ในช่วงล่าสุด การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ได้เป็นไปตามคำเตือนที่เราได้เน้นย้ำมาก่อนหน้านี้แล้ว ขณะที่สินทรัพย์นี้มีมูลค่าอยู่ใกล้ 73,000 USD ดิฉันได้สังเกตว่าการชะลอตัวของแรงขับเคลื่อนอาจทำให้ราคาปรับตัวลดลง
ต่อจากนั้น Bitcoin ก็ได้ร่วงลงอย่างรุนแรงและขณะนี้ซื้อขายอยู่ใกล้ๆ 68,000 USD ในระหว่างที่รายงานข่าว
การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ที่โดยปกติแล้ว สภาพคล่องจะบางลง ส่งผลให้การผันผวนของราคาดูรุนแรงและคาดเดาได้ยากมากขึ้น แม้ว่าการปรับตัวลงนี้จะยืนยันถึงภาวะอ่อนแอในระยะสั้น แต่โครงสร้างตลาดในตอนนี้กลับแสดงให้เห็นถึงสถานการณ์ที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น สัญญาณบางอย่างชี้ว่าราคาอาจเด้งขึ้นอีกครั้ง แม้ว่ายังมีรูปแบบขาลงขนาดใหญ่ที่ยังไม่หมดไปก็ตาม
รูปแบบหัวไหล่ใน Bitcoin เริ่มปรากฏ ขณะที่วาฬซื้อจุดสูงสุดที่ USD74,000
บนกราฟ 4 ชั่วโมง Bitcoin กำลังดูเหมือนจะสร้างรูปแบบ Head-and-Shoulders ซึ่งเป็นโครงสร้างทางเทคนิคที่มักจะบ่งชี้การกลับทิศของแนวโน้มเมื่อแนวคอแตกลง
รูปแบบนี้เริ่มเกิดขึ้นหลังจากที่ Bitcoin ขยับขึ้นแตะ 74,100 USD เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ระดับนั้นกลายเป็น “หัว” ของรูปแบบดังกล่าว ตั้งแต่นั้น ราคาค่อยๆ อ่อนตัวลง โดยขณะนี้ “ไหล่ขวา” กำลังพัฒนาอยู่
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโทเคนเพิ่มเติมแบบนี้ใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto โดยบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
ในเวลาเดียวกัน กระเป๋าเงิน Bitcoin ขนาดใหญ่ดูเหมือนจะได้เพิ่มการถือครองใกล้กับจุดสูงสุด ดังจะเห็นจากข้อมูลการติดตามกระเป๋าเงินที่ถือระหว่าง 10,000 ถึง 100,000 BTC พบว่ามียอดคงเหลือแตะราว 2.24 ล้าน BTC เมื่อวันที่ 4 มีนาคม ซึ่งสอดคล้องกับการก่อตัวของ “หัว” พอดี จังหวะนี้จึงนำไปสู่คำถามสำคัญว่า เหล่าวาฬซื้อที่จุดสูงสุดหรือไม่?
หากเป็นเช่นนั้น การร่วงล่าสุดลงมาแตะ 68,000 USD ตามที่มีการคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ 48 ชั่วโมง จะทำให้พวกเขาต้องตกอยู่ในสถานการณ์ที่อาจไม่สบายใจ
แต่สัญญาณตลาดหลายอย่างบ่งชี้ว่าพวกเขายังมีโอกาสลดการขาดทุนได้ ด้วยการดีดขึ้นระยะสั้นแบบมีชั้นเชิง
การล้างสถานะขายและการซื้อของผู้ถือระยะยาวอาจหนุนราคาเด้ง
ขณะนี้การวางสถานะในตราสารอนุพันธ์แสดงให้เห็นถึงการเอนเอียงฝั่ง Short อย่างหนักในตลาด บนคู่สัญญา Binance BTC/USDT แบบ Perpetual มีเลเวอเรจฝั่ง Short คงค้างอยู่ราว 798 ล้าน USD เมื่อเทียบกับฝั่ง Long ประมาณ 430 ล้าน USD กล่าวคือ Short มีจำนวนมากกว่า Long ถึงกว่า 80%
ความไม่สมดุลนี้หมายความว่าถ้าราคา Bitcoin เริ่มขยับขึ้น สถานะ Short อาจเริ่มถูกบังคับปิด ส่งผลให้เทรดเดอร์ต่างต้องซื้อ Bitcoin กลับและดันราคาให้สูงขึ้น
หนึ่งในกลุ่มการชำระบัญชีขนาดใหญ่ที่สุดอยู่เหนือบริเวณ 69,700 USD ซึ่งมีสถานะ Short มูลค่าเกือบ 375 ล้าน USD ที่อาจถูกล้างได้ ที่น่าสนใจคือระดับนี้สอดคล้องกับแนวต้านสำคัญ (ตามกราฟด้านล่าง) ยิ่งเสริมบทบาทในฐานะเป้าหมายระยะสั้นที่สำคัญ
สัญญาณอีกประการเสริมความเป็นไปได้ในการดีดตัว คือ ตำแหน่งสุทธิของผู้ถือระยะยาวของ Bitcoin ซึ่งติดตามนักลงทุนที่ถือ BTC เกินหนึ่งปี ได้พลิกกลับมาเป็นบวกอย่างฉับพลันหลังจากขายต่อเนื่องเกือบสองเดือน
ตัวชี้วัดนี้เป็นบวกเมื่อวันที่ 6 มีนาคม หลังจากติดลบตั้งแต่ต้นเดือนมกราคม โดยครั้งล่าสุดที่เกิดการพลิกกลับเพียงวันเดียวแบบนี้คือ 7 ธันวาคม ซึ่งตอนนั้น Bitcoin พุ่งจากราว 90,400 USD เป็น 92,700 USD หรือขึ้นประมาณ 2.5%
ถ้าเกิดแรงดีดตัว 2.5% จากราคาปัจจุบัน Bitcoin ก็จะมาอยู่ใกล้กับ 69,700 USD ซึ่งตรงกับบริเวณกลุ่ม Short-liquidation และโซนแนวต้านทางเทคนิคพอดี
การทับซ้อนนี้ทำให้เกิดความเป็นไปได้ที่เหล่าวาฬอาจคาดหวังแรงเด้งชั่วคราวจากการบีบชอร์ต ซึ่งสามารถยกตลาดขึ้นได้ในระยะสั้น
ระดับราคาสำคัญของ Bitcoin ที่ควรจับตาขณะรูปแบบกำลังพัฒนา
แม้ว่าจะมีโอกาสในการรีบาวด์ แต่โครงสร้างทางเทคนิคในภาพรวมยังคงเปราะบาง
เพื่อให้โมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นแข็งแรงขึ้น Bitcoin จำเป็นต้องปิดแท่งเทียน 4 ชั่วโมงเหนือ 68,600 USD ซึ่งอาจเปิดเส้นทางไปสู่คลัสเตอร์ลิควิด 69,700 USD และอาจไปถึง 72,000 USD ด้วย
แต่ถึงแม้ว่าราคาจะขยับขึ้นถึงระดับเหล่านี้ รูปแบบ head-and-shoulders จะยังคงอยู่ต่อไป ตราบใดที่ Bitcoin ยังต่ำกว่าจุดสูงสุด 74,100 USD
ทางด้านขาลง เส้นแนวคอที่สำคัญอยู่ใกล้กับ 67,800 USD หากราคาปิดแท่ง 4 ชั่วโมงต่ำกว่าระดับนี้ก็อาจยืนยันรูปแบบดังกล่าว พร้อมกับกระตุ้นการร่วงลึกลงสู่ 65,300 USD โดยเป้าหมายการวัดจากรูปแบบนี้จะอยู่ที่ประมาณ 61,100 USD
ณ ขณะนี้ Bitcoin อยู่ในสมดุลที่ละเอียดอ่อน การบีบชอร์ตอาจทำให้เกิดแรงเด้งชั่วคราวสู่โซน 69,700 USD แต่หากสินทรัพย์ยังไม่สามารถกลับไปแตะจุดสูงเดิมได้ ความเสี่ยงโดยรวมของการปรับฐานขนาดใหญ่ก็ยังคงอยู่
