บิทคอยน์ปิดเดือนกุมภาพันธ์ด้วยการปรับตัวลดลงเกือบ 15% นักลงทุนจำนวนมากต่างคาดหวังว่าการฟื้นตัวจะเริ่มต้นขึ้นในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่า ขาดทุนของนักลงทุนยังไม่ถึงจุดสูงสุด
นักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์กล่าวว่า สถานการณ์ตลาดในขณะนี้อาจเปิดโอกาสให้สามารถซื้อได้ในระดับราคาต่ำกว่าเดิม ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงก็กำลังเพิ่มขึ้นจากสถานการณ์ความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในเดือนมีนาคม
3 สัญญาณบ่งชี้จุดต่ำสุดของ Bitcoin ในเดือนมีนาคม แต่ยังไม่ต้องรีบ
ข้อมูลจาก Alphractal ระบุว่า ขณะนี้ Sharpe Ratio ของบิทคอยน์ลดลงถึงระดับเดียวกับจุดต่ำสุดของวัฏจักรก่อนหน้า
Sharpe Ratio เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญ ซึ่งใช้ประเมินอัตราผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงของการลงทุน รวมถึงบิทคอยน์ด้วย
การลดลงของตัวชี้วัดนี้บ่งบอกว่านักลงทุนสามารถซื้อบิทคอยน์ในความเสี่ยงที่น้อยกว่าแต่ก่อน อย่างไรก็ตาม ในวัฏจักรปี 2019 และ 2020 ตัวชี้วัดนี้มักคงอยู่ในระดับต่ำสักระยะก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง
การซื้อ BTC ในตอนนี้ หมายความว่าคุณกำลังซื้อลงทุนในระดับความเสี่ยงปานกลาง แต่อยู่ในจุดที่ดีกว่าส่วนใหญ่ที่เคยซื้อในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา กล่าวโดย Joao Wedson ผู้ก่อตั้ง Alphractal
Joao Wedson เชื่อว่า นักลงทุนควรอดทนและรอจนกว่า Sharpe Ratio รายปีจะแสดงสัญญาณอย่างน้อยห้าถึงเจ็ดครั้งในกราฟ ในช่วงเวลาดังกล่าว บิทคอยน์อาจยังคงมีแนวโน้มลดลง
หลังจากนั้น บิทคอยน์อาจลดลงเข้าสู่ช่วงราคา 48,000–52,000 USD ซึ่งเขาพิจารณาว่าเป็นสถานการณ์ขาลงที่มีโอกาสเกิดขึ้นสูงเนื่องจากเคยเกิดขึ้นมาก่อน และเขายังมองว่านี่เป็นโอกาสเชิงยุทธศาสตร์ที่ดีสำหรับการสะสม
มุมมองจากนักวิเคราะห์ Axel Adler Jr แห่ง CryptoQuant ช่วยเสริมสถานการณ์นี้ โดยเขาชี้ให้เห็นว่าอัตราการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของบิทคอยน์เกินกว่า 39% ซึ่งหมายความว่าส่วนใหญ่ของนักลงทุนทุกคนในขณะนี้ต่างถือครองอยู่ในสถานะขาดทุน
อย่างไรก็ตาม ระดับนี้ยังไม่ถือว่าเป็นการยอมจำนนโดยแท้จริง ยังมีโอกาสให้แรงกดดันเพิ่มขึ้นได้อีก นักลงทุนจำนวนมากขึ้นอาจขาดทุนหนักกว่าเดิมและรีบขายด้วยความตื่นตระหนก จากแผนภูมิในอดีตพบว่าในรอบวัฏจักรก่อน ๆ อัตราส่วนนี้สูงกว่า 60% เมื่อ Bitcoin แตะจุดต่ำสุด
ยังมีพื้นที่ก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงการยอมจำนนเต็มรูปแบบ Axel Adler Jr กล่าว
ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ CW ชี้ให้เห็นว่าอัตราส่วน whale บนกระดานแลกเปลี่ยนได้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แล้ว
การลดลงล่าสุดได้ผลักให้นักลงทุนรายย่อยออกจากตลาด เหลือแต่ผู้เล่นรายใหญ่และผู้มีประสบการณ์เท่านั้นที่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่
เมื่อเปรียบเทียบกับอดีต การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนนี้อย่างรวดเร็วมักบ่งชี้ว่าราคาใกล้สัมผัสจุดต่ำสุด โดยที่กลุ่ม whale เข้ามามีบทบาทในกระแสเงินทุนเป็นหลัก
เมื่อนำข้อสังเกตทั้งสามข้อนี้มารวมกัน ตลาดอาจสร้างจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม มันอาจเป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับนักลงทุนรายย่อย
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การยกระดับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกา อิสราเอล และอิหร่าน กำลังทำให้ความผันผวนของตลาดคาดเดาได้ยากขึ้นเรื่อย ๆ
