Bitcoin มีการซื้อขายใกล้ 66,400 USD ณ วันที่ 19 กุมภาพันธ์ โดยยังคงทรงตัวหลังจากช่วงของความผันผวนหลายวัน อย่างไรก็ตาม ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่สหรัฐอเมริกาจะโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน ได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาดโลก รวมถึงตลาดคริปโตด้วย
จากรายงานที่ได้รับการยืนยันจากสื่ออเมริกันหลายแห่ง เจ้าหน้าที่ทหารสหรัฐอเมริกาได้แจ้งกับประธานาธิบดี Donald Trump แล้วว่า ทางเลือกในการโจมตีอิหร่านพร้อมและอาจดำเนินการได้เร็วสุดในช่วงสุดสัปดาห์นี้
สหรัฐ-อิหร่านเสี่ยงสงคราม ขณะที่ Bitcoin ยังยืนเหนือแนวรับเปราะบาง
กระทรวงกลาโหมสหรัฐอเมริกาได้ส่งเครื่องบินเพิ่มและเคลื่อนกองเรือบรรทุกเครื่องบินชุดที่สองเข้าใกล้ภูมิภาคตะวันออกกลาง ในขณะเดียวกัน อิหร่านได้ซ้อมรบทางทหารและเตือนว่าอิหร่านจะตอบโต้หากถูกโจมตี
เหตุการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากการเจรจานิวเคลียร์หยุดชะงัก และความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในเรื่องการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมของอิหร่านและโครงการขีปนาวุธ
ทำเนียบขาวแถลงว่ายังคงเน้นใช้การทูตเป็นทางเลือกหลัก แต่เจ้าหน้าที่ก็ยอมรับด้วยว่าปฏิบัติการทางทหารกำลังถูกพิจารณาอย่างจริงจัง การยกระดับครั้งนี้ได้เพิ่มความเสี่ยงในตลาดโลก
การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ล่าสุด สะท้อนถึงความไม่แน่นอนนี้ โดยสินทรัพย์ได้ร่วงลงอย่างรุนแรงจากจุดสูงสุดรอบนี้เหนือ 100,000 USD และขณะนี้ซื้อขายอยู่ช่วง 60,000 USD กลางๆ
ในขณะนี้ นักลงทุนระยะสั้นต่างขายขาดทุน ตามค่าดัชนี Short-Term Holder SOPR ซึ่งอยู่ต่ำกว่า 1 หมายความว่าผู้ซื้อล่าสุดจำนวนมากออกจากตำแหน่งภายใต้แรงกดดัน
พร้อมกันนี้ อัตราส่วน Sharpe ระยะสั้นของ Bitcoin ลดลงต่ำสุดเป็นลบอย่างมาก แสดงว่าผลตอบแทนล่าสุดแย่เมื่อเทียบกับความผันผวน โดยปรากฏการณ์นี้มักเกิดขึ้นในช่วงเวลาของความเครียดและความกลัวในตลาด
ถ้าสหรัฐอเมริกาเปิดฉากโจมตีสุดสัปดาห์นี้ Bitcoin มีแนวโน้มจะตอบสนองเป็นสองระยะ
Sponsored Sponsoredสัญญาณออนเชนของ Bitcoin ชี้ว่าความตื่นตระหนกอาจกระตุ้นความผันผวน
ในระยะแรก ตลาดอาจเผชิญกับแรงขายทันที ในยามเกิดเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างฉับพลัน นักลงทุนมักจะเปลี่ยนเงินสู่สภาพคล่องหรือทรัพย์สินที่ปลอดภัยมากขึ้น และหลายครั้งที่ผ่านมา Bitcoin ถูกมองเหมือนเป็นสินทรัพย์เสี่ยงในช่วงต้นของวิกฤตโลก ทั้งนี้ข้อมูล SOPR ยืนยันว่าผู้ถือระยะสั้นในตอนนี้อ่อนแอและไวต่อความกลัวมากเป็นพิเศษ
แต่ระยะที่สอง อาจจะจะแตกต่างออกไป
ค่า Sharpe ratio บ่งชี้ว่า Bitcoin ขายมากเกินไปในระยะสั้น นักลงทุนที่อ่อนแอต่างออกจากตลาดแล้ว ส่งผลให้แรงขายที่ยังเหลืออยู่ลดลงอย่างเห็นได้ชัด
Sponsoredดังนั้น ถ้ามีการร่วงลงอย่างรวดเร็ว ราคาก็มีโอกาสฟื้นตัวในระยะสั้นหากมีผู้ซื้อเข้ามารับที่ระดับต่ำกว่า
นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถเสริมสร้างแรงดึงดูดของ Bitcoin ได้ในระยะยาว นักลงทุนจำนวนมากมักมองหาทรัพย์สินนอกระบบการเงินดั้งเดิมเมื่อความตึงเครียดทั่วโลกเพิ่มขึ้น กระบวนการนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในทันที แต่จะค่อย ๆ พัฒนาไปเรื่อย ๆ ตามเวลา
ขณะนี้ Bitcoin อยู่ที่จุดสำคัญ เพราะความกลัวยังคงสูงและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์กำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งข้อมูลออนเชนก็แสดงว่าความเสียหายจากการย่อตัวรอบล่าสุดเกิดขึ้นไปมากแล้ว
การเคลื่อนไหวต่อไปของตลาดจะขึ้นอยู่กับว่า ความตึงเครียดจะบานปลายเป็นสงครามจริงหรือผ่อนคลายผ่านการทูต
