ราคาของ Bitcoin (BTC) ร่วงลงต่ำกว่า 67,000 USD เมื่อวันที่ 2 เมษายน โดยลดลงประมาณ 2.8% ภายใน 24 ชั่วโมง และขยายแนวโน้มขาลงตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันซึ่งอยู่ที่ประมาณ 23%.
การร่วงลงในครั้งนี้สอดคล้องกับรูปแบบที่เกิดขึ้นในข้อมูลออนเชน โครงสร้างกราฟ และการวางตำแหน่งของอนุพันธ์ โดยกลุ่มผู้ซื้อกลุ่มหนึ่งได้ทยอยออกจากตลาดอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนมกราคม และภาพทางเทคนิคตอนนี้กำลังส่งสัญญาณว่าอาจเกิดการปรับฐาน 14% หากระดับราคาหลักล้มเหลว.
กลุ่มผู้ซื้อที่เข้าซื้อช่วงราคาร่วงเริ่มถอนตัว
BTC HODL waves ซึ่งเป็นเมตริกออนเชนที่ติดตามเปอร์เซ็นต์ของอุปทานที่ถือโดยกลุ่มอายุที่ต่างกัน แสดงให้เห็นว่ามีการออกจากตลาดอย่างรุนแรงจากกลุ่ม 1 เดือน ถึง 3 เดือน เมื่อวันที่ 14 มกราคม กลุ่มนี้ถือครองอุปทาน Bitcoin ทั้งหมดอยู่ที่ 14.67% แต่จนถึงวันที่ 1 เมษายน ตัวเลขดังกล่าวลดลงเหลือ 8.19% ซึ่งนับว่าเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้.
การลดลงนี้เร่งตัวขึ้นสองระลอก โดยระลอกแรกเกิดหลังกลางเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อส่วนแบ่งของกลุ่มนี้ลดลงจาก 12.72% ในวันที่ 15 กุมภาพันธ์ เหลือตัวเลขหลักเดียวในวันที่ 22 กุมภาพันธ์ และระลอกที่สองที่รุนแรงเกิดขึ้นราววันที่ 22 มีนาคม เมื่อการอ่านค่าลดลงจาก 9.44% และยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องโดยไม่มีการฟื้นตัว.
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโทเคนเพิ่มเติมใช่ไหม? สมัครรับจดหมายข่าวรายวันเกี่ยวกับคริปโตโดยบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ ที่นี่.
กลุ่มนี้แสดงถึงผู้เข้าร่วมที่สะสมเหรียญในช่วงตลาดปรับฐานไตรมาสแรก ด้วยความคาดหวังว่าจะฟื้นตัวในเร็ววัน การเทขายอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาเกือบสามเดือนบ่งชี้ว่าความมั่นใจระยะสั้นได้หายไปแล้ว และเมื่อผู้ซื้อรายใหม่ทยอยขายที่ขาดทุนแทนที่จะซื้อเฉลี่ยเพิ่ม โดยปกติแล้วจะสะท้อนการยอมแพ้มากกว่าการหมุนเวียนที่ดี.
การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมนี้สามารถสังเกตได้บนกราฟราคาของ Bitcoin ด้วย ตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ กราฟรายวันได้ก่อตัวเป็นรูปแบบหัวไหล่ ซึ่งรูปแบบนี้ยืนยันถึงความอ่อนแอที่ข้อมูล HODL wave ได้ส่งสัญญาณไว้แล้ว.
อย่างไรก็ตาม ว่ารูปแบบนี้จะถูกกระตุ้นขึ้นหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับทิศทางของตลาดอนุพันธ์เกี่ยวกับโซนการปรับตัวลงนี้
เลเวอเรจเอียงผิดทาง
แม้จะมีสัญญาณขาลงจากทั้งพฤติกรรมบนเชนและโครงสร้างกราฟ แต่ตลาดอนุพันธ์ BTC ยังไม่ได้ปรับตัวเชิงรับแต่อย่างใด ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา คู่ Binance BTC/USDT perpetual มีการเลเวอเรจจากการ liquidate สถานะ long สะสมอยู่ที่ USD 1.44 พันล้านจากสถานะที่ยังเปิดอยู่
ในขณะที่เลเวอเรจจากการ liquidate สถานะ short อยู่ที่ USD 1.03 พันล้าน โดยการเอียงข้างราว 40% ไปทาง long แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงตั้งรับด้านขาขึ้น ในขณะที่สัญญาณทางเทคนิคเริ่มอ่อนกำลังลง
แผนที่การ liquidate ของ Binance BTC สะท้อนความเสี่ยงที่ชัดเจนยิ่งขึ้น จากสถานะ long ทั้งหมด USD 1.44 พันล้าน มีประมาณ USD 1.13 พันล้านกระจุกอยู่ที่ระดับเดียวใกล้ USD 64,533 การรวมตัวแบบนี้ หมายความว่าเกือบ 80% ของสถานะ long ทั้งหมดที่เปิดในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา อาจถูกปิดโดยบังคับหากราคาลงถึงโซนนี้
สถานะที่ใช้เลเวอเรจสูงอย่าง 25x และ 50x ครองพื้นที่หลักในจุดกระจุกตัวนี้
แม้จะมีแรงดันเพียงเล็กน้อยเข้าไปยังโซนดังกล่าว อาจส่งผลให้เกิดการขายแบบบังคับต่อเนื่อง กลายเป็นการปรับฐานที่ขับเคลื่อนโดยกระแส liquidate ความไม่สอดคล้องระหว่างโครงสร้างขาลงกับเลเวอเรจขาขึ้นนี้ คือจุดที่ความเสี่ยงด้านราคาของ Bitcoin สะสมมากที่สุด ขณะนี้ กราฟราคา BTC จะเป็นตัวตัดสินสุดท้ายว่าความเสี่ยงนั้นจะเกิดขึ้นจริงหรือไม่
คาดการณ์ราคา Bitcoin และเส้นสำคัญหนึ่งเส้น
กราฟรายวันยืนยันรูปแบบ head and shoulders พร้อมระดับ Fibonacci (Fib) ที่แสดงแต่ละโซนสำคัญอย่างชัดเจน ระดับ Fib เหล่านี้ลากจากส่วนหัวของรูปแบบไปยังจุดต่ำสุดของ swing ที่เกิดขึ้น
ขณะนี้ Bitcoin ซื้อขายอยู่ใกล้ USD 66,425 โดยได้ลงต่ำกว่าระดับ 0.236 Fib ที่ USD 67,510 ไปแล้ว
การคาดการณ์จากรูปแบบนี้แสดงให้เห็นถึงการลดลง 14.16% โดยมีเป้าหมายที่ประมาณ 60,024 USD ในทิศทางขาลง อย่างไรก็ตาม เส้นทางดังกล่าวต้องผ่านระดับ 64,888 USD ซึ่งอยู่สูงกว่าบริเวณเส้นคอของรูปแบบเล็กน้อย
หากสูญเสียระดับ 64,888 USD ราคาจะเข้าสู่คลัสเตอร์ชอร์ตลิควิดเดชันมูลค่า 1.13 พันล้าน USD ที่ 64,533 USD ตามที่ระบุในส่วนอนุพันธ์ การซ้อนทับนี้เปลี่ยนการหลุดเส้นคอจากเหตุการณ์ทางเทคนิคกลายเป็นการลดลงที่ขับเคลื่อนด้วยเลเวอเรจ จากจุดนั้นเป้าหมายลดลงเต็ม 14% ต่ำกว่า 60,000 USD จึงเริ่มมีความเป็นไปได้มากขึ้น
เพื่อให้แนวโน้มขาล้มเหลว ราคาของ Bitcoin ต้องปิดรายวันเหนือ 69,132 USD เพื่อเริ่มเป็นกลางที่ไหล่ขวา ความแข็งแกร่งจะกลับคืนมาก็ต่อเมื่ออยู่เหนือ 71,750 USD ซึ่งเป็นระดับ 0.618 และการเคลื่อนไหวเหนือ 75,997 USD จะถือเป็นการยกเลิกรูปแบบ head and shoulders โดยสมบูรณ์
รูปแบบ head and shoulders ไม่ได้คลี่คลายไปในทิศทางที่คาดหวังเสมอไป การเพิ่มขึ้นของแรงซื้ออย่างฉับพลันหรือปัจจัยกระตุ้นทางมหภาคอาจกลับทิศทางของโครงสร้างนี้ก่อนทดสอบเส้นคอ อย่างไรก็ตาม การบรรจบกันของผู้ซื้อระยะสั้นที่ตัดสินใจขายขาดทุน เลเวอเรจที่ฝั่ง Long สูง และโครงสร้างราคาอ่อนแอ ได้ลดโอกาสของผลลัพธ์แบบนั้นลง
การปิดรายวันต่ำกว่า 64,888 USD จะเป็นการแยกการย่อตัวที่เกิดขึ้นอย่างวัดผลได้ออกจากการเทขายที่ขับเคลื่อนด้วยเลเวอเรจสู่โซน 60,000 USD ในขณะที่การทวงคืนระดับ 69,132 USD จะเป็นสัญญาณแรกว่าแรงขายของฝั่งผู้ขายกำลังอ่อนตัวลง
