BlackRock ประกาศ Bitcoin ETF เป็นธีมการลงทุน 3 อันดับแรก แม้ราคา USD ยังไม่แน่นอน

ราคาของ Bitcoin ยังคงมีความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา โดยความพยายามในการฟื้นตัวก็ยังไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้อย่างชัดเจน BTC พยายามทรงตัวหลังจากการปรับฐานล่าสุด แต่ความต้องการจากนักลงทุนกองทุน ETF ดูเหมือนไม่สม่ำเสมอ

แม้จะมีความลังเลในตลาดเช่นนี้ แต่ BlackRock ก็ยังเน้นว่า Bitcoin ยังเป็นหนึ่งในสินทรัพย์หลักสำหรับการจัดสรรระยะยาว สะท้อนถึงความมั่นใจที่ยืนยาวกว่าการแกว่งตัวระยะสั้นของราคา

Bitcoin กลายเป็นตัวเลือกยอดนิยมของ BlackRock

BlackRock ได้ นำเสนอกองทุน ETF Bitcoin แบบ spot ว่าเป็นหนึ่งในสามธีมการลงทุนสำคัญสำหรับปี 2025 การตัดสินใจนี้สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในระยะยาวไม่ใช่การเก็งกำไรระยะสั้น ทั้งนี้ แม้ว่า Bitcoin จะเผชิญกับความผันผวนของราคาอย่างรุนแรงในปีนี้ กระแสเงินลงทุนเข้าสู่ ETF ก็ยังคงอยู่ในระดับสูง

ต้องการข้อมูลและบทวิเคราะห์เหรียญเพิ่มเติม? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่

ผลรวมในปีนี้ของกระแสเงินไหลเข้าสุทธิในกองทุน Bitcoin ETF ของ BlackRock อยู่ที่ประมาณ 29.6 พันล้าน USD โดยตั้งแต่เริ่มต้นมียอดสะสมสุทธิมากถึง 62.5 พันล้าน USD ตัวเลขเหล่านี้ตอกย้ำความสนใจของสถาบันที่ยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งช่วยอธิบายว่าทำไม BlackRock จึงยังเน้น Bitcoin ในมุมมองกลยุทธ์อยู่ แม้ว่าตลาดจะผันผวน

Bitcoin ทำผลงานดีในตลาดฟิวเจอร์สของไทย

แนวโน้มของ ETF ในระยะสั้นกลับสะท้อนอีกภาพหนึ่ง ETF Bitcoin พบว่ามีเงินไหลออกเกือบครึ่งหนึ่งของวันเทรดในเดือนที่ผ่านมา ซึ่งรูปแบบนี้แสดงถึงความต้องการที่ชะลอตัวลงในหมู่นักลงทุนบางกลุ่ม โดยเฉพาะผู้ที่ถือครองในระยะสั้น

ในวันจันทร์ที่ผ่านมา ETF Bitcoin โดยรวมมีเงินไหลออกสุทธิถึง 142 ล้าน USD การลดลงนี้เน้นให้เห็นถึงความลังเลหลังราคาเกิดความไม่แน่นอน แม้ว่านักลงทุนระยะยาวจะยังคงลงทุนต่อเนื่อง แต่กระแสเงินในระยะสั้นก็สะท้อนว่านักลงทุนต่างยังรอความชัดเจนก่อนจะเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์นี้

ข้อมูลอนุพันธ์เพิ่มมุมมองอีกชั้นหนึ่ง แม้อุปสงค์ในตลาด spot จะไม่สม่ำเสมอ แต่สถานะในสัญญาฟิวเจอร์สแบบ perpetual ยังคงขยายตัว โดยเมื่อไม่นานมานี้ Bitcoin มีการซื้อขาย กลับขึ้นไปเหนือระดับ 90,000 USD ทำให้ open interest ของ perpetual เพิ่มจาก 304,000 BTC เป็น 310,000 BTC หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 2%

อัตราค่าธรรมเนียม funding ก็ปรับเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยขยับจาก 0.04% ไปที่ 0.09% ซึ่งสถานการณ์นี้ชี้ให้เห็นถึงการกลับมาเปิดสถานะ long แบบใช้เลเวอเรจอีกครั้ง โดยนักเทรดต่างเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวช่วงปลายปี พร้อมเพิ่มความเสี่ยง แม้อุปสงค์ในตลาด spot จะยังไม่แน่นอน

open interest ที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับ funding ที่สูง มักสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เริ่มฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม ทั้งหมดนี้ยังเพิ่มความเปราะบางต่อความผันผวนด้วย หากโมเมนตัมราคาสะดุด การปิดสถานะที่ใช้เลเวอเรจอาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้การแกว่งในระยะสั้นรุนแรงขึ้น

ราคา BTC อาจเพิ่มขึ้นในระยะสั้น

Bitcoin มีการซื้อขายใกล้กับ 87,400 USD ณ ขณะที่เขียน อยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านที่ 88,210 USD เล็กน้อย โดยโครงสร้างทางเทคนิคยังเปิดโอกาสให้ราคาพยายามขยับขึ้นได้ หากผู้ซื้อสามารถป้องกันระดับปัจจุบันไว้ได้และภาวะความเชื่อมั่นโดยรวมกลับมานิ่ง โมเมนตัมในระยะสั้นก็อาจปรับดีขึ้น

ปัจจัยตามฤดูกาลอาจมีผลต่อการเคลื่อนไหวราคา เนื่องจากสัปดาห์เทรดช่วงคริสต์มาสในอดีต มักมีเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้นและสภาพคล่องลดลง หากอุปสงค์ดีขึ้น Bitcoin มีโอกาสขยับขึ้น ไปที่ 90,308 USD ได้ โดยได้รับแรงหนุนจากสถานะที่ใช้เลเวอเรจและความสนใจจากนักลงทุนที่กลับมาอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงจากการปรับตัวลงยังมีอยู่ ถ้าความเชื่อมั่นไม่เกิดขึ้นจริง โดยการร่วงลงต่ำกว่า 86,247 USD จะทำให้โครงสร้างฟื้นตัวอ่อนแอลง และในกรณีดังกล่าว Bitcoin มีโอกาสปรับตัวลง ไปที่ 84,698 USD ได้ การเคลื่อนไหวแบบนี้จะลบล้างมุมมองเชิงบวก และตอกย้ำให้ระวังในระยะสั้น แม้จะยังมีแรงหนุนจากสถาบันในระยะยาวก็ตาม