เจาะลึกระบบนิเวศการเทรดมาร์จิ้นของ Bitpanda

ภูมิทัศน์ของการลงทุนในคริปโตแอสเซทได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างรุนแรงตลอดสิบปีที่ผ่านมา เดิมทีมันเคยเป็นเพียงการทดลองทางเทคโนโลยีแบบเฉพาะกลุ่มที่เน้นการ HODLing และการซื้อแบบสปอตที่เรียบง่าย แต่ปัจจุบันได้เติบโตเป็นระบบนิเวศทางการเงินที่ซับซ้อน ซึ่งสะท้อนรูปแบบของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม

เมื่อสภาพแวดล้อมนี้เติบโตขึ้น โปรไฟล์และความชื่นชอบของผู้เข้าร่วมก็หลากหลายมากขึ้นเช่นกัน หลายคนเริ่มสำรวจเครื่องมือและฟีเจอร์ที่หลากหลาย ซึ่งสนับสนุนแนวทางที่แตกต่างกันในการมีส่วนร่วมกับคริปโตแอสเซท โดยเครื่องมือเหล่านี้สามารถใช้ได้ในหลายเงื่อนไขของตลาด แต่อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องตระหนักว่ามีความเสี่ยงเฉพาะและอาจไม่เหมาะกับผู้ใช้ทุกคน

การเทรดมาร์จิ้น ซึ่งเคยเป็นกลยุทธ์ที่สงวนไว้สำหรับนักลงทุนสถาบัน ปัจจุบันกำลังเปิดกว้างให้กับนักเทรดที่มีประสบการณ์มากขึ้น การเทรดในลักษณะนี้ประกอบด้วยการใช้เงินทุนที่ยืมมา จึงมีความซับซ้อนและความเสี่ยงสูงขึ้นแต่ก็มีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า

อย่างไรก็ตาม เมื่อความสามารถทางการเงินที่มากขึ้นมาถึง ก็ย่อมมาพร้อมกับความรับผิดชอบที่ยิ่งใหญ่ขึ้น และที่สำคัญยิ่งกว่านั้นคือความจำเป็นในการใช้แพลตฟอร์มที่น่าเชื่อถือ Bitpanda ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ Margin Trading ที่ออกแบบมาเพื่อมอบอินเตอร์เฟซที่เข้าใจง่ายและเครื่องมือที่สนับสนุนผู้ใช้ในการบริหารจัดการสถานะการลงทุนอย่างรับผิดชอบ

ฟีเจอร์อย่าง Margin Limit Orders ช่วยให้ผู้ใช้กำหนดพารามิเตอร์สำหรับการเข้าหรือออกจากสถานะการเทรดอย่างมีแบบแผน แม้เครื่องมือเหล่านี้จะช่วยให้ผู้ใช้สามารถดำเนินกลยุทธ์การเทรดของตนเองได้ แต่มันก็ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเทรดมาร์จิ้นออกไป และผลลัพธ์ก็อาจแตกต่างกันอย่างมากตามสภาพตลาด อาจนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนทั้งหมดได้

บทความนี้จะสำรวจกลไกและความเสี่ยงของการเทรดมาร์จิ้น พร้อมทั้งข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ที่คุณจะได้รับ และวิธีที่ Bitpanda กำลังปรับเปลี่ยนประสบการณ์เหล่านี้ใหม่

เข้าใจกลไก Margin Trading คืออะไร

โดยพื้นฐานแล้ว การเทรดมาร์จิ้นคือการนำเงินทุนที่ยืมมาใช้ในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน ซึ่งจะเปิดโอกาสให้นักเทรดเปิดสถานะที่มีขนาดใหญ่กว่ายอดเงินคงเหลือในบัญชีของตน โดยเงินทุนที่ยืมมานี้จะทำหน้าที่เป็น Leverage หรือเครื่องมือช่วยขยายกำลังซื้อของเงินทุนที่นักลงทุนมีอยู่จริง

หากต้องการเข้าใจศักยภาพและความเสี่ยงเหล่านี้ ขอให้นึกภาพตามสถานการณ์จริง สมมติว่านักเทรดคนหนึ่งพบแนวโน้มขาขึ้นในคริปโตแอสเซทชนิดหนึ่งและต้องการใช้โอกาสนั้นให้คุ้มค่า

● การเทรดแบบสปอต หากนักเทรดมี 200 ยูโร และคริปโตแอสเซทดังกล่าวมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 10% กำไรที่ได้คือ 20 ยูโร

● การเทรดมาร์จิ้น (Leverage 5 เท่า) นักลงทุนคนเดียวกันใช้เงิน 200 ยูโรเป็นหลักประกัน (margin) และยืมเงินอีก 800 ยูโรจากแพลตฟอร์ม เขาจึงสามารถควบคุมสถานะมูลค่า 1,000 ยูโรได้ หากคริปโตแอสเซทนี้ปรับขึ้น 10% มูลค่าสถานะจะเพิ่มเป็น 1,100 ยูโร หลังจากคืนเงินที่ยืมมา 800 ยูโร นักลงทุนจะเหลือเงิน 300 ยูโร (หักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการเทรด) โดยได้กำไร 100 ยูโรคิดเป็นผลตอบแทน 50% จากเงินลงทุนเริ่มต้น 200 ยูโร (หักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการเทรด)

อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจเป็นดาบสองคม เพราะการขยายขนาดนี้ สามารถเกิดขึ้นในทางกลับกันได้ด้วยเช่นกัน หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับเทรดเดอร์ 10% ตามตัวอย่างข้างต้น มูลค่าของสถานะจะลดลงเหลือ €900

ในเมื่อเทรดเดอร์ต้องชำระคืนเงินที่ยืมมา €800 ส่วนเงินทุนของเทรดเดอร์จะเหลือแค่ €100 การลดลงของตลาด 10% จึงทำให้ต้นทุนเริ่มต้นของเทรดเดอร์หายไปถึง 50% (และยังมีค่าธรรมเนียมกับต้นทุนการซื้อขายที่ต้องจ่ายเพิ่มเติม) ความเป็นจริงทางคณิตศาสตร์นี้ จึงตอกย้ำเหตุผลว่าทำไมการเทรดมาร์จิ้นถึงต้องอาศัยวินัย ประสบการณ์ พร้อมทั้ง แพลตฟอร์มที่แข็งแกร่ง

ฟีเจอร์เด่นของการเทรดมาร์จิ้นบน Bitpanda

Bitpanda ได้ออกแบบ ผลิตภัณฑ์มาร์จิ้นของตน มาให้ใช้งานง่าย โดยตัดความซับซ้อนที่พบบ่อยในเทอร์มินัลเทรดมืออาชีพออก แต่ยังคงเครื่องมือที่เทรดเดอร์มืออาชีพใช้งานไว้ครบถ้วน

1. เลเวอเรจยืดหยุ่นและสินทรัพย์หลากหลาย

แตกต่างจากแพลตฟอร์มที่จำกัดเลเวอเรจเฉพาะบางโทเคน Bitpanda เปิดโอกาสให้นักเทรดสามารถถือสถานะ Long กับสินทรัพย์คริปโตมากกว่า 120 รายการ นอกจากนี้ อัตราเลเวอเรจยังเป็นแบบไดนามิก โดยปรับตามสภาพคล่องของสินทรัพย์เพื่อปกป้องผู้ใช้งาน

● สินทรัพย์ชั้นนำ (เช่น BTC, ETH, XRP) สามารถใช้เลเวอเรจสูงสุด 10x ซึ่งสอดคล้องกับปริมาณการซื้อขายที่สูงและความมั่นคงของสินทรัพย์เหล่านี้

● สินทรัพย์ขนาดกลาง เลเวอเรจจะมีการปรับ (เช่น 2x, 3x หรือ 5x) เพื่อป้องกันการเกิด slippage และความผันผวนของราคาที่เกิดขึ้นบ่อยใน coin ทุนต่ำ

2. การดำเนินกลยุทธ์ที่คุ้มค่า

ค่าธรรมเนียมอาจกัดกินกำไรจากกลยุทธ์มาร์จิ้นอย่างเงียบๆ แต่ Bitpanda ได้พัฒนาโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้ เพื่อเอื้อประโยชน์กับนักเทรดที่ทำรายการบ่อย

● ค่าธรรมเนียมซื้อ 0% การเปิดสถานะเลเวอเรจไม่มีค่าธรรมเนียมการซื้อขายเลย ซึ่งถือเป็นข้อได้เปรียบสำคัญเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มที่คิดค่าธรรมเนียมเป็นเปอร์เซ็นต์จาก ปริมาณ การเทรดทั้งหมดแบบเลเวอเรจ

● ค่าธรรมเนียมฝากและถอน 0% การเคลื่อนย้ายเงินเข้าออกในระบบเป็นไปอย่างราบรื่นไม่มีอุปสรรคใดๆ

● ค่าธรรมเนียมการถือครองที่โปร่งใส จะคิดค่าธรรมเนียมการถือสถานะที่ 0.18% ต่อวัน (0.03% ทุก 4 ชั่วโมง) ซึ่งความโปร่งใสนี้ทำให้เทรดเดอร์สามารถคำนวณต้นทุนที่ต้องจ่าย หากถือสถานะข้ามคืนหรือข้ามสัปดาห์ได้อย่างแม่นยำ

● ค่าธรรมเนียมขายเพียง 0.3% และค่าธรรมเนียม Liquidation 1% ที่แข่งขันได้ 

3. ประสบการณ์ผู้ใช้ที่ราบรื่น

ผลิตภัณฑ์มาร์จิ้นนี้ได้รับการผสานรวมอย่างสมบูรณ์เข้ากับอินเทอร์เฟซของ Bitpanda ที่มีอยู่บนทั้งเว็บและแอปมือถือ โดยผู้เทรดทุกคนสามารถดูภาพรวมของตำแหน่งการลงทุน ติดตามระดับ Health Level (ตัวชี้วัดที่แสดงให้เห็นว่าตำแหน่งการลงทุนใกล้กับการถูกชำระบัญชีมากแค่ไหน) และเติมเงินได้ทันทีเพื่อลดเลเวอเรจและช่วยป้องกันไม่ให้เกิดการชำระบัญชี ทั้งนี้อินเทอร์เฟซดังกล่าวจึงเชื่อมช่องว่างระหว่างแอปโบรกเกอร์แบบเรียบง่ายกับเครื่องมือสำหรับเทรดแบบมืออาชีพได้อย่างมีประสิทธิภาพ

กรณีการใช้เชิงกลยุทธ์ที่เหนือกว่าการเก็งกำไร

แม้หลายคนอาจเชื่อมโยงเลเวอเรจกับการเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงสูง แต่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ต่างก็ใช้ Bitpanda Margin Trading ด้วยวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ที่หลากหลาย 

● ประสิทธิภาพของเงินทุน ผู้เทรดสามารถเพิ่มความเสี่ยงและโอกาสในตลาดได้โดยไม่ต้องล็อกสภาพคล่องทั้งหมดไว้ เพราะเมื่อใช้เลเวอเรจ 5x นักเทรดแต่ละคนเพียงต้องใช้ทุนแค่ 20% ของมูลค่าตำแหน่งและเหลือเงินทุนส่วนที่เหลือสำหรับโอกาสหรือกิจกรรมสร้างผลตอบแทนอื่น อย่างไรก็ตาม จะมีค่าธรรมเนียมการใช้เงินทุนและความเสี่ยงต่อการขาดทุน

● โมเมนตัมระยะสั้น สำหรับผู้เทรดรายวัน ความสามารถในการสร้างกำไรจากการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยถือว่าสำคัญ โดยหาก Ethereum เคลื่อนไหวในวันเดียวกันเพียง 2% อาจดูเล็กน้อยสำหรับผู้เทรดสปอต แต่ด้วยเลเวอเรจ 10x ความเคลื่อนไหวนี้จะกลายเป็นโอกาส 20% อย่างไรก็ตาม หากราคาเคลื่อนไหวลง 2% ก็ย่อมหมายถึงการขาดทุน 20% ไม่รวมค่าธรรมเนียมที่ต้องจ่ายเช่นกัน

ความสำคัญของการบริหารความเสี่ยง

Bitpanda แนะนำผลิตภัณฑ์นี้ให้เหมาะสำหรับผู้เทรดที่มีประสบการณ์โดยเฉพาะ และก็มีเหตุผลที่ชัดเจน เพราะเมื่อความผันผวนของตลาดคริปโตถูกรวมเข้ากับเลเวอเรจแล้ว ยิ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่มีเดิมพันสูงมาก

Bitpanda สนับสนุนการบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพด้วยแนวคิดการจัดการความเสี่ยงแบบโบรกเกอร์ ทั้งนี้ต่างจากตลาดแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมที่การเทขายอย่างรวดเร็วอาจล้างสมุดคำสั่งซื้อได้ในทันที แต่ Bitpanda จะจัดหาสภาพคล่องเพื่อให้การดำเนินคำสั่งซื้อขายเป็นไปอย่างราบรื่นและได้ราคาที่มีเสถียรภาพมากขึ้น นอกจากนี้ แพลตฟอร์มยังมีระบบแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์พร้อมภาพประกอบที่เข้าใจง่ายถึงจุดใกล้ชำระบัญชีเพื่อให้ผู้เทรดทุกคนรับทราบข้อมูลอยู่เสมอ

อย่างไรก็ตาม ความรับผิดชอบสูงสุดก็ยังคงเป็นของผู้ใช้เอง การเทรดมาร์จิ้นให้ประสบความสำเร็จจำเป็นต้องยึดมั่นในกฎการหยุดขาดทุน (ไม่ว่าจะอยู่ในใจหรือใช้ระบบ) และต้องไม่เพิ่มเลเวอเรจเกินควร เพราะความเสี่ยงไม่สามารถควบคุมได้อย่างสมบูรณ์เนื่องจากสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและไม่อาจคาดเดาได้

สรุปมาตรฐานใหม่สำหรับนักเทรดยุโรป

การที่ Bitpanda นำเสนอบริการ Margin Trading สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการเครื่องมือเทรดขั้นสูงที่มากขึ้นในยุโรป ดังนั้นจึงถือเป็นสัญญาณว่ากลุ่มนักลงทุนพร้อมสำหรับเครื่องมือในระดับมืออาชีพ ตราบเท่าที่ความเสี่ยงโปร่งใสและแพลตฟอร์มมีระบบการเทรดอย่างรับผิดชอบ

การผสานกำลังของเลเวอเรจสูงสุด 10x กับระบบโบรกเกอร์ที่ได้รับการยอมรับของ Bitpanda ร่วมกับอินเทอร์เฟซมุ่งเน้นผู้ใช้ ทำให้ Bitpanda Margin Trading มอบประสบการณ์การเทรดที่เข้าถึงง่ายและให้ข้อมูลรอบด้านมากขึ้น ทั้งยังช่วยเพิ่มศักยภาพของกลยุทธ์การลงทุน ลดความเสี่ยงในตลาด และเปิดทางให้แต่ละคนจัดการกับตลาดคริปโตได้แม่นยำขึ้น แต่ขณะเดียวกันก็ยังเพิ่มความเสี่ยงด้วยเช่นกัน

ผู้ที่ต้องการสำรวจฟีเจอร์การเทรดขั้นสูงเพิ่มเติม Bitpanda ก็มีเครื่องมือที่หลากหลายสำหรับสนับสนุนการใช้งานคริปโตแอสเซทอย่างมีข้อมูลและด้วยความรับผิดชอบ

คำชี้แจงความรับผิดชอบ: การลงทุนในคริปโตแอสเซทมีความเสี่ยง และอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกคน คริปโตแอสเซทมีความผันผวนสูง ท่านอาจขาดทุนบางส่วนหรือทั้งหมดจากเงินลงทุนของท่าน การซื้อขายมาร์จิ้นจัดให้โดย Bitpanda GmbH และเกี่ยวข้องกับการยืมคริปโตแอสเซทเพื่อเพิ่มโอกาสทั้งกำไรและขาดทุน แม้การเปลี่ยนแปลงราคาจะเพียงเล็กน้อย ก็สามารถนำไปสู่การเรียกหลักประกันหรือการชำระบัญชี ซึ่งอาจทำให้ท่านสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้ ค่าธรรมเนียมการยืมจะถูกคิดทุก 4 ชั่วโมงและมีผลเสียต่อระดับมาร์จิ้นของท่าน การซื้อขายมาร์จิ้นเหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์เท่านั้น กรุณาตรวจสอบให้แน่ใจว่าท่านเข้าใจความเสี่ยงและสามารถรับความสูญเสียทางการเงินได้มากหรือทั้งหมด อย่าใช้เงินที่ไม่สามารถจะเสียมาลงทุนเด็ดขาด