BitMine ของ Tom Lee เพิ่ม 35,000 ETH ขณะที่หุ้น BMNR ร่วง

BitMine Immersion Technologies ของ Tom Lee เพิ่งซื้อ ETH เพิ่มอีก 35,000 เหรียญ ขยายคลัง Ethereum ที่ใหญ่โตของบริษัท ถึงแม้ปกติการสะสม coin อย่างจริงจังเช่นนี้จะส่งสัญญาณความมั่นใจและช่วยพยุงราคาหุ้น แต่ราคาหุ้นของ BitMine กลับลดลงเกือบ 2% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และลดลงกว่า 8% ตั้งแต่วันที่ 13 กุมภาพันธ์ เป็นต้นมา

สถานการณ์นี้สร้างความขัดแย้งที่แปลกประหลาด เพราะ BitMine ยังคงซื้อ Ethereum อย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ราคาหุ้นของบริษัทกลับลดลง เมื่อมองแวบแรก อาจดูเหมือนเป็นสองเรื่องราวที่ไม่เกี่ยวข้องกัน ถึงกระนั้น แท้จริงแล้วอาจเป็นเรื่องเดียวกันทั้งหมด

BitMine เพิ่ม Ethereum แต่หุ้นร่วง

การซื้อ Ethereum ครั้งล่าสุดของ BitMine ยังตอกย้ำกลยุทธ์ในการเป็นหนึ่งในบริษัทที่ถือครอง ETH รายใหญ่ที่สุด โดยการซื้อ 35,000 ETH ในสองรอบภายในวันเดียว แสดงถึงความเชื่อมั่นในระยะยาว ดีลนี้ทำให้ยอดถือครอง ETH ทั้งหมดของบริษัทเพิ่มเป็น 4.371 ล้าน ETH ขณะที่เงินสดกับสินทรัพย์คริปโตของบริษัทมีมูลค่ารวมราว USD9.6 พันล้าน

อยากได้ข้อมูลเชิงลึกแบบนี้มากขึ้นใช่ไหม? ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Daily Crypto จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ ที่นี่

โดยทั่วไปบริษัทต่างๆ จะเพิ่มการถือครองเมื่อคาดการณ์ว่าราคาในอนาคตจะสูงขึ้นไม่ใช่ต่ำลง ทว่าปฏิกิริยาของราคาหุ้นกลับเป็นตรงกันข้าม ตั้งแต่วันที่ 13 กุมภาพันธ์ ราคาหุ้น BitMine ลดลงกว่า 8% และกราฟทางเทคนิคตอนนี้บ่งชี้ถึงการทะลุผ่านแนวรับ

เมื่อไม่นานมานี้ ราคาหุ้นได้ปรับลดต่ำกว่าเส้นล่างของรูปแบบ bear flag โดย bear flag คือสัญญาณเทคนิคที่เกิดหลังจากราคาปรับลดอย่างรวดเร็ว ตามด้วยการฟื้นตัวเล็กน้อย

เมื่อแนวรับด้านล่างถูกทะลุ มักเป็นสัญญาณว่ารูปแบบการฟื้นตัวก่อนหน้าอ่อนแอลงอย่างเห็นได้ชัด และทำให้หุ้นเข้าสู่โซนเปราะบางทางเทคนิค หากแนวโน้มอ่อนแอยังคงดำเนินต่อไป เส้นทางการปรับฐานนี้อาจลึกกว่า 50% ตามโครงสร้างรูปแบบ อย่างไรก็ดี ราคาที่ร่วงลงนี้ไม่ได้ยืนยันถึงแรงขายจากนักลงทุนโดยตรง เราจะเห็นรายละเอียดเพิ่มเติมในส่วนถัดไป

ทั้งหมดนี้สร้างช่องว่างระหว่างสถานะคลังเงินที่แข็งแกร่งขึ้นของ BitMine กับราคาหุ้นที่อ่อนตัวลง ซึ่งชี้ว่าอาจมีปัจจัยภายนอกจากที่อื่นเข้ามากระทบการเคลื่อนไหวดังกล่าว

การซื้อขายรายย่อยดีขึ้น แต่เงินทุนรายใหญ่ยังระวังตัว

แม้ว่าราคาจะลดลง แต่พฤติกรรมนักลงทุนที่อยู่ใต้พื้นผิวยังคงแสดงสัญญาณความแข็งแกร่งในระยะแรก ตัวชี้วัดสำคัญคือ On-Balance Volume หรือ OBV ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ติดตามแรงกดดันการซื้อและขายสะสม เมื่อค่า OBV สูงขึ้น หมายความว่านักลงทุน โดยเฉพาะนักลงทุนรายย่อย กำลังเข้าซื้อสะสม แม้ว่าราคาจะยังไม่ตอบสนองก็ตาม

ระหว่างวันที่ 9 กุมภาพันธ์ ถึง 13 กุมภาพันธ์ ราคาหุ้นของ BitMine ทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของราคาที่อ่อนแอลง แต่ค่า OBV กลับทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน แสดงถึงกิจกรรมการซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างเงียบ ๆ สิ่งนี้บ่งชี้ว่า นักลงทุนรายย่อยยังคงเข้าซื้อสะสมหุ้น BitMine แม้ว่าราคาจะลดลง

ตัวชี้วัดสำคัญอีกอย่างหนึ่งคือ Chaikin Money Flow หรือ CMF ก็แสดงสัญญาณการปรับตัวดีขึ้นเช่นกัน

CMF ใช้วัดว่ามีเงินทุนขนาดใหญ่ไหลเข้าออกหุ้นหรือไม่ ตัวชี้วัดนี้ได้ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ แสดงถึงการไหลเข้าของเงินที่เพิ่มขึ้น และบ่งบอกถึงสัญญาณแตกต่างจากราคาแบบเดียวกับ OBV

อย่างไรก็ตาม CMF ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์ ซึ่งหมายความว่า เงินทุนรวมที่ไหลเข้าสู่ BitMine ยังติดลบ แสดงให้เห็นว่าบรรดาสถาบันใหญ่ยังไม่ได้สนับสนุนการฟื้นตัวนี้อย่างเต็มที่ นักลงทุนรายย่อยเข้ามามีบทบาทแต่เงินทุนสถาบันยังคงระมัดระวัง

เมื่อพิจารณาร่วมกันระหว่างค่า OBV ที่เพิ่มขึ้นและ CMF ที่ปรับตัวดีขึ้น จะเห็นว่าการมีส่วนร่วมพื้นฐานเริ่มกลับมาคงที่มากกว่าถูกทิ้งร้าง นี่แสดงให้เห็นว่าการปรับฐานล่าสุดอาจไม่ได้เกิดจากแรงขายรุนแรงจาก นักลงทุน BitMine แต่จุดอ่อนของราคาหุ้นดูเหมือนจะเชื่อมโยงมากขึ้นกับแรงกดดันราคาของ Ethereum สะท้อนถึงบทบาทที่ BitMine มีต่อ ETH และแปรผันในฐานะหุ้นที่ตอบสนองความเคลื่อนไหวของ ETH อย่างใกล้ชิด มากกว่าเป็นหุ้นที่ขยับตัวตามปัจจัยของตัวเอง

จุดอ่อนของอีเธอเรียมฉุดราคาหุ้น BitMine ลง

เหตุผลที่ใหญ่สุดเบื้องหลังการปรับตัวลดลงของราคาหุ้น BitMine นั้นชัดเจนขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับ Ethereum โดยราคาของ BitMine มีความสัมพันธ์กับราคาของ Ethereum สูงมาก Correlation คือมาตรวัดว่าสินทรัพย์ทั้งสองเคลื่อนไหวไปทิศทางเดียวกันเพียงใด ซึ่งค่า correlation ของ BitMine กับ Ethereum ได้เพิ่มขึ้นจาก 0.50 เป็น 0.52 หมายความว่าหุ้นนี้มีพฤติกรรมใกล้เคียงกับ ETH มากขึ้น

ในขณะเดียวกัน ตลาดฟิวเจอร์สของ Ethereum กำลังแสดงสัญญาณขาลงมากขึ้น อัตราส่วน Long-Short ของ Ethereum ลดลงจนถึงระดับต่ำมาก โดยอัตราส่วนนี้จะวัดจำนวนเทรดเดอร์ที่คาดว่าราคาจะขึ้นเมื่อเทียบกับที่คาดว่าจะลง ถ้าอัตราส่วนต่ำ หมายความว่ามีเทรดเดอร์ส่วนใหญ่คาดว่าราคาจะย่อตัวลงต่อไป

ตำแหน่งขาลงนี้มีผลกระทบต่อ BitMine โดยตรง เนื่องจาก BitMine ถือคลัง Ethereum เป็นจำนวนมาก ราคาหุ้นของบริษัทจึงมักจะอ่อนค่าลงเมื่อ Ethereum เผชิญแรงกดดันฝั่งลง

ขณะนี้กราฟเทคนิคชี้ว่ามีระดับสำคัญรออยู่ข้างหน้า BitMine ได้สูญเสียแนวรับบริเวณ 19 USD ไปแล้ว แนวรับหลักถัดไปอยู่ใกล้ 15 USD ถ้าระดับนี้ถูกทำลายลง หุ้นอาจร่วงไปที่ 12 USD และอาจถึง 9 USD ซึ่งใกล้กับระดับราคาตามเป้าหมายของรูปแบบ bear-flag breakdown

หากจะกลับขึ้นไป แนวรับจำเป็นต้องกลับไปเหนือ 21 USD ก่อน หากต้องการเป็นแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งมากขึ้น จะต้องผ่าน 29 USD ให้ได้

การที่ BitMine เข้าซื้อ Ethereum เพิ่ม ควรจะเป็นสัญญาณบวก นักลงทุนรายย่อยก็ทยอยสะสมและกระแสเงินทุนก็ปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม กระแสเงินทุนจากสถาบันยังคงระมัดระวัง ขณะที่ตัว Ethereum เองก็เผชิญแรงกดดันขาลง เนื่องจาก BitMine มีทิศทางใกล้เคียงกับ Ethereum มากขึ้น ทางราคาหุ้นจึงขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของ Ethereum หาก Ethereum ยังคงอ่อนแอ BitMine อาจยังคง เผชิญแรงกดดันแม้ว่าจะมีการซื้อเพิ่ม

ในเบื้องต้น การที่ BitMine ซื้อ Ethereum กับราคาหุ้นที่ร่วงลงดูเหมือนเป็นเหตุการณ์คนละเรื่อง แต่ความจริง กลับสะท้อนปัจจัยพื้นฐานเดียวกัน