ราคา Cardano (ADA) จะฝ่าอดีตเดือนกุมภาพันธ์ที่อ่อนแอด้วยโอกาสพุ่งแรง 90% ได้หรือไม่

ราคาของ Cardano เข้าสู่เดือนกุมภาพันธ์ในจุดที่ไม่สบายใจแต่ก็น่าสนใจ เดือนมกราคมคาดว่าจะปิดตัวสูงขึ้น โดย ADA เพิ่มขึ้นประมาณ 5.48% แบบเดือนต่อเดือน โดยเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับค่ามัธยฐานของเดือนมกราคมตามสถิติเดิมๆ ทั้งนี้แม้ตอนแรกจะดูเหมือนเป็นสัญญาณที่ดี แต่แรงส่งสู่เดือนกุมภาพันธ์กำลังลดลง ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ราคาของ Cardano ลดลงประมาณ 4% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความลังเลมากกว่าความแข็งแกร่ง

ประวัติศาสตร์ก็สร้างแรงกดดันเช่นกัน ตามผลตอบแทนค่ามัธยฐาน เดือนกุมภาพันธ์ถือเป็นเดือนที่อ่อนแอสำหรับ Cardano อย่างสม่ำเสมอ ดังนั้นจึงเกิดความตึงเครียดที่ชัดเจน เพราะในขณะที่ปัจจัยตามฤดูกาลชี้ไปในทิศทางขาลง โครงสร้างแผนภูมิกำลังค่อยๆ ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ประเด็นสำคัญไม่ใช่การที่ Cardano ดูแข็งแกร่งในวันนี้ เพราะมันยังไม่ใช่ แต่เป็นการที่เงื่อนไขทางเทคนิคที่เพิ่งเกิดขึ้นใหม่นี้จะสามารถเอาชนะประวัติศาสตร์ได้หรือไม่

ประวัติเดือนกุมภาพันธ์ที่อ่อนแอของคาร์ดาโนมาพร้อมกราฟเวจ์ขาลงที่กำลังก่อตัว

การพิจารณาผลการดำเนินงานในอดีตก่อนจะช่วยวางกรอบให้เข้าใจ เพราะผลตอบแทนค่ามัธยฐานของ Cardano ในเดือนกุมภาพันธ์เป็นลบ (-9.50%) ในขณะที่ค่ามัธยฐานของเดือนมกราคมเป็นบวก นี่อธิบายได้ว่าทำไมเดือนมกราคมจึงมักให้ผลตอบแทนดี ในขณะที่เดือนกุมภาพันธ์มักจะทำให้กำไรส่วนนันหายไป

ต้องการข้อมูลโทเคนเชิงลึกแบบนี้เพิ่มเติมหรือไม่ ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวประจำวันด้านคริปโตของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่

อย่างไรก็ดี โครงสร้างราคายังคงสร้างความหวังได้

บนแผนภูมิสองวัน ราคาของ Cardano บีบตัวอยู่ในรูปแบบลิ่มขาลงตั้งแต่ปลายตุลาคม ลิ่มขาลงจะเกิดขึ้นเมื่อราคาทำยอดสูงสุดและต่ำสุดที่ต่ำลงเรื่อย ๆ แต่ระยะห่างระหว่างจุดสูงกับต่ำแคบลง รูปแบบนี้มักส่งสัญญาณว่าแรงขายกำลังอ่อนตัวลงทีละน้อย

ด้านศักยภาพการปรับตัวขึ้น คำนวณจากส่วนที่กว้างที่สุดของลิ่ม นับตั้งแต่จุดต่ำแรกไปจนถึงส่วนที่หนาที่สุดของโครงสร้าง แล้วนำระยะทางดังกล่าวไปคาดการณ์ทิศทางขาขึ้น โดยการวัดนี้สื่อถึงความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวขึ้นราว 90% นี่เป็นศักยภาพสูงสุด ไม่ใช่การคาดการณ์ และจะเกิดขึ้นได้ต่อเมื่อโครงสร้างนี้ฝ่าแนวต้านขึ้นไป

ทั้งนี้ แรงส่งก็สนับสนุนไอเดียดังกล่าว แต่อยู่ในเงื่อนไขสัมพันธ์กัน

ระหว่างวันที่ 21 พฤศจิกายน ถึง 25 มกราคม ราคาของ Cardano ทำจุดต่ำใหม่ ส่วนดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในช่วงเวลาเดียวกันกลับทำจุดต่ำที่สูงขึ้น RSI วัดแรงส่ง หรือ ความแข็งแกร่งของอุปสงค์และอุปทานในตลาด ดังนั้นเมื่อราคากลับอ่อนตัวลง แต่ RSI ดีขึ้น จึงสื่อว่าฝ่ายผู้ขายกำลังสูญเสียอำนาจในการควบคุมตลาด

การเกิด bullish divergence นี้ปรากฏอยู่ในกรอบเวลาสองวัน อย่างไรก็ตาม ยังคงเป็นเพียงความหวังที่จะเกิดการดีดกลับ ไม่ใช่การกลับตัว เว้นแต่ราคาของ ADAจะทะลุเส้นเทรนด์ไลน์บนของลิ่มขึ้นไปได้ โครงสร้างและโมเมนตัมกำลังสอดคล้องกันอยู่ แต่การยืนยันยังขาดหายไป

ประเด็นนี้นำไปสู่คำถามถัดไปโดยตรง คือ มีอุปสงค์เพียงพอหรือไม่สำหรับการผลักดันให้ราคาของ ADA ทะลุกรอบขึ้นไป?

Spot Buying และ CMF ดีขึ้น แต่ข้อมูลในอดีตชี้ว่ายังอ่อนเกินไป

พฤติกรรมของตลาดสปอตช่วยอธิบายได้ว่าทำไมราคาจึงหยุดชะงักอยู่

ในช่วงเดือนมกราคม Cardano มีการซื้อต่อเนื่องสุทธิเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งช่วยหนุนให้ราคาขึ้น 5% ต่อเดือน แต่ขนาดของการซื้อสำคัญกว่าทิศทาง โดยกระแสเงินเข้าในตลาดสปอตที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบนี้เกิดขึ้นในเดือนสิงหาคม เมื่อการซื้อสุทธิพุ่งถึงประมาณ USD 40.5 ล้าน เวลานั้นราคาของ ADA ซื้อขายอยู่ใกล้ USD 1

ความเคลื่อนไหวที่ใหญ่ที่สุดช่วงต้นเดือนมกราคม คือ กระแสเงินไหลออก USD 3 ล้าน ซึ่งน้อยกว่าถึงเกือบสิบเท่า สะท้อนให้เห็นถึงการมีส่วนร่วม ไม่ใช่ความมั่นใจอย่างแท้จริง

ตัวชี้วัด Chaikin Money Flow (CMF) สนับสนุนมุมมองนี้ CMF จะติดตามว่าผู้เล่นรายใหญ่กำลังสะสมหรือกระจายสินทรัพย์ ในช่วงวันที่ 5 ถึง 25 มกราคม CMF มีแนวโน้มสูงขึ้น ขณะที่ราคาเคลื่อนต่ำลง นี่คือ bullish divergence ที่บ่งชี้เม็ดเงินก้อนใหญ่เริ่มให้ความสนใจ ADA มากขึ้น

แต่ CMF ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์ ซึ่งหมายความว่ากระแสเงินทุนสุทธิเข้ายังคงอ่อนกว่ากระแสเงินทุนออกโดยรวม ในช่วงจุดสูงสุดเดือนสิงหาคม ค่า CMF พุ่งถึงประมาณ 0.16 แต่ตอนนี้อยู่ต่ำลงมาก แม้จะมีสัญญาณการปรับตัวดีขึ้น แต่ยังไม่แข็งแกร่งเท่าที่ควร

สิ่งนี้อธิบายว่าทำไมราคา Cardano จึงยังไม่เร่งตัวขึ้น การซื้อมีอยู่จริง แต่ยังขาดแรงสนับสนุน ดังนั้น หากต้องการสร้างสถิติใหม่ จำเป็นต้องมีบางสิ่งที่ผลักดันราคาให้สูงขึ้น และสิ่งนั้นก็คืออนุพันธ์นั่นเอง

การวางตำแหน่งและระดับราคา Cardano กำหนดผลลัพธ์เดือนกุมภาพันธ์ของ Cardano ในไทย

ตำแหน่งอนุพันธ์กลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่ขาดหายไป

ในตลาด ADA perpetual ของ Gate ข้อมูลตลอด 30 วันที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่า มีการใช้เลเวอเรจขาลงประมาณ 166.7 ล้าน USD เมื่อเปรียบเทียบกับเลเวอเรจขาขึ้นประมาณ 89 ล้าน USD โดยฝั่ง Short มีมากกว่า Long เกือบสองเท่า ซึ่งนั่นสร้างความเปราะบาง หากราคาของ Cardanoปรับตัวขึ้น นักลงทุน Short ก็ต้องซื้อคืนตำแหน่งของตน ผลักดันให้ราคาเพิ่มสูงขึ้นไปอีก

ระดับราคาหลักล้วนมีผลต่อทิศทางของเหตุการณ์นี้

• 0.374 USD คือสัญญาณแรก หากราคาทะลุระดับนี้ขึ้นไป จะเริ่มกดดันฝั่ง Short
• 0.437 USD ถือว่าสำคัญกว่ามาก หากทะลุที่จุดนี้ได้ อาจทำให้เลเวอเรจฝั่ง Short ทั้งหมดถูกปลดออกไป
• 0.543 USD เป็นระดับชี้ขาด เพราะตรงกับขอบบนของลิ่มขาลง การปิดเหนือจุดนี้ติดต่อกัน 2 วัน จะยืนยันการเบรกเอาท์และอาจจุดกระตุ้นเป้าหมาย 90% ได้

ด้านความเสี่ยงก็ชัดเจนไม่แพ้กัน โดยการปิดต่ำกว่า 0.329 USD สองวันติดต่อกันจะทำให้โครงสร้างลิ่มอ่อนแอลง ซึ่งผลลัพธ์นั้นอาจทำให้ Cardano กลับเข้ากรอบราคากลางที่อ่อนแอของเดือนกุมภาพันธ์ตามสถิติและลบล้างทิศทางขาขึ้นออกไป