โอกาสลดดอกเบี้ยของเฟดถึง 71% แต่ Bitcoin อาจลดลงอีก — นี่คือสาเหตุ

บิทคอยน์ (BTC) เพิ่มขึ้นเกือบ 8% ตั้งแต่วันศุกร์ที่ผ่านมา หลังฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดล่าสุดใกล้กับ 80,500 USD การฟื้นตัวครั้งนี้มาพร้อมกับโอกาสที่มากขึ้นของตลาดสำหรับการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนธันวาคม

การฟื้นตัวสอดคล้องกับการยอมแพ้ในหมู่ผู้ถือครองระยะสั้น และการไหลออกของบิทคอยน์จากตลาดแลกเปลี่ยนครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์บางส่วน ซึ่งทำให้ตลาดหวังว่าจะมีการฟื้นตัวต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนเตือนเกี่ยวกับการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้น

ความเชื่อมั่นในตลาดเพิ่มขึ้นรอบเปลี่ยนนโยบายการเงิน

แนวโน้มขาลงของบิทคอยน์ตั้งแต่เดือนตุลาคมต้นปี ยังคงดึงมันลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน เหรียญลดลง ถึง 80,522 USD ระดับราคานี้ถูกเห็นครั้งล่าสุดในปลายเดือนเมษายน

อย่างไรก็ตาม BTC ดูเหมือนจะฟื้นตัวเล็กน้อย ตามข้อมูลจาก BeInCrypto Markets BTC ซื้อขายที่ 86,947 USD ในเวลาที่เขียน เพิ่มขึ้น 1.07% ในวันที่ผ่านมา

Charles Edwards ผู้ก่อตั้ง Capriole Fund กล่าวว่าความผันผวนส่วนใหญ่ใน หุ้นเทคโนโลยี และดังนั้นบิทคอยน์ เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังตลาดต่อนโยบายการปรับลดดอกเบี้ย

ในต้นเดือนพฤศจิกายน ตลาดกำหนดความน่าจะเป็นถึง 90% สำหรับการปรับลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ความน่าจะเป็นนั้นลดลงเหลือ 30% แต่ได้กลับขึ้นมาเกิน 70% ซึ่ง Edwards กล่าวว่า

เมื่อการตลาดกลับมา คาดว่าบิทคอยน์จะได้รับประโยชน์บางส่วน

ตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาด ตั้งราคาว่าโอกาส 71% ของการปรับลดดอกเบี้ยอีก 25 จุดฐานในการประชุมธนาคารกลางสหรัฐในวันที่ 10 ธันวาคม หลังจากที่ ธนาคารกลางสหรัฐลดดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานในเดือนตุลาคมไปสู่ช่วง 3.75% ถึง 4.00% ซึ่งเป็นการลดครั้งที่สองของปี 2025

ที่สำคัญ ธนาคารกลางยังประกาศว่าจะยุติการลดปริมาณเงินในวันที่ 1 ธันวาคม 2025 สัญญาณเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มสภาพคล่องและลดต้นทุนการกู้ยืม ซึ่งจะช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะบิทคอยน์

Bitcoin แสดงสัญญาณว่าตลาดใกล้ถึงจุดเปลี่ยน

นอกเหนือจาก ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค ข้อมูลในเครือข่ายยังชี้ให้เห็นว่าบิทคอยน์ อาจใกล้ถึงจุดต่ำสุด นักวิเคราะห์ Quinten François สังเกตเห็นการเคลื่อนย้าย BTC ออกจากตลาดซื้อขาย ซึ่งปกติถือเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับความเชื่อมั่นในตลาด

Exchange outflows เพิ่งพิมพ์การเพิ่มขึ้นมากที่สุดในประวัติศาสตร์ การออกเงินจำนวนมากทุกครั้งบนกราฟนี้เป็นการเริ่มต้นของการเพิ่มขึ้นใหญ่ François เขียน

Swissblock Technologies ยังพบการเปลี่ยนแปลงในสัญญาณ Risk-Off ของตน ตัวบ่งชี้นั้นลดลงอย่างชัดเจน ซึ่งแสดงถึงจุดต่ำสุดของการยอมแพ้ที่กำลังสิ้นสุด การสนับสนุนนี้ถือเป็นข้อโต้แย้งว่าบิทคอยน์อยู่ในระยะเริ่มต้นของการสร้างจุดต่ำสุดใหม่

ถ้าเราใช้ Risk-Off เป็นแนวทางการเข้าสู่จุดต่ำสุด สัปดาห์หน้าจะมีความสำคัญ เราจำเป็นต้องเห็นแรงกดดันการขายยังคงลดลง บ่อยครั้งที่การขายรอบที่สอง (อ่อนกว่ารอบแรกและราคายังคงอยู่ที่จุดต่ำสุดก่อนหน้า) กลายเป็นสัญญาณจุดต่ำสุดที่เชื่อถือได้มากที่สุด รอบที่สองมักจะบ่งบอกถึงการหมดแรงของผู้ขายและการเปลี่ยนแปลงของการควบคุมกลับไปสู่ตลาดขาขึ้น ข้อความระบุ

นักวิเคราะห์อีกท่านได้ชี้ให้เห็นความแตกต่างชัดเจนระหว่างผู้ถือบิทคอยน์ระยะยาวและระยะสั้น ตามข้อมูลของ Binary CDD ผู้ถือระยะยาวมักแจกจ่าย coin ในช่วงที่ตลาดมีความแข็งแกร่ง การเคลื่อนไหวนี้มักเกิดขึ้นพร้อมกับจุดสูงสุดของรอบท้องถิ่นหรือมหภาค สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการทำกำไรเริ่มต้นนานก่อนที่จะเกิดการปรับฐานของตลาด

ขณะเดียวกัน ผู้ถือครองระยะสั้นได้เข้าสู่ช่วงการยอมแพ้อย่างลึกซึ้ง ข้อมูล SOPR บ่งบอกว่านักลงทุนเหล่านี้ได้ขายในราคาขาดทุนอย่างต่อเนื่อง โดยเกิดแถบยอมแพ้อย่างชัดเจนต่ำกว่า 1.0

แม้ว่าจะไม่ได้บ่งบอกถึงการกลับตัวทันที การล้างผู้ขายที่อ่อนแอและการดูดซึมที่เกิดขึ้นรอบ ๆ บริเวณการสะสมที่ต่ำกว่าแสดงว่าตลาดกำลังเปลี่ยนเข้าสู่ช่วงการสะสมที่อาจเกิดขึ้น เขา กล่าว.

การกระจายของนักลงทุนที่ฉลาดที่บริเวณบนและการยอมแพ้ของผู้ค้าที่บริเวณล่างมักบ่งบอกถึงช่วงปลายของการแก้ไข อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ CryptoDan ชี้ให้เห็น ว่า,

เมื่อมองภาพรวมผ่าน SOPR ในระยะยาวและระยะสั้น การเคลื่อนไหวปัจจุบันสามารถตีความได้สองทาง: ถ้าโซนปัจจุบันคือช่วงการแก้ไข → ตรงนี้คือจุดต่ำสุด. ถ้าโซนปัจจุบันคือรอบขาลง → การสิ้นสุดของการลดลงยังไกล สำหรับตอนนี้ เราจำเป็นต้องเปิดรับความเป็นไปได้ทั้งสองและตอบสนองตามนั้น

ทำไม Bitcoin อาจเผชิญการปรับฐานอีกครั้ง

ท่ามกลางสัญญาณเชิงบวกระมัดระวังเหล่านี้ นักวิเคราะห์เตือนว่า Bitcoin อาจยังคงเผชิญกับ ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในระยะสั้น Crypto Rover เน้น ว่า ช่องว่างของ CME ที่เปิดขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ยังคงไม่ได้ปิด เขาเสริมว่าช่องว่างของ CME เหล่าเกือบทั้งหมดในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมาได้ถูกปิดเรียบร้อยแล้ว โดย 95% ปิดในระยะเวลาภายในเจ็ดวัน

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ Ted Pillows เตือนว่า ถ้า Bitcoin ไม่สามารถคืนบริเวณระหว่าง USD88,000–USD90,000 ได้ในเร็วๆ นี้ ราคาอาจลดลงไปสู่ ต่ำสุดรายเดือนใหม่.

ดังนั้น ในขณะที่ Bitcoin แสดงสัญญาณเริ่มต้นของการสร้างเสถียรภาพที่ได้รับการสนับสนุนจากสภาวะมหภาคที่ดีขึ้นและแนวโน้มเชิงบวกในเชิงลูกโซ่ ตลาดยังไม่พ้นอุปสรรค โอกาสในการฟื้นฟูยังคงมี แต่ระดับการต้านทานหลักและช่องว่างของ CME ที่ไม่ได้ปิดยังคงเปิดโอกาสให้เกิดการแก้ไขระยะสั้นอีกครั้ง