Itaú Unibanco Holding SA ซึ่งเป็นธนาคารเอกชนที่ใหญ่ที่สุดในละตินอเมริกา ได้แนะนำลูกค้าให้จัดสรรพอร์ตการลงทุนสูงสุดถึง 3% ไปที่ Bitcoin สำหรับปี 2026
ธนาคารแห่งนี้มองคริปโตเคอร์เรนซี่ว่าไม่ใช่สินทรัพย์เก็งกำไร แต่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสื่อมค่าของเงินเรียลบราซิล
Sponsoredทำไม Itau ต้องการเงินลงทุนของลูกค้าในบิตคอยน์
ในบันทึก ยุทธศาสตร์ นักวิเคราะห์ของธนาคารในเซาเปาโลระบุว่า นักลงทุนกำลังเผชิญความท้าทายสองด้านจากความไม่แน่นอนของราคาทั่วโลกและความผันผวนของค่าเงินภายในประเทศ พวกเขาให้เหตุผลว่าสถานการณ์นี้ต้องการแนวทางใหม่ในการจัดสร้างพอร์ตโฟลิโอ
ธนาคารแนะนำให้น้ำหนัก Bitcoin ในพอร์ตอยู่ที่ 1% ถึง 3% เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ไม่สัมพันธ์กับวัฏจักรเศรษฐกิจในประเทศ
Bitcoin คือสินทรัพย์ที่แตกต่างจากตราสารหนี้ หุ้นดั้งเดิม หรือสินทรัพย์ในประเทศ โดยมีพลวัตและศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนของตัวเอง และเนื่องจากความเป็นสินทรัพย์ระดับโลกที่กระจายอำนาจ Bitcoin จึงทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านค่าเงิน ธนาคารระบุ
Itaú เน้นว่า Bitcoin ไม่ควรกลายเป็นสินทรัพย์หลักในพอร์ต แต่อยู่ในฐานะการจัดสรรเสริมที่ต้องปรับให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนแต่ละคนยอมรับได้
เป้าหมายคือการสร้างผลตอบแทนที่ไม่ผูกกับวัฏจักรเศรษฐกิจในประเทศอย่างแนบแน่น พร้อมกับป้องกันบางส่วนจากการลดค่าของสกุลเงิน รวมทั้งยังคงโอกาสได้รับผลตอบแทนจากการเพิ่มค่าระยะยาว
ธนาคารชี้ให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่ค่อนข้างต่ำระหว่าง Bitcoin กับกลุ่มสินทรัพย์ดั้งเดิม และให้เหตุผลว่าการจัดสรร 1% ถึง 3% สามารถเพิ่มความหลากหลายโดยไม่เพิ่มความเสี่ยงในพอร์ตโดยรวมมากจนเกินไป
Sponsored
แนวทางนี้ตามที่ระบุในบันทึก ต้องใช้ความพอประมาณ เจตจำนงที่แน่วแน่ และมุมมองระยะยาว ไม่ใช่แค่ตอบสนองต่อความผันผวนของราคาในช่วงสั้น
ความพยายามจับจังหวะที่สมบูรณ์แบบในสินทรัพย์อย่าง Bitcoin หรือในตลาดต่างประเทศอื่น ๆ นั้นมีความเสี่ยง และมักไม่เกิดผลตามที่คาดหวัง ธนาคารเตือน
การกำหนดเพดาน 3% ของ Itaú ทำให้แนวทางนี้เป็นไปในทางเดียวกับคำแนะนำของผู้นำระดับโลก และลดช่องว่างกับสถาบันในสหรัฐอเมริกา
น่าสนใจว่า ธนาคารชั้นนำของสหรัฐอเมริกา เช่น Morgan Stanley และ Bank of America ได้แนะนำให้ลูกค้าจัดสรรสินทรัพย์ของตนสูงสุดถึง 4% ไปยังสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำนี้
อย่างไรก็ตาม สำหรับ นักลงทุนชาวบราซิล ความเสี่ยงก็แตกต่างกันออกไป
Itaú ระบุว่า ในโลกที่วงจรเศรษฐกิจหดสั้นและเผชิญกับแรงกระแทกจากภายนอกบ่อยขึ้น Bitcoin มีลักษณะลูกผสมที่แตกต่างจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิม
ธนาคารกล่าวว่าสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำนี้มีทั้งลักษณะสินทรัพย์ความเสี่ยงสูงและ สินทรัพย์เก็บมูลค่าระดับโลก โดยธนาคารให้เหตุผลว่าส่วนผสมนี้นำเสนอความยืดหยุ่นในรูปแบบหนึ่งที่ตราสารหนี้ไม่สามารถรับประกันได้อีกต่อไป
