จีนกำลังลบบริษัทธนาคารที่อ่อนแอที่สุดอย่างเงียบ ๆ โดยในรอบปีล่าสุดมีธนาคารปิดตัวสูงสุดถึง 670 แห่ง ซึ่งส่วนใหญ่ถูกรวบรวมโดยธนาคารขนาดใหญ่กว่า เหลือธนาคาร 3,139 แห่งหลังจากลดลง 23% ในสี่ปี ตามรายงานของ Fitch Ratings
ปัญหาธนาคารมักไม่หยุดอยู่แค่ในท้องถิ่น เมื่อ Silicon Valley Bank ล้มเหลวในปี 2023 หุ้นของ First Republic ดิ่งลงมากกว่า 60% ภายในหนึ่งวัน ขณะเดียวกัน Bitcoin ก็พุ่งขึ้นสูงสุดถึง 10%
ทำไมธนาคารขนาดเล็กของจีนจึงหายไป?
ธนาคารที่ปิดตัวส่วนใหญ่เป็นธนาคารชุมชนขนาดเล็กในชนบท Fitch ระบุว่ากลุ่มนี้คือจุดอ่อนที่สุดในระบบการเงินของจีน
ยอดเงินกู้เสีย หรือเงินที่ลูกหนี้หยุดชำระสำหรับธนาคารกลุ่มนี้อยู่ที่ 2.8% ในครึ่งปีแรก ตามรายงานของ Fitch กล่าวไว้ ขณะที่ภาพรวมของธนาคารทั้งประเทศอยู่ที่ 1.5%
เงินส่วนใหญ่เหล่านี้ถูกปล่อยกู้ให้กับนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ อีกทั้งยังส่งต่อไปยังบริษัทรัฐวิสาหกิจนอกงบประมาณที่ใช้กู้เงินสร้างถนนและที่อยู่อาศัยในเมืองจีนอีกด้วย
ทั้งนี้ เศรษฐกิจโดยรวมชะลอลง โดยการเติบโตลดเหลือ 4.3% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งถือว่าอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 และจำนวนเงินกู้หยวนใหม่ยังลดลงในเดือนเมษายนและกรกฎาคมอีกด้วย
เจสัน เบดฟอร์ด นักวิจัยอาวุโสจาก National University of Singapore ให้สัมภาษณ์กับ Financial Times ว่า ทุกคนยังไม่เคยเห็นการควบรวมที่มีขนาดใหญ่ขนาดนี้มาก่อน
Fitch ชี้ความเสี่ยงแพร่กระจายต่ำ แต่ธนาคารเมืองหนึ่งล้มในเดือนกรกฎาคม
Fitch กล่าวว่าปัญหานี้ไม่น่าจะแพร่กระจาย เนื่องจากธนาคารเหล่านี้ปล่อยกู้ในท้องถิ่นและมีการกู้ยืมจากธนาคารอื่นน้อยมาก
อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดเริ่มลุกลามออกไปนอกเขตชนบทแล้ว โดยในเดือนกรกฎาคม ทางการอู่ฮั่นได้เข้ายึด Z-Bank ซึ่งมีสินทรัพย์ประมาณ 124 พันล้านหยวน นี่คือการเข้ายึดธนาคารครั้งแรกนับตั้งแต่ Baoshang Bank ในปี 2019 ของจีน
คุณต้องหลีกเลี่ยงความปั่นป่วนทุกรูปแบบที่อาจส่งผลต่อตลาดการเงินและความเชื่อมั่นของผู้ฝากเงิน Karen Wu นักวิเคราะห์จากที่ปรึกษาเครดิต CreditSights กล่าว
Wu กล่าวว่า จีนจะต้องดำเนินการอย่างรอบคอบ
อดีตเหตุช็อกของธนาคารส่งผลต่อตลาดอย่างไร
ความตื่นตระหนกก่อนหน้านี้ได้กระทบต่อหลายส่วนของตลาด การยึดกิจการ Baoshang ทำให้ต้นทุนเงินทุนของธนาคารระดับภูมิภาคเพิ่มขึ้น ส่วนกรณีธนาคารหมู่บ้านในเหอหนานที่ถูกอายัดทรัพย์ กระตุ้นให้เกิดการประท้วงบนท้องถนนในปี 2022
Bitcoin (BTC) ปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์หลังเกิดเหตุช็อกสามครั้งจากสี่ครั้งนั้น ราคาซื้อขายอยู่ใกล้ 85,340 USD ขณะที่เขียนบทความนี้ ตามข้อมูลของ BeInCrypto
ตลาดคริปโตมีความเกี่ยวข้องทางตรงน้อยในรอบนี้ จีนแผ่นดินใหญ่แบนการซื้อขายคริปโตตั้งแต่ปี 2021 และธนาคารในประเทศถูกห้ามทำธุรกรรมเกี่ยวกับคริปโตอยู่แล้ว
อย่างไรก็ตาม การฟื้นฟูยังไม่จบ Moody’s คาดว่าจะมีการควบรวมกิจการเพิ่มขึ้น เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลต้องการแก้ไขความเสี่ยงของสถาบันขนาดเล็กและอ่อนแอในภูมิภาค
