสถียรภาพมากขึ้น และอธิบายว่าทำไมเทรดเดอร์บางกลุ่มยังคาดหวังโอกาสขาขึ้นอยู่บ้าง
แต่ผู้ถือระยะยาวเหล่านี้ยังคงเป็นผู้ขายสุทธิ และยังไม่ได้เปลี่ยนสู่โหมดสะสม แม้กิจกรรมจะดีขึ้น ทว่ายังไม่เพียงพอที่จะสร้างแรงซื้อต่อเนื่องเพื่อดันให้ Bitcoin ทำจุดสูงสุดใหม่ได้
สิ่งนี้จึงสร้างสมดุลที่เป็นกลาง Bitcoin อาจหลีกเลี่ยงการร่วงลงในทันที แต่ก็ยังไม่มีแรงส่งที่ชัดเจนพอจะดันทะลุขึ้นไปใกล้ 75,000 USD
พฤติกรรมวาฬแบ่งเป็นสองฝ่าย
การปรับตำแหน่งของวาฬสะท้อนถึงความไม่แน่นอนอีกด้วย
วาฬ Bitcoin รายใหญ่ที่สุดที่ถือครองระหว่าง 100,000 ถึง 1 ล้าน BTC ได้เพิ่มการถือครองจาก 676,540 BTC เป็น 690,000 BTC โดยคิดเป็นการสะสมประมาณ 13,460 BTC ซึ่งบ่งบอกถึงการซื้ออย่างระมัดระวัง
อย่างไรก็ตาม วาฬขนาดเล็กกว่าที่ถือ BTC ระหว่าง 10,000 ถึง 100,000 BTC ได้ลดการถือครองจาก 2.27 ล้าน BTC เหลือ 2.26 ล้าน BTC หมายความว่าในช่วงเวลาเดียวกันมีการขายออกไปประมาณ 10,000 BTC
พฤติกรรมที่ตรงกันข้ามนี้แสดงให้เห็นถึงการขาดความเชื่อมั่นไปในทิศทางเดียว แม้ว่ายอดสุทธิจะเอียงไปทางการสะสมเล็กน้อย บางวาฬเตรียมพร้อมสำหรับการดีดกลับ ขณะที่วาฬกลุ่มอื่นยังคงตั้งรับ
ในขณะที่ ข้อมูลการกระจายต้นทุนเปิดเผยถึงกลุ่มแนวต้านสำคัญระหว่าง USD 72,600 ถึง USD 73,200 โดยมีการสะสมประมาณ 149,000 BTC อยู่ในช่วงราคานี้ ระดับเหล่านี้เห็นชัดเจนบนกราฟราคาในฐานะโซนแนวต้านสำคัญที่ต่ำกว่า USD 75,000 เล็กน้อย
เมื่อ Bitcoin เข้าใกล้พื้นที่นี้ นักลงทุนจำนวนมากอาจขายเพื่อออกที่จุดคุ้มทุน และพลังการสะสมของวาฬที่เห็นในขณะนี้ยังไม่แข็งแกร่งพอจะดูดซับอุปทานได้ แรงขายนี้จึงสร้างกำแพงแนวต้านที่ตลาดคาดการณ์อาจประเมินต่ำเกินไป
โครงสร้างราคาบิทคอยน์ชี้ BTC อาจติดอยู่ระหว่างระดับสำคัญ
โครงสร้างราคาของ Bitcoin สอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับกลุ่มต้นทุนฐานบนบล็อกเชนเหล่านี้
หากจะไปถึงเป้าหมายที่คาดไว้ที่ USD 75,000 Bitcoin ต้องทะลุระดับ USD 72,200 ขึ้นไปก่อน ซึ่งเป็นทั้งแนวต้านเชิงเทคนิคและอยู่ใกล้กลุ่มต้นทุนฐานขนาดใหญ่บนกราฟ การฝ่าโซนนี้จำเป็นต้องมีแรงดีดตัวมากกว่า 6% จากระดับปัจจุบัน
แต่หากไม่สามารถทะลุแนวต้านนี้ได้ จะเพิ่มโอกาสที่ราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบต่อไป ทางด้านล่างมีแนวรับแข็งแกร่งที่ USD 64,300 ถึง USD 63,800 ซึ่งมีการสะสมราว 150,000 BTC
บนกราฟราคา Bitcoin ระดับแนวรับสำคัญที่ใกล้เคียงโซนนี้คือ USD 63,300 หากหลุดระดับนี้จะหมายถึงการทะลุกลุ่มอุปทานด้วย หากราคาร่วงต่ำกว่า USD 63,300 จะเปิดทางให้โซน USD 60,000 ซึ่งเดิมพัน 12% บน Polymarket อาจกลายเป็นจริง
ด้วยเหตุนี้ Bitcoin จึงถูกกักขังระหว่างสองโซนต้นทุนพื้นฐานสำคัญ โดยแนวต้านใกล้ 72,200 USD ทำให้การขึ้นไปสูงกว่านี้เป็นเรื่องยาก ในขณะที่แนวรับบริเวณ 63,300 USD ช่วยป้องกันไม่ให้ราคาร่วงลงทันที
โครงสร้างราคาที่เคลื่อนไหวในกรอบเช่นนี้สื่อว่าตลาดการทำนายราคาอาจประเมินโอกาสการพุ่งขึ้นไปถึง 75,000 USD สูงเกินไป ในขณะเดียวกันก็ประเมินความเสี่ยงที่ราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบหรือปรับฐานเพิ่มขึ้นน้อยเกินไปด้วย
