บิตคอยน์นิ่งที่ USD 89,000 แต่กราฟเตือนผู้ซื้อเริ่มเสียเปรียบ

ราคาของ Bitcoin แทบจะไม่เปลี่ยนแปลงตลอด 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดย BTC ซื้อขายในระดับราคาใกล้ 89,500 USD ทั้งที่ขาดทุนรายสัปดาห์ยังคงอยู่ใกล้ 6% แม้ดูผิวเผินจะเหมือนเป็นการสะสมพลังอย่างสงบ แต่กราฟกลับบ่งชี้ถึงเรื่องต่างออกไป

สัญญาณทางเทคนิคและข้อมูลบนเครือข่ายหลายตัวตอนนี้กำลังชี้ให้เห็นถึงภาวะชะลอตัว โดยผู้ซื้อพยายามชะลอการปรับฐานขนาดใหญ่ ไม่ได้ผลักดันการดีดตัวครั้งใหม่ ความเสี่ยงค่อยๆ ก่อตัวอย่างเงียบๆ และคู่แข่งที่หลายคนไม่รู้จักก็เริ่มมีบทบาทสำคัญ

แท่งเทียนลักษณะใกล้เคียง Doji กับการเสีย EMA สะท้อนผู้ซื้อ BTC กำลังป้องกัน ไม่ได้รุกคืบ

ตลอดช่วงสามวันล่าสุด Bitcoin ได้พิมพ์แท่งเทียนลักษณะคล้ายโดจิที่มีตัวแท่งเล็กและไส้เทียนยาว ซึ่งแท่งเหล่านี้สะท้อนถึงความลังเล ไม่ใช่ความสมดุล เพราะผู้ขายกดราคาลงต่ำ ผู้ซื้อเข้ามาช้า และแต่ละฝั่งต่างไม่สามารถครองสถานการณ์ได้

พฤติกรรมนี้ปรากฏขึ้นบริเวณขอบล่างของรูปแบบเวจที่สูงขึ้น ดังนั้น เวจขาขึ้นจะทำให้ราคามีกรอบแคบลงเรื่อยๆ และบ่อยครั้งจะเกิดการปรับฐานเมื่อแนวรับพังลง

ถ้าโครงสร้างนี้ล้มเหลว การคาดการณ์แนวโน้มขาลงอาจชี้ไปที่ 77,300 USD ซึ่งหมายถึงการดิ่งลงอีก 13% จากระดับปัจจุบันได้

ต้องการข้อมูล token ลักษณะนี้เพิ่มเติมใช่ไหม ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของ Editor Harsh Notariya ที่นี่

ความเสี่ยงทางเทคนิคยิ่งทวีขึ้นเมื่อเพิ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เข้าไป โดยวันที่ 20 มกราคม Bitcoin เสียระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) EMA เป็นตัวชี้วัดแนวโน้มที่ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากขึ้นจึงอ่อนไหวกับการเปลี่ยนแปลงระยะสั้น

ครั้งล่าสุดที่ Bitcoin ลดลงต่ำกว่าค่า EMA 20 วันอย่างชัดเจน คือวันที่ 12 ธันวาคม ซึ่งราคาก็ย่อตัวลงประมาณ 8% ขณะที่คราวนี้ BTC ร่วงลงมาเกือบ 5% จากจุดแตกหัก ก่อนจะทรงตัว และแท่งเทียนคล้ายโดจิบ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังชะลอการลดลง ไม่ใช่พลิกทิศทาง

โดยสรุป สิ่งนี้ไม่ใช่ความลังเลระหว่างขาขึ้นและขาลง แต่เป็นความพยายามของผู้ซือต่อการชะลอการปรับฐานขนาดใหญ่ลง

แล้วตอนนี้ใครยังซื้ออยู่บ้าง และทำไมการสนับสนุนนี้ถึงเริ่มอ่อนกำลังลง?

นักถือครองระยะยาวในไทยยังซื้ออยู่แต่ชะลอการซื้อ

ข้อมูลออนเชนเผยให้เห็นว่านักลงทุนระยะยาว หรือกระเป๋าที่ถือ Bitcoin ไว้อย่างน้อย 155 วัน หรือมากกว่านั้น ยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิ ดิฉันติดตามกลุ่มนี้ผ่านตัวชี้วัด Holder Net Position Change ซึ่งจะคำนวณว่าในแต่ละช่วง นักลงทุนระยะยาวได้เพิ่มหรือถอน coin เท่าไร

ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ตัวชี้วัดนี้ยังคงเป็นบวก การซื้อด้วยเหตุนี้จึงช่วยอธิบายว่าทำไมราคา Bitcoin ยังไม่ร่วงลงอย่างชัดเจน

แต่แรงสนับสนุนนี้กำลังอ่อนตัวลง

เมื่อวันที่ 19 มกราคม นักลงทุนระยะยาวได้เพิ่ม BTC ประมาณ 22,618 BTC แต่เมื่อถึงวันที่ 23 มกราคม ปริมาณการซื้อสุทธิประจำวันลดลงเหลือเพียงประมาณ 17,109 BTC ซึ่งถือเป็นการลดลงของความเข้มข้นในการซื้อราว 24% ภายในเวลาแค่สี่วันเท่านั้น

ดังนั้นแม้ผู้ถือยังคงสนับสนุนราคาอยู่ แต่ก็ทำด้วยแรงน้อยลง สอดคล้องไปกับแท่งเทียนลักษณะ doji ที่เห็นบนกราฟ แม้ยังมีแรงสนับสนุนอยู่ แต่ก็เริ่มเบาบางลงเรื่อยๆ

การชะลอตัวนี้หากเกิดเพียงอย่างเดียวคงไม่อันตราย แต่ปัญหาคือมีแรงกดดันใหม่เพิ่มขึ้นพร้อมกันช่วงนี้

นักขุดกลายเป็นคู่แข่งที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักเบื้องหลังความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

ปัจจุบัน การเปลี่ยนแปลงที่หลายคนมองข้ามมากที่สุด กำลังเกิดขึ้นจากฝั่ง นักขุด Bitcoin

ตัวชี้วัด Miner Net Position Change จะติดตามการเปลี่ยนแปลงปริมาณเหรียญที่กระเป๋านักขุดถือแต่ละช่วง 30 วัน หากตัวเลขติดลบมากขึ้น หมายถึงนักขุดขาย Bitcoin ออกมากขึ้นเรื่อยๆ

เมื่อวันที่ 9 มกราคม นักขุดลดการถือครองลงประมาณ 335 BTC แต่พอถึงวันที่ 23 มกราคม จำนวนนี้พุ่งขึ้นเป็น 2,826 BTC เรียกว่าแรงขายเพิ่มขึ้นมากกว่าถึงแปดเท่า ภายในสองสัปดาห์เท่านั้น

สาเหตุจะเห็นได้ชัดเจนขึ้นเมื่อพิจารณาค่าธรรมเนียมเครือข่ายประกอบด้วย

ค่าธรรมเนียมเครือข่ายรายเดือนของ Bitcoin ได้ลดลงอย่างรวดเร็ว ตามรายงานของนักวิเคราะห์จาก BeInCrypto ในเดือนพฤษภาคม 2025 นักขุดได้รับรายได้จากค่าธรรมเนียมโดยประมาณ 194 BTC ต่อเดือน แต่ภายในเดือนมกราคม 2026 ตัวเลขนี้ลดลงเหลือเพียงประมาณ 59 BTC นั่นเท่ากับการลดลงของรายได้ค่าธรรมเนียมถึงประมาณ 70%

ค่าธรรมเนียมที่ลดลงส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรของนักขุด เมื่อรายได้ลดน้อยลง นักขุดจึงมีแนวโน้มที่จะขาย Bitcoin เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการดำเนินงาน ซึ่งดูเหมือนกำลังเกิดขึ้น แต่ดูเหมือนแรงขายจากนักขุดยังไม่รุนแรงมากนักในขณะนี้

ขณะเดียวกัน พฤติกรรมของวาฬก็เริ่มอ่อนตัวลง โดยจำนวน address ของวาฬเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 9 มกราคม ถึงวันที่ 22 มกราคม แล้วจึงเริ่มทรงตัวและลดลงเล็กน้อย สะท้อนว่าสถานการณ์เป็นการกระจายเหรียญในระยะแรก ไม่ใช่การเทขายอย่างหนัก แต่ก็ช่วยเสริมแรงกดดันที่นักขุดสร้างขึ้น

ตอนนี้ตลาดต่างขึ้นอยู่กับระดับราคาสำคัญ

ระดับราคา Bitcoin ชี้ชะตาการฝ่าวงล้อม

ณ ราคาปัจจุบันใกล้ 89,500 USD Bitcoin จำเป็นต้องปิดรายวัน เหนือ 91,000 USD เพิ่มขึ้นประมาณ 1.79% ถึงจะกลับมายืนสูงกว่า EMA 20 วัน ซึ่งจะช่วยบรรเทาแรงกดดันทันทีจากฝั่งขาลงและบ่งชี้ว่าผู้ซื้อเริ่มกลับมาควบคุมตลาดได้อีกครั้ง

แต่ความเสี่ยงก็อยู่ใกล้ตัว

หากราคาปิดรายวันต่ำกว่า 88,500 USD ประมาณ 1% จะทำให้ Bitcoin ลงต่ำกว่าระดับแนวรับของรูปแบบ rising-wedge ทันที หากเหตุการณ์นี้เกิดขึ้น เป้าหมายขาลงจะเปิดอย่างรวดเร็ว

ระดับราคาหลักของบิทคอยน์ที่ควรจับตา คือ 84,300 USD ก่อน ตามมาด้วยการคาดการณ์แนวเวดจ์ที่ใกล้กับ 77,300 USD และหากการซื้อของผู้ถือระยะยาวยังคงชะลอลงในขณะที่การขายของนักขุดยังดำเนินต่อไป ระดับราคาดังกล่าวจะมีความสำคัญมากยิ่งขึ้น