Michael Burry, Warren Buffett เตือนภัยตลาดพฤศจิกายนเมื่อความร้อนแรงเพิ่มสูงขึ้น

Michael Burry และ Warren Buffett, สองสัญลักษณ์แห่งความรอบคอบของตลาด กำลังส่งสัญญาณเตือนสีแดงสำหรับเดือนพฤศจิกายน Burry กำลังเดิมพันกับ Wall Street อีกครั้ง ในขณะที่ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่ Buffett ชื่นชอบได้แตะจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์

การเคลื่อนไหวของพวกเขาร่วมกันส่งคำเตือนอย่างแรงกล้า ว่าตลาดการเงินอาจกำลังเข้าสู่พื้นที่อันตราย โดยคริปโตกำลังรู้สึกถึงความเจ็บปวดแล้ว

13F ที่ “บ้าระห่ำ” ที่สุดของ Michael Burry

The Short Bear ผู้ค้าปลีกและนักวิเคราะห์นามแฝง ได้อธิบายถึงการยื่น 13F ล่าสุดของ Michael Burry ว่าเป็นการยื่นที่บ้าคลั่งที่สุดในขณะนี้ การยื่นนี้ส่งมากกว่าหนึ่งสัปดาห์เร็วกว่าปกติ แสดงให้เห็นว่า Burry กำลังดำเนินการ ตำแหน่งการขายชอร์ต ที่รุนแรงซึ่งคล้ายกับกลยุทธ์ของเขาก่อนวิกฤตการเงินปี 2008

ตามการวิเคราะห์ของพวกเขา การซื้อขายของ Burry รวมถึง สัญญาการขาย (put) ยาวไปถึงปี 2026 และ 2027 โดยมีสัญญาหลายหมื่นครั้งในตำแหน่งเช่น put $50 และ $30 นี่แสดงถึงการคาดการณ์ในเชิงลบในระยะยาว และการเตรียมการสำหรับการล่มสลายของตลาดครั้งใหญ่ภายในสองถึงสามปี

Kashyap Sriram นักวิเคราะห์ตลาด สังเกตว่า Burry ขายตลาดชอร์ตในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ก่อนเกิดเหตุการณ์ฟลัชแครชในเดือนเมษายนที่ล้างมูลค่าหุ้นหลายพันล้านออกไป

เขาขายชอร์ตอีกครั้ง ก่อนที่จุดชี้สุดท้ายของฟองสบู่ AI จะมา Sriram เขียน เมื่อเปรียบเทียบกระแสความนิยมปัจจุบันกับนิทาน The Emperor’s New Clothes ทุกคนทราบว่า AI เป็นฟองสบู่ แต่การแกล้งทำเป็นไม่เห็นง่ายกว่าการเสี่ยงที่จะกล่าวถึงมัน

กลยุทธ์ของ Burry บ่งบอกว่าเขาเชื่อว่าตลาดได้ขยายตัวเกินไปใน ความคลั่งไคล้ในปัญญาประดิษฐ์ สะท้อนถึงทัศนคติตรงกันข้ามของเขาก่อนเกิดวิกฤติ subprime เมื่อเกือบสองทศวรรษที่ผ่านมา

เตือนคลาสสิกของ Warren Buffett

ในขณะเดียวกัน เกณฑ์การประเมินมูลค่าที่ใช้มายาวนานของ Warren Buffett หรือที่เรียกว่า Buffett Indicator กำลังแสดงสัญญาณเตือนที่แรงที่สุดตั้งแต่ยุค dot-com

อัตราส่วนของมูลค่าตลาดรวมของหุ้นในสหรัฐฯ ต่อ GDP ได้ถึง 233.7% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตลอดกาล

“หากอัตราส่วนเข้าใกล้ 200% เช่นในปี 1999 คุณกำลังเล่นกับไฟ” Gieger Capital กล่าว โดยอ้างอิงถึง Buffett

การอ่านที่ 233.7% บ่งบอกว่าหุ้นในสหรัฐมีมูลค่าสูงเกินไปเมื่อเทียบกับเศรษฐกิจจริง ประวัติศาสตร์บ่งบอกถึงภาวะการลดลงอย่างรุนแรงหรืออยู่ในตลาดหมีหลายปี

ตลาดคริปโตเริ่มร้อนแรง

ตลาดคริปโทดูเหมือนจะเป็นเหยื่อรายแรกของ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นนี้ ตามรายงานของ Coin Bureau มีการลบมูลค่าออกไปถึง USD 790 พันล้านตั้งแต่เดือนตุลาคม โดยมูลค่าตลาดคริปโททั้งหมดลดลงจาก USD 4.22 ล้านล้านเหลือ USD 3.43 ล้านล้าน ทำให้กำไรที่เกิดขึ้นตั้งแต่ต้นปี 2025 ถูกลบไป

นักวิเคราะห์คริปโท Ran Neuner เตือนว่าการลดลงเล็กน้อยในหุ้นอาจกระตุ้นให้สินทรัพย์ดิจิทัลสูญเสียมูลค่าเพิ่มขึ้น

“ความเสี่ยงใหญ่ที่สุดสำหรับคริปโทในตอนนี้คือการปรับฐาน 5-10% ในตลาดหุ้น” Neuner กล่าว

เมื่อ Burry เดิมพันกับขาลงและตัวบ่งชี้ของ Buffett กำลังส่งสัญญาณอันตราย ตลาดกำลังเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มขึ้นเข้าสู่ช่วงปลายปี

ไม่ว่าจุดเปลี่ยนจะมาจากฟองสบู่ AI การปรับรายได้ หรือการลดสภาพคล่อง นักลงทุนผู้ยิ่งใหญ่ทั้งสองดูเหมือนจะเตรียมพร้อมสำหรับการล่มสลาย

เมื่อผู้ขายฝันผู้อาศัยอยู่ในโลกที่ไม่คุ้นเคยกลายเป็นหมี การฟังคำเตือนของพวกเขาอาจเป็นประโยชน์ก่อนที่ฟองสบู่จะแตก ดังนั้น นักเทรดและนักลงทุนคริปโทต้องระมัดระวังและทำการศึกษาเพิ่มเติมด้วยตนเอง