Bitcoin กำลังรักษาระดับของตัวเองในตลาดที่แทบไม่มีสินทรัพย์อื่นทำได้เลย ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา BTC ปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 3.5% ขณะที่ทองคำซึ่งเป็นที่หลบภัยแบบดั้งเดิมในช่วงที่มีความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ ยังคงเคลื่อนไหวเกือบไม่เปลี่ยนแปลงที่ -0.05% ตลอดสัปดาห์ ความแตกต่างนี้เกิดขึ้นแม้ดัชนี USD (DXY) จะสูงขึ้น และน้ำมันดิบเบรนท์ก็ปรับตัวขึ้น ซึ่งทั้งสองอย่างนี้มักส่งผลกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง
ข้อมูลในเครือข่ายแสดงให้เห็นว่าแรงซื้อจากสหรัฐอเมริกากำลังกลับคืนมาผ่านทาง Coinbase พร้อมกันนี้ RSI แบบขาขึ้นก็ยังคงอยู่ และกลุ่มผู้ถือระยะกลางถึงระยะยาวต่างสะสมอย่างแข็งแกร่ง คำถามตอนนี้คือโมเมนตัมนี้จะสามารถผลักดัน BTC ให้ทะลุแนวต้าน 70,000 USD ได้หรือไม่ ซึ่งเป็นระดับที่ปฏิเสธการขึ้นของราคาทุกครั้งที่ผ่านมา
Coinbase Premium เป็นบวก และ RSI Divergence หนุนการฟื้นตัวต่อ
Coinbase Premium Index ซึ่งติดตามความแตกต่างของราคาระหว่าง Bitcoin บน Coinbase กับตลาดแลกเปลี่ยนต่างประเทศ กลับมาเป็นบวกครั้งแรกในเดือนมีนาคม ข้อมูลจาก CryptoQuant ระบุว่าค่าพรีเมียมแตะ +0.00283 เมื่อวันที่ 2 มีนาคม ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญหลังติดลบยาวนับตั้งแต่ 15 มกราคมถึง 23 กุมภาพันธ์
ช่วงติดลบนี้กินเวลานานเกือบ 40 วัน สะท้อนแรงขายอย่างต่อเนื่องจากนักลงทุนและสถาบันในสหรัฐอเมริกา ระหว่างที่ราคาปรับฐานจากระดับสูงกว่า 90,000 USD สถานการณ์เริ่มเปลี่ยนแปลงปลายเดือนกุมภาพันธ์ โดยค่าพรีเมียมกลับมาเป็นบวกในวันที่ 24, 25 และ 26 กุมภาพันธ์ ก่อนจะกลับมาติดลบสั้นๆ แล้วกลับมาเป็นบวกอีกครั้งในวันที่ 2 มีนาคม นั่นทำให้มีวันที่ค่าพรีเมียมเป็นบวกถึงสี่วัน ภายในประมาณหนึ่งสัปดาห์นับแต่ 24 กุมภาพันธ์ ซึ่งเกิดขึ้นหลังช่วงติดลบยาวที่สุดในรอบหลังๆ นี้
ช่วงเวลาดังกล่าวมีความสำคัญ เพราะในวันที่ค่าพรีเมียมของ Coinbase กลับมาเป็นบวกครั้งแรกเมื่อ 24 กุมภาพันธ์ ราคา Bitcoin ก็ตอบสนองด้วยการดีดตัวแรง เกือบ 13% และขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 70,000 USD หลายครั้ง ซึ่งตั้งแต่นั้นมา ระดับนี้กลายเป็นแนวต้านแข็งแกร่ง แต่แรงซื้อจากนักลงทุนสหรัฐฯ ก็ยังคงดำเนินต่อไป
ทั้งนี้ ยังมีสัญญาณจากดัชนี RSI (Relative Strength Index) ขาขึ้น ซึ่งเป็นตัววัดโมเมนตัม บนกราฟรายวัน ระหว่าง 25 มกราคม ถึง 1 มีนาคม ราคาของ Bitcoin ได้ทำจุดต่ำกว่าจุดก่อน ขณะที่ RSI 14 วันทำจุดต่ำที่สูงกว่าเดิม นี่คือสัญญาณกลับตัวแบบคลาสสิก หรือ bullish divergence ที่ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มเป็นบวก
ราคาดีดตัวขึ้นเหนือ 70,000 USD เพียงชั่วคราว ก่อนจะย่อตัวลง แต่โครงสร้างของแนวโน้มก็ยังไม่เปลี่ยนแปลง เพราะ RSI ยังคงสร้างจุดต่ำที่สูงขึ้น ขณะที่ราคาเคลื่อนไหวในกรอบต่ำกว่าปลายเดือนมกราคม ซึ่งยังคงเปิดโอกาสสำหรับการรีบาวด์นี้ต่อไป
เมื่อ Coinbase premium และ RSI divergence เกิดขึ้นพร้อมกันเช่นนี้ จึงกำลังสร้างเงื่อนไขสำหรับการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในระยะยาว
ความมั่นใจของผู้ถือระยะกลางถึงยาวกลับมา ขณะที่การสะสมเพิ่มขึ้น
สัญญาณความต้องการไม่ได้มีแค่ใน Coinbase เท่านั้น ข้อมูลจาก Glassnode เกี่ยวกับ Bitcoin’s Hodler Net Position Change ซึ่งติดตามการสะสม coin ของวอลเล็ตที่ถือ BTC เป็นเวลา 155 วันหรือมากกว่านั้น แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นของผู้ถือระยะกลางถึงระยะยาวอย่างชัดเจน
ในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ เมื่อ Bitcoin มีการซื้อขายที่ราคาเกิน 70,500 USD การเปลี่ยนแปลงสุทธิของ hodler 155 วันขึ้นไปอยู่ที่ 3,399 BTC ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการสะสมที่ยังไม่มากนัก แต่เมื่อวันที่ 3 มีนาคม ที่ราคา Bitcoin ลดลงเล็กน้อยเหลือ 68,300 USD ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นถึง 27,225 BTC หรือประมาณแปดเท่าจากระดับราคาที่ต่ำกว่า
ต้องการ Insight โทเคนเพิ่มเติมเช่นนี้ใช่ไหม สมัครรับจดหมายข่าวรายวัน Crypto โดย Editor Harsh Notariya ได้ ที่นี่
นี่เป็นเรื่องสำคัญเพราะแสดงให้เห็นว่า ความเชื่อมั่นของผู้ถือระยะกลางและระยะยาวกำลังเพิ่มขึ้น แม้ว่าแนวโน้มราคาระยะสั้นยังมีความผันผวนอยู่ก็ตาม โดยวอลเล็ตที่ถือ 155 วันขึ้นไปต่างเลือกที่จะเพิ่มการถือครองในระดับราคาปัจจุบัน ซึ่งอาจมองช่วง 67,000–70,000 USD เป็นโซนสะสมมากกว่าโซนขายออก
เมื่อรวมกับการกลับมาของ Coinbase premium ทำให้ความต้องการขยายไปยังกลุ่มต่าง ๆ ได้แก่ ผู้ซื้อแบบ spot ในสหรัฐอเมริกา และนักลงทุนที่ถือสัญญาในระยะยาว ทุกกลุ่มต่างเร่งเข้าซื้อในช่วงเวลาที่ตลาดสับสน แม้จะมีความไม่แน่นอนในระดับมหภาคมากขึ้น ซึ่งความมั่นใจเช่นนี้ยิ่งเห็นภาพชัดเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมที่ดูเหมือนกำลังเผชิญกับความท้าทายเดียวกัน
ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ครองภาพลักษณ์แหล่งพักเงินปลอดภัยมาตลอดปี 2025 และต่อเนื่องถึง 2026 กลับอ่อนแอลงในช่วงที่ Bitcoin ยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง
XAU/USD พุ่งขึ้นเหนือ 5,400 USD เมื่อไม่กี่เซสชันที่ผ่านมา หลังจากนั้น ราคาก็ปรับฐานลงมาประมาณ 8% โดยเคยร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 5,000 USD ชั่วครู่
ขณะนี้ราคาซื้อขายอยู่แถว 5,170 USD โดยผลประกอบการประจำสัปดาห์แทบไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งอยู่ที่ -0.05%
ในขณะเดียวกัน สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคก็ควรจะสะท้อนถึงการสนับสนุนราคาทองคำ น้ำมันดิบเบรนท์ได้ปรับตัวขึ้นเหนือ 78 USD จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลเกี่ยวกับอุปทาน
การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันส่งผลให้ความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อความหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและช่วยหนุนค่าเงิน USD ดัชนี DXY จึงปรับตัวขึ้นตามสมควร โดยล่าสุดแตะระดับ 99.076
ถึงอย่างไรก็ตาม ราคาทองคำได้ย่อตัวและหยุดนิ่ง ขณะที่ Bitcoin กลับปรับตัวขึ้น 3.5% ในสัปดาห์นี้ โดยปกติแล้ว USD ที่แข็งค่าขึ้นมักสร้างแรงกดดันลบต่อทั้งสองสินทรัพย์ แต่ Bitcoin กลับดูดซับแรงกดดันนี้ในขณะที่ทองคำยังทำไม่ได้
ความแตกต่างนี้นำมาซึ่งคำถามสำคัญ ไม่ว่าจะเป็นเพราะเกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างจากทองคำไปสู่ Bitcoin หรือเป็นเพียงผลจากความต้องการที่ต่างกัน ข้อมูลก็ชี้ชัดว่าความต้องการซื้อในสหรัฐกำลังกลับคืนสู่ BTC โดยผู้ถือครองระยะกลางถึงยาวต่างเร่งสะสมอย่างต่อเนื่อง และโครงสร้างการฟื้นตัวในแต่ละวันยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ทองคำ แม้จะได้รับแรงหนุนทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ก็ไม่สามารถรักษาการดีดตัวได้
ราคาบิตคอยน์ชี้ให้เห็นว่า 70,000 USD คือแนวต้านสำคัญ
เมื่อฝั่งอุปสงค์เริ่มสร้างรากฐานแล้ว โครงสร้างราคาของ Bitcoin ขณะนี้ชี้ว่า 70,000 USD คือแนวต้านสำคัญ
โดยอิงกับ Fibonacci Extension ที่ลากจากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ (ซึ่งยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้นเพียงเล็กน้อยตั้งแต่นั้น) โซน 70,000–70,100 USD ตรงกับระดับ Fib 0.618 โดยได้เป็นเพดานที่การรีบาวด์ในแต่ละครั้งชนมาตลอดตั้งแต่กลางกุมภาพันธ์ Bitcoin เด้งตัวแรงจากจุดต่ำ ขึ้นไปเหนือ 70,000 USD ชั่วคราว แต่ยังไม่สามารถปิดวันเหนือระดับนี้ได้
ถ้า Bitcoin สามารถปิดวันเหนือ 70,100 USD ได้ จะเปิดทางไปยัง 72,200 USD (Fib 0.786) และจากนั้นอาจฟื้นขึ้นไปแตะ 74,900 USD (1.0 extension) ได้อีกด้วย
ในขาลง 67,200 USD (Fib 0.382) คือแนวรับสำคัญระยะใกล้ หากหลุดระดับนี้ จะเปิดทางสู่ 65,400 USD (Fib 0.236) ส่วนแนวรับเชิงโครงสร้างที่สำคัญยิ่งอยู่ที่ 62,400 USD ซึ่งถือเป็นฐานของกรอบ Fibonacci ปัจจุบัน ถ้าหลุดยืนยันใต้ 62,400 USD จะเปิดประตูสู่ 60,100 USD
เวลานี้ แรงซื้อในสหรัฐที่สะท้อนผ่าน Coinbase premium การสะสมของผู้ถือครองที่ทะยานขึ้น การ divergence ของ RSI ที่ยังคงอยู่ และความแข็งแกร่งของ Bitcoin เมื่อเทียบกับทองคำ ล้วนบรรจบกัน แนวต้าน 70,000 USD ยังคงเป็นด่านทดสอบสำคัญ หากก้าวข้ามได้ อาจพลิกสถานการณ์ของ Bitcoin จากภาพของความแกร่งไปสู่การฟื้นตัวอย่างจริงจัง
