ราคาของ Cardano ได้ฟื้นตัวขึ้นพร้อมกับตลาดคริปโตฯ โดยรวม โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวนี้ช่วยให้เหรียญสามารถฟื้นตัวขึ้นเกือบ 10% จากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 4 มีนาคม ซึ่งถือเป็นการผ่อนคลายความกังวลในระยะสั้นหลังจากที่อ่อนตัวลงมาหลายสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวนี้ยังไม่สามารถคลี่คลายความเสี่ยงเชิงโครงสร้างที่รายล้อมสินทรัพย์นี้ได้อย่างสมบูรณ์
โครงสร้างทางเทคนิคที่อ่อนแอลง การเคลื่อนไหวของ coin บนเชนที่เพิ่มขึ้น และความไม่สมดุลในการวางสถานะอนุพันธ์ต่างชี้ไปในทิศทางเดียวกันว่า การฟื้นตัวครั้งนี้อาจยังคงเผชิญแรงกดดันให้ปรับตัวลงต่อไป การทำความเข้าใจความเสี่ยงนี้ควรเริ่มต้นจากลักษณะโครงสร้างของกราฟเป็นหลัก
สัญญาณ Hidden Bearish Divergence ปรากฏเมื่อการเคลื่อนไหวของ coin พุ่งขึ้น
โครงสร้างราคาของ Cardano บนกราฟ 12 ชั่วโมง ขณะนี้กำลังก่อตัวเป็นรูปแบบ head-and-shoulders ซึ่งเป็นรูปแบบที่มักเกี่ยวข้องกับการกลับทิศของแนวโน้ม รูปแบบนี้เริ่มเกิดขึ้นตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ โดยสามารถสังเกตเห็นส่วนหัวและไหล่ซ้าย-ขวาได้อย่างชัดเจน ส่วนแนวรับคอเสื้อของรูปแบบนี้อยู่ที่ประมาณ USD0.26
ในวันที่ 4 มีนาคม Cardano ได้พยายามทะลุลงต่ำกว่าแนวรับคอเสื้อช่วงสั้น ๆ อย่างไรก็ตาม การกลับมาฟื้นตัวของตลาดคริปโตฯ ได้ดันราคาให้กลับขึ้นมา ส่งผลให้ ADA เด้งกลับราว 10% จากจุดต่ำสุดล่าสุด แต่ภาพรวมทางเทคนิคยังคงมีความเสี่ยงอยู่
ระหว่างวันที่ 2 ถึง 4 มีนาคม Cardano ได้สร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงสองจุด ในขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) กลับสร้างจุดสูงสุดที่สูงขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน
ต้องการข้อมูลเชิงลึกของ token แบบนี้เพิ่มเติมใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto โดยบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ ที่นี่
RSI เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่ใช้วัดความแข็งแรงของการเคลื่อนไหวของราคาด้วยการเปรียบเทียบกำไรและขาดทุนล่าสุด เมื่อราคาทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง ขณะที่ RSI ทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นในขาลง จะเกิดการเกิด hidden bearish divergence ปรากฏการณ์เช่นนี้มักส่งสัญญาณการดำเนินแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง ซึ่งแสดงถึงการที่ผู้ขายยังคงมีบทบาทแม้จะมีการเด้งตัวขึ้นชั่วคราว
ข้อมูล on-chain ยังช่วยตอกย้ำข้อกังวลนี้ โดย Spent Coins Age Band ซึ่งติดตามจำนวน coin ที่มีการถือครองก่อนหน้าซึ่งถูกเคลื่อนย้ายบนเครือข่าย ได้แสดงให้เห็นถึงการพุ่งขึ้นของกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการกระจายตัว
ในวันที่ 3 มีนาคม มีการเคลื่อนย้าย ADA บนเชนประมาณ 93 ล้านเหรียญ และภายในวันที่ 5 มีนาคม ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มเป็นมากกว่า 143 ล้าน ADA ซึ่งเพิ่มขึ้น 54% ของปริมาณการเคลื่อนไหวของ coin
แม้ว่าตัวชี้วัดจะลดลงมาเหลือเกือบ 81 ล้าน ADA แล้ว แต่จุดสูงสุดนี้บ่งชี้ว่าหลายคนได้ย้าย coin ระหว่างการฟื้นตัวในรอบล่าสุด ดังนั้นกลุ่มผู้ถือเหล่านี้อาจเตรียมขาย นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของแรงกดดันการกระจายกลายเป็นอีกหนึ่งความเสี่ยงสำคัญ คือ เทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจ
เลเวอเรจ Long เพิ่มขึ้นเสี่ยงโดนลิควิดเมื่อความต้องการตลาดสปอตอ่อนตัว
ขณะที่กิจกรรมบนเครือข่ายชี้ถึงศักยภาพการขาย ADA เพิ่มเติม ตลาดอนุพันธ์ก็เผยให้เห็นจุดเปราะบางอีกรูปแบบหนึ่งเช่นกัน
ตามข้อมูล Binance ADA/USDT liquidation map เทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจในตอนนี้ มีสถานะ Long มากกว่า Short อย่างมีนัยสำคัญ
ข้อมูลตลอด 30 วันที่ผ่านมาแสดงว่า:
- เลเวอเรจ Long ที่รอถูกล้าง: ประมาณ 22 ล้าน USD
- เลเวอเรจ Short ที่รอถูกล้าง: ราว 17 ล้าน USD
สิ่งนี้หมายความว่าสถานะ Long มีมากกว่า Short ประมาณ 26% แม้ความลำเอียงฝั่ง Long จะไม่สูงมาก แต่ก็ยังควรระวัง
หากตลาดถือสถานะ Long อยู่ในโครงสร้างเทคนิคที่เป็นขาลง ความผันผวนด้านลบอาจเพิ่มขึ้น ถ้าราคาปรับตัวลง ตำแหน่ง Long อาจถูกบังคับให้ปิด นำไปสู่การล้างสถานะซึ่งเร่งให้ราคาตกลงไปอีก โดยปกติแล้ว อุปสงค์ในตลาด Spot ที่เข้มแข็งจะช่วยดูดซับแรงกดดันประเภทนี้
อย่างไรก็ดี กิจกรรมในกลุ่มวาฬบ่งชี้ว่าสัดส่วนการสนับสนุนลักษณะนี้ยังค่อนข้างจำกัดในขณะนี้
ข้อมูลกระเป๋าเงินเผยว่ากลุ่มผู้ถือรายใหญ่ส่วนใหญ่ไม่ได้เพิ่มยอดคงเหลืออย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
กลุ่มที่ถือ:
- 100 ล้าน ถึง 1 พันล้าน ADA
- มากกว่า 1 พันล้าน ADA
ต่างก็ยังคงรักษายอดคงเหลือไว้ในระดับเดิม
มีเพียงกลุ่มที่ถือ ADA ระหว่าง 10 ล้านถึง 100 ล้าน coin เท่านั้นที่แสดงการสะสมเล็กน้อย โดยมีการเพิ่มการถือครองจาก 16.67 พันล้าน ADA เป็น 16.69 พันล้าน ADA ซึ่งมีมูลค่าประมาณ USD 5 ล้านเท่านั้น
การเพิ่มขึ้นนี้ถือว่ามีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับปริมาณทั้งหมด และไม่ได้บ่งบอกถึงความต้องการซื้อใหม่ที่แข็งแกร่ง โดยที่เหล่าวาฬส่วนใหญ่ไม่มีความเคลื่อนไหวมากนักและการขยับของ coin กลับเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ตลาดอาจขาดอุปสงค์ spot ที่สามารถช่วยพยุงราคาหากแรงขายเพิ่มขึ้น ดังนั้น ระดับราคาสำคัญของ Cardano จึงมีความสำคัญยิ่งขึ้น
ราคา Cardano เผชิญบททดสอบสำคัญระหว่าง USD0.28 ถึง USD0.25
Cardano กำลังซื้อขายอยู่ ใกล้ USD 0.27 ทำให้ราคาเคลื่อนไหวใกล้แนวรับบริเวณฐานของโครงสร้าง head-and-shoulders โดยมีหลายระดับราคาที่จะเป็นตัวกำหนดทิศทางถัดไป
แนวต้านแรกอยู่ใกล้ USD 0.28 ซึ่งระดับราคานี้ปฏิเสธราคาหลายครั้งนับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ หากแท่งเทียน 12 ชั่วโมงปิดเหนือระดับ USD 0.28 จะเป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อเริ่มกลับมาคุมตลาด
หากแรงส่งแข็งแกร่งมากขึ้น แนวต้านถัดไปอยูใกล้ USD 0.29 ซึ่งเป็นที่ที่เกิดหัวไหล่ขวาของรูปแบบออกมา และหากราคาทะลุขึ้นเหนือ USD 0.31 ได้อย่างมั่นคง จะเป็นการลบล้างโครงสร้างขาลงโดยสิ้นเชิง การข้ามระดับนี้จะดันราคาเหนือศีรษะของรูปแบบและอาจส่งสัญญาณกลับตัวในภาพรวมของเทรนด์
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงขาลงยังคงอยู่หากแนวรับพังทลาย การลดลงต่ำกว่า USD 0.25 จะยืนยันการทำลายโครงสร้าง head-and-shoulders ในกรณีนั้น Cardano อาจร่วงลงสู่ USD 0.21 ซึ่งคิดเป็นการปรับลงถึง 18% จากฐานคอนเส้นคอ
ในขณะนี้ การรีบาวด์ 10% ของ Cardano ช่วยชะลอการพังของโครงสร้าง แต่ว่าสัญญาณ hidden bearish divergence การเคลื่อนของ coin ที่เพิ่มขึ้น และการใช้ leverage ฝั่ง long ที่สูง ต่างก็ส่งสัญญาณว่าตลาดยังต้องเผชิญบททดสอบใหญ่ในอีกไม่กี่วัน มีเพียงการปิดราคาในแท่งเทียน 12 ชั่วโมงเหนือ USD 0.28 เท่านั้น ที่จะช่วยลบล้างความเสี่ยงเหล่านี้ได้ชั่วคราว
