ธนาคารกลางสหรัฐประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในวันนี้ โดยอ้างถึงสภาวะตลาดแรงงานที่ไม่แน่นอนและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น
สำหรับชาวอเมริกันทั่วไป การลดอัตราดอกเบี้ยนี้หมายถึงต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำลงและอาจเป็นปัจจัยบวกสำหรับตลาดคริปโต อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจนี้ยังมีความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง
เฟดลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 9 เดือน
ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นทันทีหลังจาก ธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ย ลง 25 จุดพื้นฐานในวันพุธ
Sponsoredคณะกรรมการตลาดเสรีของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ทำตามที่นักเศรษฐศาสตร์และนักเทรดหลายคนคาดการณ์ไว้: โดยลดอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลงสู่ช่วงที่ต่ำกว่า ระหว่าง 4.00% ถึง 4.25% นี่เป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบเก้าเดือน และตามมาด้วยการลด 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม 2024
เพื่อสนับสนุนเป้าหมายของตน คณะกรรมการตัดสินใจลดช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลง 1/4 จุดเปอร์เซ็นต์เป็น 4 ถึง 4-1/4 เปอร์เซ็นต์ ธนาคารกลางสหรัฐกล่าวใน แถลงการณ์ ตัวชี้วัดล่าสุดบ่งชี้ว่าการเติบโตของกิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัวในครึ่งแรกของปี การจ้างงานเพิ่มขึ้นช้าลง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแต่ยังคงต่ำ อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและยังคงสูงอยู่บ้าง
เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ธนาคารกลางกล่าวว่า:
ในการพิจารณาขอบเขตและเวลาของการปรับเปลี่ยนเพิ่มเติมในช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง คณะกรรมการจะประเมินข้อมูลที่เข้ามา มุมมองที่เปลี่ยนแปลง และความสมดุลของความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
ผลกระทบของการตัดสินใจนี้ต่อ Bitcoin อาจส่งผลบวกต่อตลาดคริปโตในวันข้างหน้า
ปัจจัยบวกสำหรับคริปโต?
ตลาดคริปโตมีความระมัดระวังก่อนที่ธนาคารกลางจะตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย ตอนนี้ที่ การลดอัตราดอกเบี้ยกลายเป็นจริง สิ่งดีๆ อาจรอคอยนักเทรดอยู่ ตามข้อมูลจาก CryptoQuant นักลงทุนได้เตรียมพร้อมที่จะซื้อ
Sponsored Sponsoredโดยทั่วไป การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นตัวกระตุ้นเชิงบวกสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง เช่น สกุลเงินดิจิทัล ฮูลิโอ โมเรโน หัวหน้าฝ่ายวิจัยที่ CryptoQuant กล่าว
นักลงทุนกำลังถือครองสินทรัพย์คริปโตที่มีค่าที่สุดของพวกเขา รวมถึง Bitcoin และ Ethereum การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ถือครองรายใหญ่ไม่ได้ตื่นตระหนกและ คาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น หลังจากการลดอัตราดอกเบี้ย
สำหรับ BTC และ ETH ดูเหมือนว่านักลงทุนคาดหวังการขึ้นราคา เนื่องจากการไหลเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่คาดว่าจะขาย โมเรโนกล่าวเสริม
ในขณะเดียวกัน เงินกำลังไหลเข้าสู่ stablecoins โมเรโนอธิบายว่าสินทรัพย์เหล่านี้มักใช้เป็นเงินสดในตลาดแลกเปลี่ยน ซึ่งบ่งบอกว่านักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมที่จะซื้อ
การฝาก stablecoin ที่สูงขึ้นคือ ‘ผงแห้ง’ ของนักลงทุนก่อนที่จะใช้เงินทุน (ซื้อ) เขากล่าว
ข้อมูลบนเครือข่ายยังแสดงให้เห็นว่านักลงทุนบางรายกำลังถอนเงินจากสินทรัพย์ที่มีค่าน้อยกว่า เช่น altcoins ซึ่งบ่งบอกถึงความระมัดระวังหรือการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับเหตุการณ์หลัก
Sponsoredข้อมูลส่วนใหญ่สอดคล้องกับวิธีที่ตลาดคริปโตตอบสนองต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในอดีต ต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำลงมักจะกระตุ้นให้นักลงทุนแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและเก็งกำไรมากขึ้น
การลดอัตราดอกเบี้ยระหว่างปี 2020 และ 2021 หลังจากการระบาดของ COVID-19 เป็นตัวอย่างสำคัญของวิธีที่การผ่อนคลายทางการเงินนี้ กระตุ้นการขึ้นราคาครั้งประวัติศาสตร์ ในสกุลเงินดิจิทัล ในช่วงเวลานั้น การไหลเข้าของเงินทุนแปลเป็นความต้องการความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้ค้าปลีก
อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์ระหว่างการลดอัตราดอกเบี้ยและตลาดคริปโตไม่ใช่เส้นตรงเสมอไป
การตัดสินใจที่มีแรงจูงใจทางการเมือง
การประกาศของพาวเวลล์เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางสหรัฐและรัฐบาลทรัมป์ ตั้งแต่เข้ารับตำแหน่ง ทรัมป์ได้กดดัน FOMC ให้ลดอัตราดอกเบี้ยซ้ำแล้วซ้ำเล่า แม้กระทั่งพยายามไล่ผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก ออก
เพียงเมื่อวานนี้ วุฒิสภาได้ยืนยันการแต่งตั้งสตีเฟน มิแรน อดีตที่ปรึกษาเศรษฐกิจชั้นนำของทรัมป์ เข้าสู่คณะกรรมการผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ
แรงกดดันที่สม่ำเสมอเหล่านี้ได้ ดึงดูดความสนใจต่อความเป็นอิสระของเฟด ในกระบวนการตัดสินใจของตน ไม่ว่าพาวเวลล์จะลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากสภาพเศรษฐกิจหรือภายใต้แรงกดดันจากฝ่ายบริหารยังคงไม่ชัดเจน ดังนั้นผู้เชี่ยวชาญยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันว่าการลดอัตราดอกเบี้ยนั้นจำเป็นหรือไม่
Sponsored Sponsoredหากการตัดสินใจในวันนี้เกิดจากแรงกดดันทางการเมืองอย่างมาก อาจ นำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ทำให้กำลังซื้อของชาวอเมริกันลดลงและทำให้เศรษฐกิจร้อนแรงเกินไป ความผันผวนนี้จะลดความต้องการเสี่ยง ดึงปริมาณการซื้อขายออกจาก ตลาดสกุลเงินดิจิทัล
อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจอเมริกันกำลังเผชิญกับความปั่นป่วนอย่างมากในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา
อนาคตของผู้บริโภคชาวอเมริกัน
ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าตลาดงานอ่อนตัวลงอย่างชัดเจน โดยการเติบโตของการจ้างงานช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ภาวะเงินเฟ้อก็ยังคง เป็นปัญหาสำคัญ
มาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) คาดว่าจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอย่างมาก ส่วนหนึ่งเป็นเพราะภาษีนำเข้าของทรัมป์ ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าอาจทำให้ราคาสูงขึ้นอีกในเดือนที่จะถึงนี้
เดือนที่จะถึงนี้จะเป็นตัวกำหนดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยรอบใหม่นี้จะสามารถปรับสมดุลภารกิจคู่ของเฟดในการจ้างงานสูงสุดและเสถียรภาพของราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่ นอกจากนี้ยังจะเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดว่าตลาดคริปโตจะได้รับผลประโยชน์ในครั้งนี้หรือไม่