CleanSpark ซึ่งเป็นบริษัทขุด Bitcoin (BTC) ชั้นนำได้ประกาศการเสนอขายตราสารหนี้อาวุโสแปลงสภาพมูลค่า 1.15 พันล้าน USD บริษัทวางแผนที่จะใช้รายได้ในการเสริมความแข็งแกร่งด้านการขุด ขยายโครงสร้างพื้นฐาน และซื้อคืนหุ้น
การประกาศนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความยากลำบากเครือข่าย Bitcoin ที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์และความกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อผู้ขุดในขณะที่รายได้ต้องเผชิญกับความตึงเครียด
CleanSpark มุ่งขยายธุรกิจเหมืองด้วยเงินทุนใหม่
ตามที่บริษัทแถลง ตราสารหนี้อาวุโสแปลงสภาพจะถูกขายในรูปแบบการวางขายส่วนตัวแก่ผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติภายใต้ข้อ 144A ของกฎหมายหลักทรัพย์ ตราสารจะเริ่มต้นที่อัตราแปลง $1,000 เป็น 52.1832 หุ้น ซึ่งเทียบเท่ากับราคาการแปลงที่ประมาณ 19.16 USD ต่อหุ้น โดยคิดเป็นร้อยละ 27.5 สูงกว่าราคาปิดของ CleanSpark ที่ 15.03 USD ณ วันที่ 10 พฤศจิกายน
SponsoredCleanSpark ยังได้ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อเริ่มต้นให้สิทธิเพิ่มอีก 13 วันในการซื้อบันทึกเพิ่มเติมมูลค่า 150 ล้าน USD การเสนอจะปิดในวันที่ 13 พฤศจิกายน 2025 ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการปิดตามปกติ
บริษัทคาดว่าเงินสุทธิจากการเสนอขายตราสารหนี้แปลงสภาพจะอยู่ที่ประมาณ 1.13 พันล้าน USD หรือประมาณ 1.28 พันล้าน USD หากผู้ซื้อใช้สิทธิเต็มในตัวเลือกการซื้อตราสารหนี้แปลงสภาพเพิ่มเติมตามแถลงข่าว
บริษัทวางแผนที่จะใช้เงินประมาณ 460 ล้าน USD สำหรับการซื้อหุ้นสามัญคืนจากนักลงทุนที่เข้าร่วมในการเสนอขายในราคา 15.03 USD ต่อหุ้น ในขณะเดียวกันเงินที่เหลือจะใช้ในการขยายพอร์ตพลังงานและที่ดินของ CleanSpark การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูล และการชำระสายเครดิตที่สนับสนุนด้วย Bitcoin
ตราสารหนี้แปลงสภาพเหล่านี้จะไม่มีดอกเบี้ยและจะถึงกำหนดชำระในวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2032 นอกเสียจากว่าจะมีการแปลงสภาพ ไถ่ถอน หรือซื้อคืนก่อนหน้านั้น
ผลผลิตการขุด Bitcoin ชะลอตัวเมื่อความยากพุ่งสูงสุด
การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการลดลงอย่างต่อเนื่องของการผลิต ของ CleanSpark ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา บริษัทผลิต Bitcoin ได้ 612 เหรียญใน เดือนตุลาคม ลดลงจาก 706 ในเดือนมีนาคม และยังลดลงเดือนต่อเดือนโดยลดจาก 629 เหรียญในเดือนกันยายน
การผลิตเฉลี่ยต่อวันลดลงเป็น 19.75 Bitcoin ในเดือนตุลาคม เมื่อเปรียบเทียบกับ 20.95 ในเดือนก่อนหน้านั้น แนวโน้มนี้ไม่ได้จำกัดเฉพาะ CleanSpark เท่านั้น BeInCrypto ชี้ให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ เช่น Cango และ Riot Platforms ก็มีการชะลอตัวลักษณะนี้ด้วย
การลดลงนี้สอดคล้องกับความยากลำบากของเครือข่ายที่เพิ่มขึ้น จากข้อมูลล่าสุด ความยากในการขุด Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็นสถิติสูงสุดที่ 155.97 ล้านล้านในปลายเดือนตุลาคม 2025 เพิ่มขึ้น 6.31% จากการปรับล่าสุด
ในขณะเดียวกัน รายได้จาก hashprice ซึ่งเป็นรายได้ที่ผู้ขุดได้รับต่อหน่วยกำลังการประมวลผล ลดลงเหลือประมาณ 41 USD ในต้นเดือนพฤศจิกายน ซึ่งต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 การลดลงนี้ชี้ให้เห็นถึงความยากลำบากที่เพิ่มขึ้นและ ราคาที่ลดลง กำลังบีบให้ความ สามารถทำกำไรของผู้ขุดลดลงทั่วทั้งกลุ่ม
