ความผันผวนในรอบหนึ่งปีของ Bitcoin ลดลงมาอยู่ที่ 43% ซึ่งปัจจุบันเข้าสู่ช่วงเดียวกับหุ้น S&P 500 ตามรายงานใหม่ของ Grayscale
การเปรียบเทียบนี้อาจช่วยลดความกังวลของนักลงทุนแบบดั้งเดิมได้ ในขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อยังคงสร้างแรงกดดันต่อตลาดอย่างต่อเนื่อง
ความผันผวนมีความหมายอย่างไรต่อ Bitcoin
ความผันผวนวัดว่าราคาของสินทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงมากเพียงใดเมื่อเวลาผ่านไป โดย Realized volatility ซึ่ง Grayscale ใช้วัดนี้ จะติดตามการเคลื่อนไหวของราคาจริงในรอบหนึ่งปีที่ผ่านมา
การวิเคราะห์ของ Grayscale ให้มุมมองต่อสถานการณ์ปัจจุบันของ Bitcoin ชัดเจนยิ่งขึ้น โดยความผันผวนจริงในรอบหนึ่งปีอยู่ที่ 43% ซึ่งลดลงจาก 81% เมื่อห้าปีก่อน และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสิบปีที่ 64%
รายงานนี้ยังนำตัวเลขดังกล่าวไปเปรียบเทียบกับตลาดหุ้น โดยความผันผวนของ Bitcoin ในรอบปีที่ผ่านมาอยู่ในช่วงของ ส่วนประกอบใน S&P 500 และต่ำกว่าความผันผวนของหุ้น 19% ในดัชนี อย่างไรก็ตาม มันยังสูงกว่าหุ้นรายตัวส่วนใหญ่ ซึ่ง Grayscale ชี้ว่าในขณะนี้ Bitcoin ไม่ได้ถูกจัดอยู่ในกลุ่มความเสี่ยงที่แยกออกมาต่างหากอีกต่อไป
บริษัทเชื่อมโยงการลดลงนี้กับการพัฒนาของตลาด ทั้งสภาพคล่องที่ลึกขึ้น การเข้ามาของนักลงทุนสถาบัน และ ช่องทางลงทุนที่อยู่ภายใต้การกำกับผ่าน spot ETF ที่ช่วยลดความผันผวนรุนแรงลงได้
มุมมองคือใจความหลักของรายงานนี้ ซึ่งคือชื่อเสียงของ Bitcoin ที่ขึ้นชื่อว่ามีความผันผวนสูง อาจทำให้นักลงทุนดั้งเดิมเกิดความลังเล
ปัจจุบัน Bitcoin สามารถบริหารจัดการเหมือนหุ้นขนาดใหญ่ได้หรือไม่
Grayscale ระบุว่าการเปรียบเทียบนี้มีความสำคัญต่อนักลงทุนที่คุ้นเคยกับสินทรัพย์ความผันผวนสูงอยู่แล้ว โดยการกำหนดขนาดการลงทุนซึ่งเป็นเครื่องมือมาตรฐานในพอร์ตหุ้น ก็สามารถใช้กับ Bitcoin ได้เช่นกัน
พฤติกรรมราคาในช่วงล่าสุดสะท้อนว่าประเด็นนี้สำคัญเพียงใด Bitcoin เคยร่วงใกล้ระดับ USD 80,000 หลังจากตัวเลข CPI เดือนกันยายนอยู่ที่ 3.7% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.6%
เทรดเดอร์ต่างกังวลว่า Fed อาจคงอัตราดอกเบี้ยสูงหรืออาจปรับขึ้นเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจาก BeInCrypto แสดงให้เห็นว่า Bitcoin ฟื้นกลับมาอยู่ที่ประมาณ USD 82,285 เพิ่มขึ้น 0.81% ใน 24 ชั่วโมง และเพิ่มขึ้น 1% ในรอบสัปดาห์
อย่างไรก็ตาม Grayscale ได้แนะนำให้ระมัดระวัง ข้อมูลเพียงปีเดียวไม่สามารถเปิดเผยได้ว่า Bitcoin มีพฤติกรรมอย่างไรตลอดวัฏจักรตลาดแบบเต็ม ดังนั้นรายงานจึงชวนให้มองอย่างรอบคอบ
สำหรับนักลงทุนที่คุ้นเคยกับหุ้นขนาดใหญ่ที่มีความผันผวน ความเคลื่อนไหวของ Bitcoin อาจดูไม่น่ากลัวอย่างที่ประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็น
