สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) สั่งให้ Sidney Lebental นักเทรดจากนิวยอร์ก จ่ายเงินจำนวน 200,000 USD ฐาน spoofing ในตลาดฟิวเจอร์สพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการยุติคดีที่เกี่ยวข้องกับการเทรดที่มีลักษณะหลอกลวงราว 50 ครั้งในตลาด Chicago Board of Trade เมื่อปี 2019
Lebental ไม่ได้ยอมรับหรือปฏิเสธข้อกล่าวหาภายใต้ข้อตกลงยุติคดีนี้ อีกทั้งยังถูกห้ามซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เป็นเวลาหนึ่งเดือน และห้ามฝ่าฝืนข้อห้าม spoofing ตามพระราชบัญญัติ Commodity Exchange Act ต่อไป
ในแผนการฟิวเจอร์สพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ
CFTC กล่าวว่า Lebental ได้กระทำการ spoofing ประมาณ 50 ครั้ง ในช่วงเดือนมกราคมถึงกันยายน 2019 เขามุ่งเป้าหลักไปที่สัญญาฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ Ultra Treasury Bond ซึ่งเป็นสัญญาที่อ้างอิงกับหนี้รัฐบาลระยะยาว 25 ถึง 30 ปี
เขาได้วางออเดอร์ซื้อขายพันธบัตรจริงหรือฟิวเจอร์สฝั่งหนึ่ง จากนั้นจึงใส่ออเดอร์ spoof จำนวนมากในฝั่งตรงข้ามกับ ฟิวเจอร์สที่มีความสัมพันธ์กัน
เมื่อออเดอร์ตัวจริงของเขาถูกจับคู่ Lebental ก็ยกเลิกออเดอร์ spoof ทั้งหมด โดยหน่วยงานระบุว่าเขาตระหนักดีว่าเครื่องมือทางการเงินเหล่านี้มีความสัมพันธ์กันจนสามารถขยับราคาตามที่เขาต้องการ
บทลงโทษและประวัติกว้างขวางที่เกี่ยวข้อง
นอกเหนือจากค่าปรับทางแพ่งจำนวน 200,000 USD ข้อกำหนดยังมีคำสั่งห้ามซื้อขายสินค้าล่วงหน้าเป็นเวลา 30 วัน และให้มีข้อจำกัดในการให้ข้อมูลแก่สาธารณชนตามปกติ อีกทั้งหน่วยงานที่จดทะเบียนจะต้องระงับสิทธิ์การเทรดของเขาในช่วงเวลาดังกล่าวด้วย
Lebental เคยดำรงตำแหน่งหัวหน้าหน่วยงาน linear rates ที่ธนาคารระดับโลกในช่วงที่มีการกระทำที่อยู่ในคำสั่งนี้ โดยก่อนหน้านี้เขาเคยทำงานกับ Bank of America Securities
เขายังเคยถูกตรวจสอบโดย Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ควบคู่กันไป โดย FINRA เคยระบุว่าเขาเกี่ยวข้องกับออเดอร์พันธบัตรที่น่าสงสัยนับร้อยรายการก่อนที่เขาจะตกลงยุติคดีในปี 2024
Bank of America ได้จ่ายค่าปรับ FINRA 24 ล้าน USD เมื่อปลายปี 2023 จากการ spoofing พันธบัตรในแผนกของตน
การดำเนินการของ CFTC มุ่งเป้าไปที่พฤติกรรมที่อยู่ในการสังเกตของหน่วยงานกำกับดูแลอยู่แล้ว ผู้เข้าร่วมตลาดพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะยังจับตาการบังคับใช้กฎหมายที่เกี่ยวเนื่องกับแผนกเดิม และรูปแบบการใช้อุปกรณ์ทางการเงินที่มีความสัมพันธ์กันคล้ายคลึงกันต่อไป
